2025-07-07 上证早知道 （星期一）
【今日导读】
>北京市发布首个6G产业专项政策 产业商业化有望提速
>我国推动以超导材料为代表的新材料产业高质量发展
>北京全力推进AI与医疗健康深度融合 AI医疗迎发展机遇
>芯朋微上半年业绩预增 邵阳液压购买新承航锐100%股份
【上证聚焦】
〇北京市发布首个6G产业专项政策产业商业化有望提速
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在7月5日举办的2025全球数字经济大会“6G技术创新与产业发展峰会”上，北京市发布了首个6G产业专项政策。北京市政府相关负责人表示，通过出台专项支持政策引导推动6G产业走实走深，充分发挥高校云集、科研院所众多、高新技术企业集聚优势，构建了完善的产学研协同创新体系。未来，北京将进一步强化技术策源，共创成果转化，推进产业带动，加强人才聚集，全力支持6G关键技术攻关和产业生态建设。据介绍，作为北京市首个6G产业专项政策，经开区6G产业政策围绕6G技术标准研究、核心产品研发、中试服务能力、场景应用赋能、融合创新生态等五方面，通过10项举措发力产业发展关键环节，提供全方位、全要素的支持与保障。
@华福证券研究所 指出，2025年为6G标准制定元年，产业有望在2029年以后进入商业化阶段。
@开源证券研究所 认为，6G技术的进步和应用场景的拓展预计将推动教育、娱乐、设计、制造等行业的变革，也将为资本市场带来新的投资机会。
@银河证券研究所 表示，在当前6G技术持续突破的过程中，科技巨头正纷纷抢占核心技术赛道。我国对于未来产业的支持力度，已逐步提升到方向确立后的投入时期。2025年政府工作报告首次提出“培育6G等未来产业"，明确其与生物制造、量子科技等并列的国家战略重点地位，标志着6G正式上升为国家战略。
$天孚通信(sz300394)$ 高速光器件产品需求的持续稳定增长，带动公司有源和无源产品线营收增长;
$国脉科技(sz002093)$ 作为国内领先的信息通信技术外包服务提供商，形成了以物联网技术服务为核心，将物联网、大数据、6G等新兴产业作为培育发展方向的业务格局。
$吉比特(sh603444)$ 作为4G5G时代拥有众多运营良好，口碑上佳的网络游戏公司，在研发+创意+IP深化等方面具备长期竞争优势。
【一周前瞻】
〇下周一 (7月7日)，中国央行将公布最新外汇储备数据。此前数据显示，截至5月底，中国外汇储备规模为32853亿美元，环比上升36亿美元，为连续5个月增加;而中国黄金储备达到7383万盎司，环比增加6万盎司，也是中国央行连续7个月增持黄金。另外，中国央行还将开启6月社会融资规模、新增人民币贷款、M2等一系列重要金融数据的发布窗口期。下周三，国家统计局将发布6月CPI和PPI数据。此前数据显示，5月CPI环比下降0.2%，同比下降0.1%
PI则环比下降0.4%，同比下降3.3%。
〇下周一(7月7日)，欧元区将公布5月零售销售数据，美国将公布6月全球供应链压力指数;下周二，日本、德国和法国将公布5月贸易帐;下周五，英国将公布截至5月的三个月GDP，德国和法国将公布6月CPI终值，加拿大将公布6月就业报告。
〇北京时间下周四凌晨，美联储将公布6月货币政策会议纪要。上月，美联储连续第四次决定维持利率在4.25%至4.50%之间不变。美联储在政策声明中称，经济前景的不确定性有所下降，但仍处于较高水平。
〇7月9日至11日，第十三届中国(西部)电子信息博览会将在四川成都世纪城新国际会展中心正式开幕。本届西部电博会推出电子元器件、集成电路、特种电子、数字产业、机器人等主题展区。
〇7月10日至11日，2025上合组织数字经济论坛将在天津举办。本届论坛以“数字经济新纽带共拓合作新空间”为主题，将聚焦上合组织各国共同关注的数据流通交易、产业数字化转型、数字基础设施建设等领域展开讨论。
〇下周(7月7日-7月11日)共有50家公司限售股陆续解禁，合计解禁13.64亿股，按7月4日收盘价计算，解禁总市值为376.19亿元。从解禁市值来看，7月7日是解禁高峰期，24家公司解禁市值合计191.09亿元，占下周解禁规模的50.79%。按7月4日收盘价计算，解禁市值居前三位的是:凌云光(59.52亿元)、昊华科技(42.63亿元)、唯科科技(36.36亿元)。
〇港股下周将有6只新股上市。其中，富卫集团于7月7日上市，FORTIOR、蓝思科技、极智嘉-W、大众口腔、讯众通信将于7月9日上市。
〇7月7日，富国中证AAA科技创新公司债ETF、华夏中证AAA科技创新公司债ETF、招商中证AAA科技创新公司债ETF等首批10只科创债ETF将发行，多只科创债 ETF的发售期仅有7月7日一天。 【上证精选】
〇金砖国家工商论坛7月5日在巴西里约热内卢举行，重点讨论了加强贸易和粮食安全、能源转型和脱碳战略、绿色和数字化转型技能发展等议题。
〇7月7日起，沪深北交易所《程序化交易管理实施细则》正式施行。据悉，《实施细则》围绕强监管、防风险、促高质量发展主线，秉承”趋利避害、突出公平、从严监管、规范发展”的程序化交易监管总体思路，对程序化交易报告管理、交易行为管理、信息系统管理、高频交易管理、深股通管理、监督检查等作出细化规定。在高频交易管理方面，《实施细则》明确高频交易标准，即单账户每秒申报、撤单笔数合计最高达到300笔以上，或者单账户全日申报、撤单笔数合计最高达到20000笔以上。
〇近日，港交所和深交所合作建设的香港综合基金平台推出订单传递功能，正式面向市场提供核心服务，已吸引33家机构入驻。这是深港两所合作促进香港基金分销生态圈发展的重要成果。
〇近日，湖北省出台加快推进中小企业数字化转型专项行动方案，重点推进“三类企业”梯次改造，即小微企业轻量级改造、规上企业规模化改造、专精特新企业集成式改造。针对中小企业数字化转型中存在的“缺资金、缺人才、缺技术"等痛点，方案力争各个击破。
〇近日，重庆市委宣传部、市电影局、市财政局联合出台《重庆市支持科技影视产业高质量发展的若干激励政策》。其中提出，培育壮大影视市场主体，鼓励企业来渝生产制作，聚力打造电影电视精品，支持科技创新人才引育，注重相关政策无缝衔接。
〇近日，中国通号卡斯柯正式签订迪拜蓝线通信信号系统集成合同，在海湾国家市场实现首单突破。根据合同，卡斯柯将为迪拜蓝线提供通信系统、信号系统、综合监控系统、维护管理系统(MMS)及虚拟化云平台供货集成安装服务。
〇中国物流与采购联合会7月6日公布了6月份全球制造业采购经理指数。数据显示，指数仍在收缩区间，但连续两个月小幅上升，反映出全球经济恢复力度有所回升。6月份全球制造业采购经理指数为49.5%，较上月上升0.3个百分点，连续两个月环比上升。
〇近日，华中科技大学同济医学院附属协和医院实现用体内嵌合抗原受体T细胞(CAR-T)疗法治疗多发性骨髓瘤的临床成功，取得血液肿瘤细胞疗法的新进展。这一新疗法采取体内制备CAR-T的模式，相比传统体外制备CAR-T疗法，可简化操作、降低成本，有望大幅提升细胞疗法的可及性。
【产业情报】
〇我国推动以超导材料为代表的新材料产业高质量发展
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近日，国务院国资委党委书记、主任张玉卓到中国有色矿业集团有限公司调研并表示，要持续提升重要金属矿产资源保障能力，加快有色金属资源勘探、投资、开发、建设、冶炼、加工等全产业链和一体化综合发展，大力实施新一轮找矿突破战略行动，持续推动重要金属矿产增储上产，在实施“走出去"战略中树立中央企业良好形象。要努力实现高质量的稳增长，密切关注宏观形势与行业趋势，及时调整经营策略，抓好降本增效，聚焦产业链强基补短，谋划布局一批重大项目，有效支撑扩大内需。要加快发展新质生产力，加大科技创新投入，推动资源开发、冶炼加工、工程建设等传统业务向高端化、智能化、绿色化转型，推动以超导材料为代表的新材料产业高质量发展。
@华泰证券研究所 表示，由于高温超导对核聚变装置具备提效降本作用，在当前80至100元/米的带材价格下来自核聚变的带材需求已经开始释放。单个可控核聚变装置对超导材料的需求达到数百甚至数千公里，因此看好可控核聚变建设有望加速高温超导的产业进步和规模降本，从而驱动高温超导材料在更多领域经济性的提升，未来在规模效应的不断驱动下或逐步打开超导材料的应用空间。
@方正证券研究所 表示，随着超导线缆、可控核聚变等持续发展应用，预计高温超导材料的市场份额将会逐步扩大。相比一代高温超导，ReBCO带材有望大幅降低生产成本，有着广阔的商业前景，在16T@4.2K以上超导磁体系统研制中发展潜力巨大。可控核聚变或为人类能源终极解决方案，未来商业化发展前景广阔，近年来国内外可控核聚变项目持续推进，商业化进程有望加速。
$西部超导(sh688122)$ 国内唯一实现超导线材商业化生产的企业，产品覆盖NbTi等低温超导线材及超导磁体，应用于国际热核聚变实验堆、中国聚变堆主机关键系统等大科学工程;
$百利电气(sh600468)$ 掌握超导限流器技术，参与国家电网智能电网建设，产品通过IEC 认证，可有效限制短路电流、提升电网稳定性;
$东方钽业(sz000962)$ 是全球最大超导铌材及铌超导腔研发制造基地，高纯超导铌材RRR值稳定突破500。 〇北京全力推进AI与医疗健康深度融合
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近日，北京市正式印发《北京市加快推动“人工智能+医药健康”创新发展行动计划(2025-2027年)》，明确未来三年北京将全力推进AI与医疗健康深度融合，目标建成具有国际影响力的“Al+医疗"创新策源地、应用高地和产业聚集区。
@光大证券研究所 表示，AI在医疗大模型、医学影像、医学检验等领域不断有技术和产品的加速落地。随着AI的不断演进，预期其在医疗领域将更好弥补人力局限、不断突破技术边界，最终实现医疗的“精准化、高效化、普惠化”。相关AI医疗产业有望发展加速。西南证券，医疗机构掀起DeepSeek部署热潮，开启医疗智能化新路径。据统计，目前全国已有830+医院陆续完成DeepSeek-R1的本地化部署，推动医院数字化、智能化转型，应用场景包括监测医疗质量、优化医院资源调配、辅助诊断、保证数据安全等。国产大模型DeepSeek-R1的全面开源与多领域适配，标志着AI医疗迈入技术融合与行业重构的新阶段，关注AI医疗板块的加速发展与投资机会。
$联影医疗(sh688271)$ 以高端医学影像设备研发为核心，并深度布局AI医疗智能化生态，致力于通过技术创新推动精准医疗发展;
$恒瑞医药(sh600276)$ 利用DeepSeek模拟药物-生物分子作用，筛选活性分子效率提升百倍;
$药明康德(sh603259)$ 以CXO全产业链能力为基座，通过AI技术深度渗透药物研发全流程，实现从“服务提供商"向“智能化医药生态主导者"的转型。
【公告快递】
〇芯朋微等上半年业绩预增
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$芯朋微(sh688508)$ 预计实现净利润9000万元左右，同比增长104%左右。业绩增长主要得益于新产品门类营收大幅增长和新市场有力拓展。
$三棵树(sh603737)$ 预计实现净利润3.8亿至4.6亿元，同比增加80.94%到119.04%。主要系公司积极调整和优化产品结构，零售业务规模及整体毛利率较上年同期均有所增长。优化开支结构并提升资金使用效能，有效降低各项成本费用支出。相关需计提的减值准备有所下降。
$惠而浦(sh600983)$ 预计实现净利润约为2.05亿元，同比增加559%左右。主要系公司加强研发创新、推进新项目开发，并持续加强与客户的合作，从而使主营业务收入同比增长，以及公司降本增效。
$芯动联科(sh688582)$ 预计实现净利润1.38亿至1.69亿元，同比增长约144.46%至199.37%。因凭借产品性能领先、自主研发等优势，获得不同领域客户的认可。公司在手订单充足，按计划顺利交付，使得上半年营收同比大幅增长并实现净利润的大幅增长。
〇邵阳液压拟购买新承航锐100%股份
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$邵阳液压(sz301079)$ 拟发行股份及支付现金向凌俊、邓红新等38名股东购买重庆新承航锐科技股份有限公司100%股份，并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。此次交易价格尚未确定。新承航锐主营金属锻铸件研发、生产和销售业务，
〇时代新材二季度签订27.11亿元风电叶片销售合同
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$时代新材(sh600458)$ 2025年4月1日至2025年6月30日与风电各大主机厂签订《叶片销售合同》。公司向买方销售叶片及相关服务,合同金额总计约合人民币27.11亿元(含税价)。
〇航宇科技与海外客户签署约3.2亿元长期供货协议
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$航宇科技(sh688239)$ 近日与某国际商用航空发动机领域客户签署了长期供货协议。基于协议约定，某海外客户将于2025年-2029年期间向公司采购总金额约4,460万美元(约合3.2亿元)的航空发动机锻件产品。
〇霍普股份预中标4.49亿元共享储能EPC项目
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$霍普股份(sz301024)$ 子公司天津嘉晖电力工程有限公司作为牵头方与中建八局新型建造工程有限公司组成的联合体，于近日参与了“阆苑新能源200MW/400MWh共享储能示范项目(EPC)“的投标。联合体被确定为项目的中标人，中标价格4.49亿元。
【资金观潮】
〇3家机构买入西测测试
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7月4日的交易公开信息显示，$西测测试(sz301306)$ 获3家机构席位合计买入8547.29万元，占全天成交总额的8.35%。
@中邮证券研究所 认为，近年来，西测测试环境可靠性实验服务能力大幅提升，特别是面向商业航天方面的热真空等实验能力、卫星载荷试验服务能力快速提升，发展势头良好。公司持续加强在商用飞机方面的布局，取得了中国商用飞机有限责任公司的试验资格证书，并与为商飞配套的众多服务商建立了良好合作关系，公司在民机检测领域的品牌优势进一步提升。
〇6月以来超240亿元涌入港股主题ETF
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Choice资讯显示，自6月份以来，截至7月4日，港股主题ETF净申购额超240亿元。其中，港股创新药、科技、红利等领域持续吸引资金流入。其中，汇添富港股通创新药ETF、广发港股通非银ETF、广发港股创新药 ETF、华夏恒生科技指数ETF、华泰柏瑞南方东英恒生科技指数ETF等净申购额均在20亿元以上。
随着资金涌入，多只港股主题ETF份额创下新高。截至7月4日，广发港股通非银ETF、华夏港股通金融ETF、富国恒生红利ETF、华泰柏瑞南方东英恒生科技指数ETF等份额均创上市以来新高。
富国港股通互联网ETF基金经理田希蒙表示，下半年港股投资机会将围绕政策支持、技术迭代与资金配置偏好展开，科技、创新药及高股息资产或为核心主线:首先，AI技术商业化加速与资本开支扩张，将推动互联网巨头盈利超预期，叠加政策对自主创新的扶持，港股通互联网等领域具备估值修复潜力;其次，创新药板块受益于国际化战略推进，头部企业盈利兑现与管线突破将驱动估值重塑;最后，高股息资产方面，资金持续涌入，推动银行、公用事业等板块股息率优势强化，若红利税下调政策落地，其实际收益率有望进一步抬升。此外，新消费领域的潮玩、新型餐饮连锁、美妆医美等细分赛道仍具弹性。
【机构调研】
〇$聚光科技(sz300203)$ 聚焦高端质谱仪(实验室需求强劲)，ICP-MS系统突破晶圆厂验证，谱育科技研发费率优化驱动盈利改善。政策红利释放:科学仪器自主可控加速落地(4月新政后订单增量逐步显现)，生命科学板块超预期。战略收缩非核心业务(员工总数趋稳)，现金流管控强化，深海监测技术储备静待蓝海市场爆发。
〇$怡合达(sz301029)$ FA零部件一站式平台:构建196大类、4437个小类、230万SKU产品库，以“非标标准化+FB定制"双引擎驱动，74%客户年复购2次以上(高频客户贡献95%收入)。全球化战略:日本市场借本土品牌合作破局，越南自建仓储分拣中心辐射东南亚，现覆盖30国。护城河:绑定30万工程师生态(设计插件+图库赋能)，股权激励考核毛利率强化长尾服务力，智能云仓平台打通上下游数字化闭环。
〇$联环药业(sh600513)$ 三核驱动:国资药企标杆(市值管理纳入考核)，创新药LH-1801三期临床完成入组，2026Q1揭盲冲刺50亿糖尿病市场;存量王牌爱普列特年销超1亿片，构筑专利护城河(工艺+剂型+新适应症专利群)抵御仿制药冲击;仿制药管线美阿沙坦钾片全国第三家获批，借集采红利加速放量。2025年研发投入超2亿，并购龙一医药/常乐制药完善CSO网络与原料药布局。
【新股日历】
〇华电新能代码730930，发行价3.18元，市盈率15.28倍，申购上限149.05万股，主营新能源电力。
2025-07-07 时报财富资讯 （星期一）
【资讯导读】
1、央行就CIPS业务公开征求意见，跨境支付产业有望加速发展
2、奇瑞加速布局固态电池，固态电池产业化望提速
3、宇信科技：已开展基于Web3的零售支付系统研究
4、海南华铁：已满足RWA融资需要完成上链的前置条件
【今日头条】
央行就CIPS业务公开征求意见 跨境支付产业有望加速发展
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7月4日，中国人民银行发布关于《人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）》公开征求意见的通知。本次《业务规则》从账户管理、业务处理、结算机制、风险管理与应急处置等角度对CIPS系统的运行规则进行了规范，是明确CIPS参与者的账户管理、注资、资金结算等详细流程的指引文件。值得注意的是，此次《业务规则》的修改更新了CIPS系统业务范围的表述，在原有“CIPS为其参与者的跨境人民币支付业务和金融市场业务等提供资金清算、结算服务”的基础上，新增“开展中国人民银行同意的其他业务”的表述。
CIPS为人民币国际化基础设施，截至2025年5月末，CIPS系统共有直接参与者174家，间接参与者1509家；2024年CIPS累计处理跨境人民币支付金额175万亿元，同比增长43%。此前跨境支付通已上线，中国香港率先落地。央行对CIPS系统业务规则的修改和完善，将进一步促进CIPS系统的推广，有助于加速整合人民币跨境支付结算渠道和资源，提高人民币跨境清算效率，跨境支付产业有望加速发展。机构看好跨境支付服务商及相关金融IT服务商等领域投资机会。
$海联金汇(sz002537)$ 子公司联动优势电子商务有限公司持有中国人民银行颁发的《支付业务许可证》，通过基金销售支付机构备案、跨境人民币支付业务备案，在全国范围内为企业和个人用户提供基于支付的综合服务。
$四方精创(sz300468)$ 公司在基于SWIFT、CIPS等构建的传统的跨境支付系统和新一代基于CBDC的跨境支付基础设施建设方面均有丰富的项目经验和技术积淀，可向持牌金融机构提供专业的解决方案和技术服务。
【投资聚焦】
奇瑞加速布局固态电池 固态电池产业化望提速
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据报道，奇瑞加速布局固态电池，固态电池研究院已组建约50人的团队，主要以博士为主，并仍在持续引进人才。目前，该团队尚未有技术领军人物入驻，年底计划扩招至近百人，覆盖电解质、电芯、工艺、设备等多个方向。在技术路线方面，奇瑞主要聚焦硫化物体系，同时也在推进氧化物、卤化物等材料的研发。此前，奇瑞透露，2026年实现全固态电池定向运营，2027年批量上市，续航有望突破1500公里。此外，广汽、长安、上汽等车企也相继公布2026年固态电池样车计划，2027至2028年逐步量产落地。
固态电池具备高能量密度及高安全性，未来应用场景广阔。固态电池与液态电池的本质区别在于电解质的形态，全固态电池具备高能量密度、高安全性等优势，当前半固态电池开启规模化装车，全固态电池预计2027年开始小批量上车，2030年后规模化应用于储能领域，低空经济&人形机器人也有望打开应用空间。机构预测，固态电池2025年陆续完成中试，2026-2027年陆续小批量装车，2028-2029年形成规模化量产。
$曼恩斯特(sz301325)$ 公司在固态电池领域已初步完成“湿法+干法”的双线产品布局，且有多款核心设备陆续交付客户现场，部分设备调试已达客户要求。
$骄成超声(sh688392)$ 公司超声波焊接设备可用于固态电池极耳焊接，并已形成小批量订单。公司也密切关注前沿技术发展趋势，对用于固态电池所需材料制备的相关超声波设备进行了研究开发，相关工作有序推进中。
【独家参考】
宇信科技：已开展基于Web3的零售支付系统研究
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$宇信科技(sz300674)$ 在互动平台表示，公司与业内领先的生态型金融科技平台建立了战略合作关系，希望通过优势互补、资源共享的方式，积极开展包括金融科技产品集成和实施合作、金融科技和金融业务的合作拓展，在云计算、分布式架构、区块链等各项新技术方面进行合作，共同探讨在金融行业内各个场景的应用。稳定币业务中会存在发行方、运营方和金融服务提供方等角色。宇信科技首先定位为金融机构提供接入能力和共同研发创新金融场景解决方案，基于自有技术和业务优势支撑业态发展。对于发行方，公司能够提供整套技术咨询服务和方案。公司认为官方公布法规和条例后稳定币的应用空间广阔，会和海外的相关机构做持续的场景应用开发。目前已申请并得到澳门科技基金的支持，开展基于Web3的零售支付系统研究；在数字货币运营方面，关注金融场景运营业务，对应业务模式发生改变。
海南华铁：已满足RWA融资需要完成上链的前置条件
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$海南华铁(sh603300)$ 接受机构调研时表示，在资产上链方面，自2022年起，公司携手蚂蚁链围绕可信高机展开深度合作，通过在高空作业平台的T-box中植入MaaS可信模组，将T-box记录的移动轨迹、载重、电量等设备运行数据即时上传至区块链，真正实现数据的源头可信，目前已完成近260亿元资产的数字化上链，构建真实资产线上交易的数字基础设施。RWA与实体的融合必然是从最容易实现的资产开始，这类资产应当要“上线上链、在线在链”。“上线上链”即资产信息数据的上线和上链，“在线在链”是指资产产生价值的过程必须要在线上和链上完成。若资产实现硬件级上链及在链，能够从根源保证数据的可信溯源和安全存储，是最好的上链模式。实际经营中，完成上线上链和在线在链(特别是硬件级上链)需要较长时间的积累。海南华铁自2021年开始推动资产上线上链，累积近260亿元在线化的硬件级链上资产，已满足RWA融资需要完成上链的前置条件。
【财经要闻】
1、中方在政府采购活动中对自欧盟进口的医疗器械采取相关措施。
2、商务部：7月5日起对原产于欧盟的进口相关白兰地征收反倾销税，实施期限5年。
3、央行就《人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）》公开征求意见。
4、今年前五个月我国服务贸易同比增长7.7%。
5、住建部：持续巩固房地产市场稳定态势。
6、民航局成立通用航空和低空经济工作领导小组。
7、全国用电负荷超14亿千瓦，创历史新高。
8、深圳出台10条举措促进半导体与集成电路产业高质量发展。
【公告淘金】
1、$芯朋微(sh688508)$ 预计上半年净利润同比增长104%左右；$三棵树(sh603737)$ 预计上半年净利润同比增长81%-119%；$芯动联科(sh688582)$ 上半年净利润同比预增144%-199%；$株冶集团(sh600961)$ 上半年净利润同比预增50.97%-75.23%；$惠而浦(sh600983)$ 上半年净利润同比预增559%左右。
2、$邵阳液压(sz301079)$ 拟购买新承航锐100%股份，股票复牌。
3、$南京商旅(sh600250)$ 控股股东拟进行改革重组。
4、$国投中鲁(sh600962)$ 拟购买电子院100%股份，股票复牌。
5、$时代新材(sh600458)$ 二季度签订约27.11亿元风电叶片销售合同。
6、$木林森(sz002745)$ 子公司拟2.56亿元购买普瑞光电18.77%股权。
7、$昊帆生物(sz301393)$ 拟1.6亿元收购杭州福斯特100%股权。
8、$*ST大立(sz002214)$ 拟与专业投资机构共同设立基金，重点支持集成电路、深海空天等领域。
9、$宏盛华源(sh601096)$ 子公司预中标11.27亿元南方电网项目，约占公司2024年经审计的营业收入的11.12%。
【公告快递】
〇芯朋微等上半年业绩预增
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$芯朋微(sh688508)$ 预计实现净利润9000万元左右，同比增长104%左右。业绩增长主要得益于新产品门类营收大幅增长和新市场有力拓展。
$三棵树(sh603737)$ 预计实现净利润3.8亿至4.6亿元，同比增加80.94%到119.04%。主要系公司积极调整和优化产品结构，零售业务规模及整体毛利率较上年同期均有所增长。优化开支结构并提升资金使用效能，有效降低各项成本费用支出。相关需计提的减值准备有所下降。
$惠而浦(sh600983)$ 预计实现净利润约为2.05亿元，同比增加559%左右。主要系公司加强研发创新、推进新项目开发，并持续加强与客户的合作，从而使主营业务收入同比增长，以及公司降本增效。
$芯动联科(sh688582)$ 预计实现净利润1.38亿至1.69亿元，同比增长约144.46%至199.37%。因凭借产品性能领先、自主研发等优势，获得不同领域客户的认可。公司在手订单充足，按计划顺利交付，使得上半年营收同比大幅增长并实现净利润的大幅增长。
〇邵阳液压拟购买新承航锐100%股份
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$邵阳液压(sz301079)$ 拟发行股份及支付现金向凌俊、邓红新等38名股东购买重庆新承航锐科技股份有限公司100%股份，并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。此次交易价格尚未确定。新承航锐主营金属锻铸件研发、生产和销售业务，
〇时代新材二季度签订27.11亿元风电叶片销售合同
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$时代新材(sh600458)$ 2025年4月1日至2025年6月30日与风电各大主机厂签订《叶片销售合同》。公司向买方销售叶片及相关服务,合同金额总计约合人民币27.11亿元(含税价)。
〇航宇科技与海外客户签署约3.2亿元长期供货协议
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$航宇科技(sh688239)$ 近日与某国际商用航空发动机领域客户签署了长期供货协议。基于协议约定，某海外客户将于2025年-2029年期间向公司采购总金额约4,460万美元(约合3.2亿元)的航空发动机锻件产品。
〇霍普股份预中标4.49亿元共享储能EPC项目
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$霍普股份(sz301024)$ 子公司天津嘉晖电力工程有限公司作为牵头方与中建八局新型建造工程有限公司组成的联合体，于近日参与了“阆苑新能源200MW/400MWh共享储能示范项目(EPC)“的投标。联合体被确定为项目的中标人，中标价格4.49亿元。
【资金观潮】
〇3家机构买入西测测试
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7月4日的交易公开信息显示，$西测测试(sz301306)$ 获3家机构席位合计买入8547.29万元，占全天成交总额的8.35%。
@中邮证券研究所 认为，近年来，西测测试环境可靠性实验服务能力大幅提升，特别是面向商业航天方面的热真空等实验能力、卫星载荷试验服务能力快速提升，发展势头良好。公司持续加强在商用飞机方面的布局，取得了中国商用飞机有限责任公司的试验资格证书，并与为商飞配套的众多服务商建立了良好合作关系，公司在民机检测领域的品牌优势进一步提升。
〇6月以来超240亿元涌入港股主题ETF
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Choice资讯显示，自6月份以来，截至7月4日，港股主题ETF净申购额超240亿元。其中，港股创新药、科技、红利等领域持续吸引资金流入。其中，汇添富港股通创新药ETF、广发港股通非银ETF、广发港股创新药 ETF、华夏恒生科技指数ETF、华泰柏瑞南方东英恒生科技指数ETF等净申购额均在20亿元以上。
随着资金涌入，多只港股主题ETF份额创下新高。截至7月4日，广发港股通非银ETF、华夏港股通金融ETF、富国恒生红利ETF、华泰柏瑞南方东英恒生科技指数ETF等份额均创上市以来新高。
富国港股通互联网ETF基金经理田希蒙表示，下半年港股投资机会将围绕政策支持、技术迭代与资金配置偏好展开，科技、创新药及高股息资产或为核心主线:首先，AI技术商业化加速与资本开支扩张，将推动互联网巨头盈利超预期，叠加政策对自主创新的扶持，港股通互联网等领域具备估值修复潜力;其次，创新药板块受益于国际化战略推进，头部企业盈利兑现与管线突破将驱动估值重塑;最后，高股息资产方面，资金持续涌入，推动银行、公用事业等板块股息率优势强化，若红利税下调政策落地，其实际收益率有望进一步抬升。此外，新消费领域的潮玩、新型餐饮连锁、美妆医美等细分赛道仍具弹性。
【机构调研】
〇$聚光科技(sz300203)$ 聚焦高端质谱仪(实验室需求强劲)，ICP-MS系统突破晶圆厂验证，谱育科技研发费率优化驱动盈利改善。政策红利释放:科学仪器自主可控加速落地(4月新政后订单增量逐步显现)，生命科学板块超预期。战略收缩非核心业务(员工总数趋稳)，现金流管控强化，深海监测技术储备静待蓝海市场爆发。
〇$怡合达(sz301029)$ FA零部件一站式平台:构建196大类、4437个小类、230万SKU产品库，以“非标标准化+FB定制"双引擎驱动，74%客户年复购2次以上(高频客户贡献95%收入)。全球化战略:日本市场借本土品牌合作破局，越南自建仓储分拣中心辐射东南亚，现覆盖30国。护城河:绑定30万工程师生态(设计插件+图库赋能)，股权激励考核毛利率强化长尾服务力，智能云仓平台打通上下游数字化闭环。
〇$联环药业(sh600513)$ 三核驱动:国资药企标杆(市值管理纳入考核)，创新药LH-1801三期临床完成入组，2026Q1揭盲冲刺50亿糖尿病市场;存量王牌爱普列特年销超1亿片，构筑专利护城河(工艺+剂型+新适应症专利群)抵御仿制药冲击;仿制药管线美阿沙坦钾片全国第三家获批，借集采红利加速放量。2025年研发投入超2亿，并购龙一医药/常乐制药完善CSO网络与原料药布局。
【新股日历】
〇华电新能代码730930，发行价3.18元，市盈率15.28倍，申购上限149.05万股，主营新能源电力。
2025-07-07 时报财富资讯 （星期一）
【资讯导读】
1、央行就CIPS业务公开征求意见，跨境支付产业有望加速发展
2、奇瑞加速布局固态电池，固态电池产业化望提速
3、宇信科技：已开展基于Web3的零售支付系统研究
4、海南华铁：已满足RWA融资需要完成上链的前置条件
【今日头条】
央行就CIPS业务公开征求意见 跨境支付产业有望加速发展
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7月4日，中国人民银行发布关于《人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）》公开征求意见的通知。本次《业务规则》从账户管理、业务处理、结算机制、风险管理与应急处置等角度对CIPS系统的运行规则进行了规范，是明确CIPS参与者的账户管理、注资、资金结算等详细流程的指引文件。值得注意的是，此次《业务规则》的修改更新了CIPS系统业务范围的表述，在原有“CIPS为其参与者的跨境人民币支付业务和金融市场业务等提供资金清算、结算服务”的基础上，新增“开展中国人民银行同意的其他业务”的表述。
CIPS为人民币国际化基础设施，截至2025年5月末，CIPS系统共有直接参与者174家，间接参与者1509家；2024年CIPS累计处理跨境人民币支付金额175万亿元，同比增长43%。此前跨境支付通已上线，中国香港率先落地。央行对CIPS系统业务规则的修改和完善，将进一步促进CIPS系统的推广，有助于加速整合人民币跨境支付结算渠道和资源，提高人民币跨境清算效率，跨境支付产业有望加速发展。机构看好跨境支付服务商及相关金融IT服务商等领域投资机会。
$海联金汇(sz002537)$ 子公司联动优势电子商务有限公司持有中国人民银行颁发的《支付业务许可证》，通过基金销售支付机构备案、跨境人民币支付业务备案，在全国范围内为企业和个人用户提供基于支付的综合服务。
$四方精创(sz300468)$ 公司在基于SWIFT、CIPS等构建的传统的跨境支付系统和新一代基于CBDC的跨境支付基础设施建设方面均有丰富的项目经验和技术积淀，可向持牌金融机构提供专业的解决方案和技术服务。
【投资聚焦】
奇瑞加速布局固态电池 固态电池产业化望提速
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据报道，奇瑞加速布局固态电池，固态电池研究院已组建约50人的团队，主要以博士为主，并仍在持续引进人才。目前，该团队尚未有技术领军人物入驻，年底计划扩招至近百人，覆盖电解质、电芯、工艺、设备等多个方向。在技术路线方面，奇瑞主要聚焦硫化物体系，同时也在推进氧化物、卤化物等材料的研发。此前，奇瑞透露，2026年实现全固态电池定向运营，2027年批量上市，续航有望突破1500公里。此外，广汽、长安、上汽等车企也相继公布2026年固态电池样车计划，2027至2028年逐步量产落地。
固态电池具备高能量密度及高安全性，未来应用场景广阔。固态电池与液态电池的本质区别在于电解质的形态，全固态电池具备高能量密度、高安全性等优势，当前半固态电池开启规模化装车，全固态电池预计2027年开始小批量上车，2030年后规模化应用于储能领域，低空经济&人形机器人也有望打开应用空间。机构预测，固态电池2025年陆续完成中试，2026-2027年陆续小批量装车，2028-2029年形成规模化量产。
$曼恩斯特(sz301325)$ 公司在固态电池领域已初步完成“湿法+干法”的双线产品布局，且有多款核心设备陆续交付客户现场，部分设备调试已达客户要求。
$骄成超声(sh688392)$ 公司超声波焊接设备可用于固态电池极耳焊接，并已形成小批量订单。公司也密切关注前沿技术发展趋势，对用于固态电池所需材料制备的相关超声波设备进行了研究开发，相关工作有序推进中。
【独家参考】
宇信科技：已开展基于Web3的零售支付系统研究
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$宇信科技(sz300674)$ 在互动平台表示，公司与业内领先的生态型金融科技平台建立了战略合作关系，希望通过优势互补、资源共享的方式，积极开展包括金融科技产品集成和实施合作、金融科技和金融业务的合作拓展，在云计算、分布式架构、区块链等各项新技术方面进行合作，共同探讨在金融行业内各个场景的应用。稳定币业务中会存在发行方、运营方和金融服务提供方等角色。宇信科技首先定位为金融机构提供接入能力和共同研发创新金融场景解决方案，基于自有技术和业务优势支撑业态发展。对于发行方，公司能够提供整套技术咨询服务和方案。公司认为官方公布法规和条例后稳定币的应用空间广阔，会和海外的相关机构做持续的场景应用开发。目前已申请并得到澳门科技基金的支持，开展基于Web3的零售支付系统研究；在数字货币运营方面，关注金融场景运营业务，对应业务模式发生改变。
海南华铁：已满足RWA融资需要完成上链的前置条件
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$海南华铁(sh603300)$ 接受机构调研时表示，在资产上链方面，自2022年起，公司携手蚂蚁链围绕可信高机展开深度合作，通过在高空作业平台的T-box中植入MaaS可信模组，将T-box记录的移动轨迹、载重、电量等设备运行数据即时上传至区块链，真正实现数据的源头可信，目前已完成近260亿元资产的数字化上链，构建真实资产线上交易的数字基础设施。RWA与实体的融合必然是从最容易实现的资产开始，这类资产应当要“上线上链、在线在链”。“上线上链”即资产信息数据的上线和上链，“在线在链”是指资产产生价值的过程必须要在线上和链上完成。若资产实现硬件级上链及在链，能够从根源保证数据的可信溯源和安全存储，是最好的上链模式。实际经营中，完成上线上链和在线在链(特别是硬件级上链)需要较长时间的积累。海南华铁自2021年开始推动资产上线上链，累积近260亿元在线化的硬件级链上资产，已满足RWA融资需要完成上链的前置条件。
【财经要闻】
1、中方在政府采购活动中对自欧盟进口的医疗器械采取相关措施。
2、商务部：7月5日起对原产于欧盟的进口相关白兰地征收反倾销税，实施期限5年。
3、央行就《人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）》公开征求意见。
4、今年前五个月我国服务贸易同比增长7.7%。
5、住建部：持续巩固房地产市场稳定态势。
6、民航局成立通用航空和低空经济工作领导小组。
7、全国用电负荷超14亿千瓦，创历史新高。
8、深圳出台10条举措促进半导体与集成电路产业高质量发展。
【公告淘金】
1、$芯朋微(sh688508)$ 预计上半年净利润同比增长104%左右；$三棵树(sh603737)$ 预计上半年净利润同比增长81%-119%；$芯动联科(sh688582)$ 上半年净利润同比预增144%-199%；$株冶集团(sh600961)$ 上半年净利润同比预增50.97%-75.23%；$惠而浦(sh600983)$ 上半年净利润同比预增559%左右。
2、$邵阳液压(sz301079)$ 拟购买新承航锐100%股份，股票复牌。
3、$南京商旅(sh600250)$ 控股股东拟进行改革重组。
4、$国投中鲁(sh600962)$ 拟购买电子院100%股份，股票复牌。
5、$时代新材(sh600458)$ 二季度签订约27.11亿元风电叶片销售合同。
6、$木林森(sz002745)$ 子公司拟2.56亿元购买普瑞光电18.77%股权。
7、$昊帆生物(sz301393)$ 拟1.6亿元收购杭州福斯特100%股权。
8、$*ST大立(sz002214)$ 拟与专业投资机构共同设立基金，重点支持集成电路、深海空天等领域。
9、$宏盛华源(sh601096)$ 子公司预中标11.27亿元南方电网项目，约占公司2024年经审计的营业收入的11.12%。
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