7.15三大报

admin

2025-07-15 上证早知道 （星期二）

【今日导读】
>机器人双龙头催化事件持续 人形机器人产业链活跃度上行
>跨区电力交易机制落地 电网设备需求释放成长新空间
>高德红外签订8.79亿元采购协议 华宏科技等上半年业绩预增
>全球主权财富基金对中国市场兴趣提升 养老金买入科创债ETF

【上证聚焦】
〇机器人双龙头催化事件持续人形机器人产业链活跃度上行
————————
7月14日，机器人概念股热度持续上行，截至收盘，上纬新材上涨达20%，恒工精密和长盛轴承涨超10%，大丰实业和宁波华翔涨超5%，卧龙电驱、德马科技、领益智造等跟涨。
消息面上，国务院新闻办公室将于2025年7月15日下午3时举行中外记者见面会，杭州宇树科技股份有限公司创始人兼首席执行官王兴兴等将参与此次见面会。近期，机器人事件持续催化。智元机器人入主上纬新材，上纬新材控股股东将变更为智元机器人及其管理团队共同持股的主体，上纬新材已经连续多个20%涨停，股价实现翻倍。另外，智元机器人和宇树科技成功中标中移(杭州)信息技术有限公司2025年至2027年人形双足机器人代工服务采购项目，该项目总标包金额高达1.24亿元。
@中航证券研究所 表示，人形机器人产业趋势明确，至2030年全球累计需求量有望达约200万台，目前进入从0到1的重要突破阶段，看好新一轮行情启动，商业化落地可期，人形机器人有望形成一个新兴产业，带来巨大的市场空间。
@东吴证券研究所 表示，人形机器人行业发展明显提速，差异化渐显,短期工业场景有望率先落地，长期发展空间广阔。随着产业政策密集出台，产业联盟、基金纷纷成立，融资数量大幅增长，推动产业形成“资金-技术-产品"闭环。
$长盈精密(sz300115)$ 在核心零部件供应、运动控制算法等领域上持续突破，以及与特斯拉、Figure Al的合作，成为2025年人形机器人量产元年的核心受益者;
$卧龙电驱(sh600580)$ 是全球领先的电机及驱动系统制造商，通过智元等合作打通“技术-场景-数据”闭环，解决工业落地难题;
$五洲新春(sh603667)$ 是人形机器人关键传动零部件的重要供应链参与者。

【上证精选】
〇7月14日，中国共产党中央委员会发布《中共中央关于加强新时代审判工作的意见》。其中提到，加强金融审判工作。完善数字货币、移动支付、互联网金融、跨境金融资产交易等新兴领域金融纠纷审理规则。健全金融领域行政执法和司法审判衔接机制。
〇7月14日，中国人民银行副行长在国务院新闻办新闻发布会上表示，下阶段，人民银行将进一步落实好适度宽松的货币政策，抓好各项已出台的货币政策措施执行，提升金融服务实体经济的质效。
〇7月14日，中国人民银行信贷市场司司长在国务院新闻办新闻发布会上表示，下一步为继续做好民营和中小企业金融支持工作，央行将持续加大金融资源要素投入，实施好适度宽松的货币政策，用好结构性货币政策工具，促进供应链金融规范发展，加大对民营和中小企业的金融支持。
〇海关总署于14日对外公布，上半年，我国机电产品出口7.8万亿元，增长9.5%，占出口总值的60%，较去年同期提升1.2个百分点。其中，与新质生产力密切相关的高端装备增长超两成，代表绿色低碳的“新三样”产品增长12.7%。
〇近日，上海市药品监督管理局印发《关于加强药品网络销售监督管理的行动计划(2025-2027年)》，其中提到，加强网络风险预警，完善网络监测与网络抽检机制，强化对药品网络销售风险的早期精准识别，推动监管模式由事后处置向事前预防转变。
〇近日，采用我国自主三代核电技术“华龙一号”的中广核陆丰核电6号机组穹顶完成吊装，标志着该核电机组反应堆厂房成功封顶，工程建设正式由土建施工阶段全面转入设备安装阶段。

【产业情报】
〇跨区电力交易机制落地电网设备需求释放成长新空间
————————
7月14日，电网设备股持续走高，截至收盘，欣灵电气、科陆电子、国电南自、思源电气涨停，科润智控、和顺电气、新特电气等跟涨。
消息面上，7月11日，国家发改委网站公布《关于跨电网经营区常态化电力交易机制方案的复函》，原则同意该方案，要求国家电网公司、南方电网公司要在2025年迎峰度夏期间，依托跨电网常态化交易机制实现电力资源优化配置，更好支撑电力保供。
@中金公司研究所 表示，电网和工控行业2025年上半年基本面保持韧性，关注下半年业绩和估值修复机会。电网方面，1至5月国内电网投资保持高景气，特高压核准节奏虽慢于预期但有望在三季度快速追赶，面临新能源消纳压力，认为全年以及未来两三年电网投资均有望保持向上趋势。工控方面，2025年一季度以来部分行业需求持续改善，整体库存去化顺畅，但整体资本开支动能仍略显清淡，新周期有望窄幅波动。
@华龙证券研究所 表示，展望2025年H2，电新行业有望延续积极趋势，2025年国内陆风装机有望达到100GW，海外高价值量订单外溢有望打开我国海风出口空间;2025年国家电网投资有望超过6500亿元，海外需求高增叠加国内电网投资增长有望带动电力设备放量，电网设备板块有望维持高景气。
$科华数据(sz002335)$ 以电力电子核心技术为基础，融合数字科技，专注于提供数据中心、高端电源、清洁能源三大领域的综合解决方案，服务全球100多个国家和地区;
$思源电气(sz002028)$ 专注于电网设备领域，尤其在高压、超高压输配电设备研发与制造方面具有核心优势;
$万马股份(sz002276)$ 以电缆材料国产化+智能输电技术为核心，兼具电网、充电桩、机器人三大赛道协同优势。

【公告快递】
〇华宏科技等上半年业绩预增
————————
$华宏科技(sz002645)$ 预计实现净利润7000万至8500万元，同比增长3047.48%至3721.94%。公司依托在稀土资源综合利用领域的技术积累与运营优势，有效把握市场机遇，推动稀土资源综合利用板块呈现良好发展势头。同时，公司积极布局并发展的稀土永磁材料产业，作为稀土产业链的重要延伸，凭借其在高性能材料领域的广阔前景，也实现了同步快速增长。
$苏利股份(sh603585)$ 预计实现净利润7200万至8600万元，同比增长1008.39%至1223.91%。因市场景气度提升，公司主要产品销量、价格及毛利率增长显著增强盈利能力。
$华夏航空(sz002928)$ 预计实现净利润2.2亿至2.9亿元，同比增长741.26%至1008.93%。受益于民航出行需求的持续改善，公司积极推动航班量增长，提升机队利用率，经营质量持续改善。
$新易盛(sz300502)$ 预计实现净利润37亿至42亿元，同比增长327.68%至385.47%。因受益于人工智能相关算力投资持续增长，产品结构优化，高速率产品需求持续增加，销售收入和净利润同比大幅增长。
$国泰海通(sh601211)$ 预计实现净利润152.83亿至159.57亿元，同比增长205%至218%。因财富管理、机构与交易等业务收入同比显著增长，归属于母公司所有者的净利润增长的主要原因为本次吸收合并产生的负商誉计入营业外收入。
$华正新材(sh603186)$ 预计实现净利润3700万至4700万元，同比增长271.02%至371.30%。公司积极开拓市场，销售持续增长，同时通过降本增效和调整产品结构，实现净利润大幅增长。
$生益电子(sh688183)$ 预计实现净利润5.11亿至5.49亿元，同比增长432.01%至471.45%。公司紧抓行业发展机遇，持续优化产品结构、稳步推进产能布局调整，着力提升高附加值产品占比，进一步巩固了在中高端市场的竞争优势，实现营业收入及净利润较上年同期大幅增长。
$盛和资源(sh600392)$ 预计实现净利润3.05亿至3.85亿元，同比扭亏为盈。受市场供需格局变化影响，稀土主要产品价格同比上涨。公司优化产品生产及市场营销，加强管理赋能及成本管控，主要产品销量同比上升，驱动业绩扭亏并实现预盈。
〇高德红外签订8.79亿元日常经营重要采购协议
————————
$高德红外(sz002414)$ 与客户签订了某型号完整装备系统总体产品采购协议，协议金额为8.79亿元。该协议的签订标志着公司在完整装备系统总体方面的能力和地位已走到了先进行列，本协议金额占公司2024年度经审计营业收入的32.84%。

【资金观潮】
〇全球主权财富基金对中国市场兴趣提升
————————
全球资管巨头景顺最新发布的《景顺全球主权资产管理研究》显示，当前新兴市场仍是主权财富基金的战略重点，但组合内部的优先次序正在发生转变，主权财富基金对中国市场的兴趣明显回升。
报告显示，在受访者的首选新兴市场投资重点中，59%的受访者将中国列为高度或中度优先市场，位列第二。这是自2024年以来的重大转变，可能表明投资者对中国市场进行单独配置，与更广泛的新兴市场分开。大多数受访者(59%)预计未来五年将增加对中国资产的配置，其中，亚太地区主权财富基金的比例为88%，北美主权财富基金的比例为73%。
主权财富基金认为，具有吸引力的当地回报、多元化效益以及扩大外国投资者市场准入是其配置中国资产的驱动因素。中国最具吸引力的投资领域是数字科技和软件、先进制造和自动化以及清洁能源和绿色科技。
〇多只绩优基金积极布局
————————
多只年内绩优的基金二季度规模显著增加。截至二季度末，永赢科技智选混合发起的规模较一季度末增9.1亿元，长城医药科技六个月持有混合等也实现规模增长。其中，永赢科技智选混合发起投资境内股票占基金资产净值比例高达94.67%，较一季度末的77.62%显著提升，十大重仓股全部更替;长城医药科技六个月持有混合等产品的股票投资占比也有所提升。从已披露的基金二季报来看，公募普遍看好后市权益投资的机会，科技与医药是重要的布局方向。
〇养老金买入科创债ETF
————————
7月14日，首批10只科创债ETF发布上市交易公告书，将集中于7月17日上市。随着上市交易公告书披露，首批科创债ETF背后买家浮出水面，机构投资者成为重要买主。从持有人结构来看，截至7月10日，8只科创债ETF的机构投资者持有比例均超过90%，其中部分科创债ETF机构投资者持有比例高达99%。
从首批科创债ETF的前十名基金份额持有人情况来看，均为机构投资者，包括信托、券商、银行等。此外，养老金产品也大手笔买入。其中，截至7月10日，中信证券信福晚年固定收益型养老金产品、中信证券信福华龄2号固定收益型养老金产品合计持有富国科创债ETF超1亿元。

【机构调研】
〇$红宝丽(sz002165)$ 的环氧丙烷自给率达100%(泰兴基地技改扩至16万吨/年)，硬泡聚醚产能19万吨稳居冰箱和冷藏集装箱领域龙头(全球市占率18%)，绑定海尔和美的等头部客户采用“主原料成本+服务费"定价模式，4万吨技改项目投产降本15%。异丙醇胺全序列产品外销溢价率超20%(改性产品突破水泥添加剂高端市场)，CHP法新工艺降本30%穿越行业周期。
〇$诺力股份(sh603611)$ 长兴五期工厂Q4投产(新增3万产能)，叠加马来西亚和越南基地构建海外供应链。无人叉车技术国际领先，具备毫米级导航(精度±5mm)、1200kg载重、1300mm举升高度，获院士团队认证“特种物流机器人国际领先”。中鼎智能港股上市推进中，无人化方案落地天能和海亮等龙头，海外收入占比升至35%。
〇$天阳科技(sz300872)$ 的U卡平台打通虚拟币与法币支付闭环(覆盖发卡机构、交易所和钱包三方)，企业采购卡场景落地东南亚和中亚(订阅制SaaS收费和超额分成)。技术复用信用卡核心系统，港元稳定币合作进入后期阶段，RWA代币化技术储备完成。唯一实现发卡机构+交易所+钱包端到端实时清算，企业客户通过虚拟币充值主卡-分配员工子卡-设定场景限额的完整解决方案。

2025-07-15 时报财富资讯 （星期二）

【资讯导读】
1、英伟达首度参展链博会　内外共振带来AIDC板块机会
2、特斯拉将举办“史诗级”产品演示　人形机器人或为演示重点对象
3、格力博：与智元机器人合作细节仍在落实中
4、瑞德智能：公司已成功量产泳池机器人、炒菜机器人

【今日头条】
英伟达首度参展链博会　内外共振带来AIDC板块机会
————————
据媒体报道，英伟达CEO黄仁勋计划于7月16日访华，在北京召开媒体见面会，重申对中国市场的承诺，并推动专为中国设计的AI芯片落地，以应对美国出口管制及中国本土竞争压力。英伟达将首次参展同日开幕的第三届中国国际供应链促进博览会，英伟达计划9月推出专为中国市场设计的Blackwell系列AI芯片，目前已有中国客户测试样品并计划采购。
自H20断供后，国内数据中心建设一度面临无卡困境，导致各互联网大厂上半年资本开支放缓。进入Q3以来，GB200放量催化全球AIDC板块行情，黄仁勋此次赴京有望加速推进B系列中国版芯片投放进度，推动国内大厂资本开支节奏与强度，提振国内AIDC板块市场信心。此外，从海外巨头的业绩和CAPEX指引看，海外算力需求仍保持高景气，核心AIDC电气设备公司近期调整后性价比凸显。据机构测算，预计2025-2027年全球HVDC空间达27.9亿元、74.8亿元、144.4亿元，HVDC渗透率有望加速向上。
$中恒电气(sz002364)$ 为国内HVDC领域龙头企业，主要客户为大型互联网企业、运营商以及IDC第三方数据中心运营商，充分受益AIDC建设新机遇。
$欧陆通(sz300870)$ 为稀缺的高功率服务器电源供应商，有望受益于AI驱动需求爆发，实现国内份额扩张及海外市场拓展。

【投资聚焦】
特斯拉将举办“史诗级”产品演示　人形机器人或为演示重点对象
————————
据报道，特斯拉CEO马斯克近日在社交平台透露，公司将在今年年底举行一场“有史以来最史诗级”的产品演示，引发外界高度关注。他日前参观了加州霍桑的设计工作室，对所见成果表示震撼。据电动汽车分析师SawyerMerritt预测，第三代Optimus人形机器人和下一代Roadster超跑可能是本次演示的重点对象。Optimus作为特斯拉未来潜力巨大的消费级产品，近年来已从概念走向原型应用，展现出不俗进展。马斯克日前透露，人形机器人Optimus3的敏捷性将大致相当于一个敏捷的人类。
机构认为，年初马斯克给予全年5000-10000台机器人量的预期，25Q2起贸易战、工程主管人事变动等导致量产节奏扰动和局部设计变更（当前明确的是加入Grok支持的语音交互功能），但不改产业大势，下半年重点是设计定型，关注Optimus3产品发布及各零部件环节的增量变化，量产节奏恢复和龙头定点。国内量产交付提速，智元、宇树、优必选等已获批量订单，下半年重点在于交付和应用落地效果，核心车企如小鹏、小米等静待人形产品正式发布，华为聚焦垂类具身应用，后续继续搭建生态圈并落地应用。下半年人形机器人产业重磅催化不断，核心产业链公司望受市场持续关注。
$超捷股份(sz301005)$ 公司可提供人形机器人多种紧固件、PEEK材质产品、传感器基座及高精密机加工产品。目前已取得部分客户小批量正式订单，同时还有给其他客户打样。
$斯菱股份(sz301550)$ 公司率先研发量产谐波减速器，已于2024年年底完成第一条生产线的投产工作，并计划在2025年H1投资第二条生产线。2025年公司谐波减速器业务有望实现突破性进展，为公司培育新的业绩增长点。

【独家参考】
格力博：与智元机器人合作细节仍在落实中
————————
$格力博(sz301260)$ 7月14日在投资者互动平台回答称，公司与智元机器人建立了战略性合作伙伴关系，双方已进行多轮高层会谈，旨在共同开拓全球机器人市场。目前合作细节仍在落实中。公司新款割草机器人自上市以来，在欧洲市场获得了积极的市场反馈。公司始终致力于产品创新和品质提升，目前正持续收集用户意见并优化产品体验。欧洲作为公司重要的战略市场，公司将继续加强渠道建设和品牌推广，以满足不同地区消费者的需求。近期，太平工厂顺利通过了客户的严格验厂审核，并获得了高度评价。目前，工厂已正式投入运营。
瑞德智能：公司已成功量产泳池机器人、炒菜机器人
————————
$瑞德智能(sz301135)$ 接受机构调研时表示，在服务机器人领域，公司已经研发并成功量产泳池机器人、炒菜机器人。随着智能化生活的普及，公司相信市场对各类服务机器人的需求将持续增长。未来，公司将继续加大研发投入，拓展产品线，以满足不断增长的市场需求。在汽车电子领域，研发并成功量产了平衡车、滑板车等智能控制器创新产品；在电机电动领域，扫地机、洗地机需求也显著提升，市场份额扩大；在小电PACK、储能电源等数智能源赛道的布局也取得了显著成效，成功构筑第二增长曲线。

【财经要闻】
1、中共中央：严惩操纵市场、内幕交易、非法集资、贷款诈骗、洗钱等金融领域违法犯罪。
2、央行：7月15日将开展14000亿元买断式逆回购操作。
3、央行邹澜：结构性货币政策工具将突出支持科技创新、提振消费等主线。
4、央行：下半年中美货币政策周期错位将得到改善，中美利差趋于收窄。
5、央行副行长邹澜：将根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，把握好政策实施的力度和节奏。
6、三部门印发《绿色金融支持项目目录（2025年版）》。
7、央行：将进一步落实好适度宽松的货币政策，突出金融服务实体经济的重点方向。
8、湖北：鼓励有条件的地方对多子女家庭购买商品房的，给予适当金额或面积的购房补贴。

【公告淘金】
1、$恒生电子(sh600570)$ 上半年净利同比预增741%。
2、$鹏鼎控股(sz002938)$ 上半年净利同比预增52.79%-60.62%。
3、$千方科技(sz002373)$ 上半年度净利同比预增1126%-1535%。
4、$天齐锂业(sz002466)$ 预计上半年净利润0万元-1.55亿元，同比扭亏为盈。
5、$锋龙股份(sz002931)$ 上半年净利同比预增1792%-2548%。
6、$中科电气(sz300035)$ 上半年净利同比预增235%-335%。
7、$海立股份(sh600619)$ 上半年净利同比预增626%-757%。
8、$杉杉股份(sh600884)$ 上半年净利同比预增810%-1266%。
9、$鸿博股份(sz002229)$ 预计上半年净利润2980万元-4420万元，英博数科算力项目验收完成。
10、$闻泰科技(sh600745)$ 上半年净利同比预增178%-317%。
11、$新易盛(sz300502)$ 上半年净利同比预增328%-385%。
12、$国泰海通(sh601211)$ 上半年净利同比预增205%-218%。
13、$高德红外(sz002414)$ 与客户签订8.79亿元某型号完整装备系统总体产品采购协议。
14、$万邦德(sz002082)$ 子公司获得防治阿尔茨海默病、皮肤光老化的发明专利。

【龙虎榜看台】
资金流入贵金属、电力等板块
————————
今日市场全天震荡分化，三大指数涨跌不一。截至收盘，沪指涨0.27%报3519.65点，深成指跌0.11%报10684.52点，创业板指跌0.45%报2197.07点。沪深两市成交1.46万亿元，较上个交易日缩量2534亿元。板块方面，『贵金属』、『电力』、『人形机器人』、电网设备等板块涨幅居前，多元金融、游戏、房地产、证券等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：
$襄阳轴承(sz000678)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.64亿元；
$中远海科(sz002401)$ 获机构资金买入，总买入净额为9661.47万元；
$欣灵电气(sz301388)$ 获机构资金买入，总买入净额为8455.45万元；
$市北高新(sh600604)$ 获机构资金买入，总买入净额为8353.16万元；
$楚天龙(sz003040)$ 获主力做T，总买入净额为8053.39万元。

2025-07-15 中证快报 （星期二）

【今日导读】
○颠覆性技术 我国实现“二氧化碳制糖”
○中科系强强联手 推动太空计算技术创新
○奶酪消费迎来复苏 市场正加速国产替代

【中证头条】
颠覆性技术 我国实现二氧化碳制糖
---------
据报道，近日中国科学院天津工业生物技术研究所首次通过构建体外生物转化系统，实现甲醇合成蔗糖。此前，中国科学院大连化学物理研究所已经成功将二氧化碳通过化学方法固定合成甲醇，这个过程被誉为制造“液态阳光”。如果进一步将二氧化碳固定后，或从工业废弃物中获取甲醇等低碳分子，并将其生物转化为糖分子，那将提供一种不依赖于土地种植的全新制糖模式。
点评：二氧化碳制糖技术突破了传统制糖依赖土地种植的局限，无需与人争粮，且能将工业排放的二氧化碳转化为糖分，为应对气候变化提供了新方案，二氧化碳制糖技术凭借其高效性、可持续性和多元应用前景，有望成为未来食品、化工和能源领域的颠覆性技术。随着酶工程和生物反应器技术的成熟，合成糖将逐步替代部分传统糖源，尤其在生物基材料、航空航天食品等领域形成规模化应用。
$蔚蓝生物(sh603739)$ 在食品酶催化技术和植物基发酵技术上已有多年的科研积累，在细分领域打破国际垄断。
$安琪酵母(sh600298)$ 酵母生产依赖糖蜜原料，间接受益于技术突破。公司目前已在合成生物学方面有相关布局。

【中证聚焦】
中科系强强联手 推动“太空计算”技术创新
---------
据报道，在近日举办的“2025空天信息大会”上，两大行业龙头——空天信息技术创新引领者中科星图与算力核心基础设施领军者中科曙光签署《太空计算领域的合作开发协议》，将一起围绕太空算网建设等课题，推动“太空计算”技术创新与应用落地。根据协议，双方将在技术研发、太空算网建设等方向展开深度合作，携手推进“太空计算”技术的创新突破和产业化应用。合作内容涵盖专用核心部件研发、全链路技术创新、智能计算架构构建以及接入国家级算力平台等多个关键环节。合作的重要一环，是共建一个开放普惠的“太空算网”。该算网将打通从用户终端、星上边缘节点、天基云平台到地基云中心的完整链路，构建“天地一体化”的协同智能计算架构。
点评：太空算网旨在建设覆盖全球的天地一体化算力网络。太空算网通过星间激光高速互联、星座稳定组网和算力分布式调度，构建开放共享的太空计算系统，打造天基智能计算基础设施。通过“天地同算”的战略布局，将算力延伸至遥远的太空与地球的每一个角落，真正实现了“地数地算”向“天地协同”的跨越。太空算网不仅将深度赋能具身智能、AI智能体等前沿科技领域，满足即时算力场景下的迫切需求，更将精准对接千亿级太空边缘计算市场与万亿级地面人工智能市场的庞大需求，为数字经济的发展注入强劲动力。
◆除中科曙光和中科星图，A股公司中，$天银机电(sz300342)$ 控股子公司天银星际是国内恒星敏感器生产主要厂商，主要应用于各种卫星、无人机、飞艇等空天设施。公司与中国AI卫星互联网科技公司国星宇航有业务合作，为其发射的卫星提供产品。$开普云(sh688228)$ 与国星宇航签署战略合作协议，计划共同投资建设和维护“星算计划”太空智算中心，研发搭载开悟大模型的AI卫星产品，联合开展太空计算领域的关键技术研发。

【要闻精选】
○《中共中央关于加强新时代审判工作的意见》7月14日发布。意见提出，依法严惩操纵市场、内幕交易、非法集资、贷款诈骗、洗钱等金融领域违法犯罪。
○央行发布2025年上半年金融统计数据报告。6月末广义货币（M2）余额330.29万亿元，同比增长8.3%。上半年社会融资规模增量累计为22.83万亿元，比上年同期多4.74万亿元。6月末社会融资规模存量为430.22万亿元，同比增长8.9%。上半年人民币贷款增加12.92万亿元，存款增加17.94万亿元。
○国家医保局7月14日发布《2024年全国医疗保障事业发展统计公报》，我国基本医保参保率稳定在95%以上。
○7月14日，首批10只科创债ETF发布上市交易公告书，将集中于7月17日上市。随着上市交易公告书披露，首批科创债ETF背后买家浮出水面，机构投资者成为重要买主。
○7月14日，海关总署副署长王令浚在国新办新闻发布会表示，目前中美双方团队正在加紧落实伦敦框架有关成果。
○7月14日，国家邮政局召开三季度例行新闻发布会，发布并解读《2025年6月中国快递发展指数报告》。2025年6月中国快递发展指数为454.3，同比提升4.7%。
○海关总署：上半年我国货物贸易进出口同比增长2.9%。对美国进出口总值2.08万亿元，同比下降9.3%。上半年我国跨境电商进出口约1.32万亿元，同比增长5.7%。
○中韩核聚变领域双边合作联合协调委员会第十三次会议（JCM-13）在中国合肥召开。本次会议旨在加强中韩双方在磁约束核聚变及相关领域的合作，以及共同推进ITER计划的联合实施。

【产经透视】
奶酪消费迎来复苏 市场加速国产替代
---------
历经4年调整，奶酪市场迎来复苏迹象。在7月13日举行的第十六届奶业大会“中国奶酪产业发展研讨会”上，来自市场调研机构的数据显示，2025年上半年，奶酪品类销售额降幅收窄，品类渗透率也有所提升。针对全年龄段的零食化产品和针对企业端的专业化产品，成为奶酪行业创新的两大方向。随着市场需求提升，国内原奶价格及生产成本降低，越来越多的奶酪企业瞄准原制干酪市场，以期打破原料进口依赖的局面，干酪副产物奶油、黄油的国产替代率也在逐年提升。
$熊猫乳品(sz300898)$ 专注于浓缩乳制品的加工制造，尤其是在炼乳细分领域中占据行业龙头地位。公司奶酪业务面向B端客户，产品包括马苏里拉奶酪、芝士片等。公司不断创新儿童奶酪和奶酪零食等C端产品，计划在新产品和包装上加大研发投入。
$妙可蓝多(sh600882)$ 是国内少数同时掌握原制奶酪和再制奶酪生产技术的企业。

【公司动向】
○$苏州规划(sz301505)$ 拟购买东进航科100%股份金。东进航科主要从事军民航空管电子设备研发、生产、销售以及低空飞行服务保障系统建设及运营、无人机综合监管服务平台建设及运营。公司股票将于7月15日（星期二）开市时起复牌。
○$金浦钛业(sz000545)$ 拟通过重大资产置换等方式取得利德东方100%股权，公司主营业务将变更为橡胶制品业，主要产品为橡胶管路、密封、减震、套管等橡胶制品。公司股票将于7月15日（星期二）开市起复牌。
○$拓尔思(sz300229)$ 表示，公司为相关机构研究加密货币市场动态、稳定币运行机制、监管合规策略等提供AI赋能的数据分析与挖掘能力。同时，融合自然语言处理（NLP）和知识图谱技术，赋能金融机构快速洞察全球稳定币政策动向。另外，依托融合另类大数据的金融风控大模型与智能预警能力，公司为涉及数字货币及区块链应用的业务提供实时风险监测与防范能力。
○$高德红外(sz002414)$ 司与客户签订了某型号完整装备系统总体产品采购协议，协议金额为8.79亿元，占公司2024年度经审计营业收入的32.84%。
○$中辰股份(sz300933)$ 中标3.79亿元南方电网公司项目。
○$通光线缆(sz300265)$ 全资子公司预中标1.15亿元国家电网招标采购项目。
○$通达股份(sz002560)$ 预中标1.45亿元招标采购项目。
○$星辉娱乐(sz300043)$ 拟1.3亿欧元转让西班牙人俱乐部99.66%股权。
○$海立股份(sh600619)$ 上半年净利同比预增625.83%到756.71%。
○$恒生电子(sh600570)$ 预计上半年净利润同比增长约740.95%。
○$杉杉股份(sh600884)$ 预计上半年净利润同比增810.41%—1265.61%。
○$国城矿业(sz000688)$ 预计上半年净利润同比增长1046.75%—1174.69%。
○$游族网络(sz002174)$ 预计上半年净利润同比增长768.75%—1203.13%。
○$新易盛(sz300502)$ 预计上半年净利润同比增长327.68%—385.47%。
○$万达电影(sz002739)$ 预计上半年净利润同比增长340.96%—393.87%。
○$南都物业(sh603506)$ 上半年净利同比预增387.02%到630.52%。
○$苏利股份(sh603585)$ 上半年净利同比预增1008.39%至1223.91%。
○$双象股份(sz002395)$ 预计上半年净利润同比增长128.10%—197.53%。
○$贤丰控股(sz002141)$ 预计上半年净利润同比增长524.58%—671.53%。
○$长江证券(sz000783)$ 预计上半年净利润同比增长110%—130%。
○$真爱美家(sz003041)$ 预计上半年净利润同比增长378.11%—599.66%。
○$华宏科技(sz002645)$ 预计上半年净利润同比增长3047.48%—3721.94%。
○$华夏航空(sz002928)$ 预计上半年净利润同比增长741.26%—1008.93%。
○$航天科技(sz000901)$ 预计上半年净利润同比增长1628.83%—2315.27%。
○$天舟文化(sz300148)$ 预计上半年净利润同比增长135.94%—188.38%。
○$特一药业(sz002728)$ 预计上半年净利润同比增长1164.22%—1312.95%。
○$安通控股(sh600179)$ 上半年净利同比预增约218.18%至250.65%。
○$国海证券(sz000750)$ 预计上半年净利润同比增长159.26%。
○$千方科技(sz002373)$ 预计上半年净利润同比增长1125.99%—1534.65%。
○$华胜天成(sh600410)$ 上半年预盈1.2亿元-1.8亿元，同比扭亏。
○$中国稀土(sz000831)$ 预计上半年净利润1.36亿元—1.76亿元，同比扭亏。
○$完美世界(sz002624)$ 预计上半年净利润4.8亿元—5.2亿元，同比扭亏。
○$天齐锂业(sz002466)$ 预计上半年净利润0万元—1.55亿元，同比扭亏为盈。
○$福日电子(sh600203)$ 预计上半年净利2200万元，同比扭亏为盈。

【资金观潮】
○7月14日沪深两市主力资金净流出405.03亿元。主力资金净流入前三的板块是汽车零部件、通用设备和电网设备，分别净流入12.28亿元、9.78亿元和8.40亿元。主力资金净流入前三的个股是中际旭创、襄阳轴承和兄弟科技，净流入额分别为5.00亿元、4.93亿元和3.17亿元。
○$楚天龙(sz003040)$ 7月14日涨停，成交额31.44亿元，换手率27.89%。龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入1.22亿元，同时卖出9180.32万元。第二大买入席位中信证券浙江分公司净买入5894.65万元。一机构专用席位净卖出3439.41万元。
○$大智慧(sh601519)$ 7月14日跌停，成交额29.40亿元，换手率10.16%。龙虎榜数据显示，沪股通专用席位买入6800.75万元。前两大买入席位国泰海通北京金融街证券营业部、国泰海通上海长宁区江苏路营业部分别买入1.36亿元和1.10亿元。一机构专用席位卖出1.20亿元。

转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。