板块
| 利空逻辑
| 相关个股（示例）
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电子制造
| 对美出口占比较高，关税导致成本上升、订单减少（如消费电子、半导体代工）。
| 立讯精密（002475）、歌尔股份（002241）、工业富联（601138）、环旭电子（601231）
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机械设备
| 出口依赖度较高的通用设备、工程机械企业可能面临需求下滑。
| 三一重工（600031）、徐工机械（000425）、中联重科（000157）
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纺织服装
| 低附加值出口产品受关税冲击明显，利润率承压。
| 鲁泰A（000726）、华孚时尚（002042）、百隆东方（601339）
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家电
| 对美出口占比较大的白电、小家电企业可能面临市场份额流失。
| 海尔智家（600690）、美的集团（000333）、新宝股份（002705）
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汽车零部件
| 全球供应链依赖度高，若美国对中间品加税，出口订单或受冲击。
| 拓普集团（601689）、旭升集团（603305）、均胜电子（600699）
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化工（部分）
| 基础化工品（如塑料、化纤）出口价格竞争力下降。
| 万华化学（600309）、恒力石化（600346）、荣盛石化（002493）
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板块
| 利好逻辑
| 相关个股（示例）
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半导体国产替代
| 外部压力加速国产替代进程，政策支持力度加大。
| 中芯国际（688981）、北方华创（002371）、兆易创新（603986）、韦尔股份（603501）
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内需消费
| 政策可能刺激内需，消费升级主线（食品饮料、医药）受益。
| 贵州茅台（600519）、五粮液（000858）、伊利股份（600887）、恒瑞医药（600276）
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新基建/新能源
| 逆周期调节下，新能源（光伏、电动车）、5G、数据中心等新基建投资加码。
| 宁德时代（300750）、隆基绿能（601012）、中兴通讯（000063）、中际旭创（300308）
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国防军工
| 地缘政治风险升温，国产装备采购需求提升。
| 中航沈飞（600760）、航发动力（600893）、中国船舶（600150）
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农业（部分）
| 若中国反制美国农产品进口，国内种植、种业企业可能受益。
| 北大荒（600598）、隆平高科（000998）、大北农（002385）
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黄金/避险资产
| 市场避险情绪升温，黄金等避险资产受追捧。
| 山东黄金（600547）、紫金矿业（601899）、银泰黄金（000975）
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