8-2市场小作文

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1.）浙版传媒：还没发售:《黑神话:悟空》已成为Steam全球销量第一付费单机游戏。

2.）品渥食品：人民币升值最小创业板，叠加新零售！

3.）蓝海华腾:电动飞行器电机控制器项目被列为深圳市科技重大专项，已获得深圳市科技创新委员会的首笔政府资助资金。该项目通过研发大型无人机电动飞行器的控制算法和电机驱动控制器，实现高功率密度电机控制器的设计，解决复杂环境下电动飞行器软硬件协同容错控制问题，推动电动飞行器和无人机产业的深度融合，促进低空经济的高质量发展。

此外，蓝海华腾还是深圳无人机协会的副会长单位，该协会在无人机领域具有广泛的影响力和专业能力。

4.）翠微股份（603123）：公司参股的深圳朋芯科技有限公司是国内高性能RISC-V解决方案供应商，致力于提供IP授权和芯片定制全栈式服务，广泛适用于高性能服务器，目前该公司开发的具有自主知识产权的RISC-V CPU IP已经量产。

5.）纵横通信:借道并购，切入低空赛道!狮尾智能CEO施维独家回应:未来将独立运营.

6.）央视最新报道，有5名直接接触病音的养殖场工作人员诊断为皮肤炭疽，已全部隔离治疗。

华兰疫苗：公司有预防炭疽的分泌蛋白疫苗。炭疽病是由炭疽杆菌引起的传染病，主要通过接触感染动物的皮毛、肉类或吸入炭疽杆菌的孢子而传播。

7.）兴欣新材:公司生产的N-甲基哌嗪、N-乙基哌嗪和无水哌嗪是环丙沙星等喹诺酮类抗菌药的必备中间体。首选药物的上游。

8.）波长光电传和H公司有合作。

9.）捷强装备300875：子公司弘进久安生物科技有限公司（曾用名三安新特）研发了针对炭疸等的胶体金检测卡和检测产品，未来将继续研制相关生物检测产品。

三安新特研发的胶体金检测卡是一种快速检测技术，可用于检测炭疽杆菌等生物威胁因子。这种检测卡利用胶体金标记的抗体与目标抗原发生特异性结合，通过颜色变化来快速判断样本中是否含有特定生物威胁因子，具有操作简便、检测速度快等优点。

10.）多瑞医药，华仁药业：左氧氟沙星注射液可用于非复杂性尿路感染及吸入性炭疽(暴露后)治疗。

11.）炭疽病需要先进行检测，达安基因唯一一家实锤有动物用炭疽病试剂检测盒

12.）飞沃科技：对标腾达科技。紧固件已供货商业航天，C919

14.冠昊生物（300238）：唯一横跨TCR-T和TCR药物的基因编辑肿瘤细胞疗法龙头，冠昊生物依托于北大研究团队，拥有完成的首例基因编辑干细胞治疗艾滋病和白血病知识产权的优先购买权

15.在轨成像！我国抛物面体制商业雷达卫星首次成功！

我国商业遥感卫星“海王星01星”成功获取首批高质量、高清晰雷达图像，成为国内首颗成功在轨成像的抛物面体制商业雷达卫星。

该卫星搭载了高性能合成孔径雷达（SAR）载荷。

#雷科防务：公司具备高性能合成孔径雷达系统研发设计和生产能力，拥有国内头部的商业雷达卫星在轨成像技术。其中遥感卫星在轨处理业务方向，公司 12 个型号在研。某型在轨实时处理器已随整星发射入轨，成功应用，国内首次实现了星载雷达在轨成像处理；同时该设备搭载了公司自主研制的高性能 SoC 处理器，验证了其在轨性能，为后继商业航天的推广应用奠定了基础。

16.万讯自控：国家强制性标准政策发布实施，电磁式燃气紧急切断阀市场需求增长。

17.最小盘北京 创新药 赛升药业

18.跟身边的渠道外资的老师们都聊了一圈

偏向于第二种观点B100取消做B200A还要做成NVL64rack形式

综合下来看短期对nv的Q4营收预期下降中长期看如果B200A做成NVL64rack对于光铜互联需求又再度上升(B100本身是偏向于推理用)

目前问了一圈GB200供应链照常(明天再去check各种供应链)

19.两个来源，自己判断:

1.B系列推迟，晶片设计有问题，推迟到明年Q2才大批量出货

2.B100 推迟，NVL不受影响，出货节奏不受影响

admin

NV产品线调整对PCB的影响：



昨晚供应链有消息称B100将被取消，GB200出货推迟



根据我们最新的供应链跟踪信息，B100作为过渡产品，前期的备货及指引都很少，取消影响很小，GB200正在积极备货中，同时H系列仍是目前最主力的出货产品。



沪电：H系列生命周期拉长，ubb收入贡献将持续到25H1，若GB200出货推迟，其在HDI市场份额可能有所回升，公司原本预计为NV准备的HDI产能将在年底解决，此外公司核心增量在800G交换机，NV的服务器需求波动对其整体业绩影响偏小。



胜宏：已经全系列导入NV，H系列已经得到大量转单，GB200在积极备货，公司份额已经确定性提升，GB200出货推迟有望被H系列拉货补上，25年GB系列更多占比，HDI需求将会更多。



🔥🔥【Mstech】NV链观点更新



领导好，今日美股科技调整，我们认为更多是受到PMI不及预期的影响。美国7月ISM制造业PMI为46.8，预期48.8，前值48.5。

此外，关于NV的传言，参考外资CLSA的解读，主要是Cowos产能紧张所致，同时新增基于B200A的机柜产品，#对铜+PCB的影响偏正面：  1⃣为缓解GB200对Cowos-L的产能需求，B100加速卡方案取消；  2⃣针对B100客户需求转换为采用Cowos-S的B200A；  3⃣增加机柜产品GB200A Ultra NVL64，#2025年机柜产品渗透率进一步提升。



#我们的观点，今晚紧急check了安费诺的排产，并未有任何变化：  1⃣安费诺9-10月出货量提升至每日300-400套cartridge（每台NVL 4个cartridge）；  2⃣按安费诺业绩会指引，3Q24的AI收入3亿美金，对应2000台NVL72；下半年AI收入8亿美金，对应5000-6000台NVL72。





浙商机械国防 邱世梁|王华君【低空经济】深圳低空经济发展大会召开，多项政策发布



#重点目标

1）2025年底深圳将建成1000个以上低空飞行器起降平台，低空商业航线总数突破1000条。

2）2025年全市开放无人机适飞空域占比力争突破75%

3）深圳消费级无人机已占全球市场70%，工业级无人机占占全球市场50%。



#深圳大力推动起降点建设、多次提到直升机

1）打造由#直升机/eVTOL 载客运输、物流运输、社区配送、公共治理服务等组成的低空起降网络

2）对现状#109个直升机起降场进行eVTOL兼容改造，以及布局#新增建设樟坑径直升机场等131个直升机场，部分兼容eVTOL，构建全覆盖、快速响应的低空载人

3）2025年底前具备支撑1000架商业运营的低空航空器同时在空、每日1万飞行架次的服务保障能力。



#全球首个智能融合低空系统发布

深圳建设低空智能融合基础设施，打造设施网、空联网、航路网和服务网。“四张网”的核心是智能融合低空系统SILAS，称为“低空的大脑”。



#低空飞行服务平台试运行

深圳低空产业公司负责的深圳低空运行管理中心宣布正式启用，标志着深圳低空飞行服务平台进入试运行阶段。



#关注整机、空管系统、基建等领域

1）整机领域：中直股份、洪都航空、万丰奥威、商络电子、应流股份、亿航智能、小鹏汽车-W、纵横股份、航天彩虹、中无人机、航天电子等。

2）动力系统：宗申动力、航发动力等。

3）复合材料：光威复材、广联航空、安泰科技、中简科技、中航高科等。

5）空管系统：四川九洲、莱斯信息、国睿科技、四创电子、中科星图、深城交等。

6）基建/维修/运营：威海广泰、中信海直、海特高新等。



【浙商机械国防 邱世梁



业绩拐点已至、下一个热管理明星【华西汽车】腾龙股份大涨点评



1、业绩拐点清晰可见。汽车零部件板块整体业绩均有增长， 但在此背景下腾龙业绩增速仍然位列板块前列，凸显了近两年公司殷实主业，精益管理的经营效果。



2、23 年公司核心热管理零部件业务稳定增长，剂侧集成模块获主机厂定点；二氧化碳热泵剂侧集成对欧洲大众已经出货，2024年预计持续增长。



3、热管理产品线进一步丰富，气液分离器、电子水泵等批量供货；重点建设新能源汽车热管理集成模块及核心零部件项目，达产后可形成年产245万套产能，未来进一步角逐国内汽车热管理市场实力进一步增强。



4、投资建议：腾龙股份是国内热管理空调管路龙头，新业务开拓多点开花；在出口、集成式热管理产品、传统管路国产替代的趋势带动下，未来三年业绩增速有望保持年均30%以上。



5、风险提示：车市需求不及预期、竞争加剧超预期。



☎ 欢迎联系华西汽车：白宇



传媒近期催化多，低位反弹：

1）Vidu视频大模型发布（国产Sora）：中广天择、因赛集团、华策影视

2）Rokid VR眼镜大卖：【慈文传媒】参股

3）Meta广告业务超预期，海外硬件跌，软件涨，映射广告营销板块：中广天择

4）网络主播正式成为新职业：遥望科技



中广天择：视频语料变现第一股。



慈文传媒：

1）投资灵伴科技（Rokid AR 眼镜）；

2）2024年公司高效推动《武林外史》《圆月弯刀》《多情剑客无情剑》等五部微短剧开发制作；

3）与腾讯推进“古龙IP”战略合作。围绕古龙 IP共同打造长、中、短剧影视制作模式。



【东北军工新质生产力先锋】

#商业航天不止卫星互联网



爆竹事件：

1.8.1晚间星网成功发射第二颗高轨卫星。

2.8.6下午垣信在太原发射第一批低轨通信卫星，低轨卫星产业拐点将至。



📖逻辑：

#商业航天 作为现代航天领域的一股新兴力量，正以其独特的市场驱动模式迅速崛起。这一领域涵盖了从#卫星制造 到#太空旅游 的全方位服务，其核心在于通过技术、资金和人才的高效配置，实现盈利最大化。随着全球航天经济的蓬勃发展展现出巨大的增长潜力和商业价值。



①商业性、②必然性、③迫切性，商业航天势在必行。

1⃣卫星互联网:狭义上指太空高速通信网络，利用多颗卫星形成宽带通信网络覆盖;广义上可以基于通信、导航、遥感技术提供卫星网络解决方案，赋能千行百业，如军事情报侦察、物联网、无人驾驶、手机直连和地面网络补盲等。

2⃣商业火箭:作为硬科技领域的代表性行业，火箭产品作为从地球通向太空的运载工具，代表了人类科技的最高水平，火箭产品背后是一套完整、复杂的工业配套系统，涉及到工程力学、热力学、流体力学等多个基础学科，行业属性天然地震撼人心，充满了成就感和荣誉感。



✔参考国际巨头的发展之路，以及中国航天产业链的独特优势，商业航天是一个#时代的机遇，而现在正是#关键的破局期。



行业特征:

①政策推动性强；

②想象空间大；

③资本投入的方向明确。

泰伯智库认为，2025年,中国商业航天市场规模将达到2.8万亿元。



群策群力，商业航天公司正在集结科技力量，加速开启对太空资源的利用。长久来看，这必然帮助行业更快接近蜕变。

山有高处，水有尽头，我们认为，商业航天的未来，现在已经准备好点火起飞了。



出处未知，注意吹票风险。

【菲菱科思】浪潮发布国内首款基于Spectrum-X的最强交换机，800G交换机下半年快速放量，H客户+浪潮代工，将迎来底部反转



太阳#事件1：近日浪潮服务器官方发布基于英伟达Spectrum-X的交换机，AIGC运营效率大幅提升，与同行的51.2T方案相比，用这款交换机组网训练大模型，训练性能可以提升至1.6倍。

太阳#事件2：深南电路交流表示，预计今年下半年800G交换机有望起量，800G交换机PCB价值量预计为400G交换机3倍，且高端数通产品技术难度大，竞争格局好，盈利能力更强。

太阳#事件3：美股交换机龙头AristaNetworks24Q2营收、净利润超预期。并且Q3收入指引大超预期，Non-GAAP毛利率为63%-64%。



6月调研反馈，菲菱科思中高端交换机已向华为供货，单机价值20万。公司充分受益于华为系服务器火爆订单，空间看翻倍。



8月，浪潮服务器官方发布基于英伟达Spectrum-X的交换机，AIGC运营效率大幅提升，与同行的51.2T方案相比，用这款交换机组网训练大模型，训练性能可以提升至1.6倍。菲菱科思为浪潮交换机的代工公司。



菲菱科思是国产交换机代工龙头，主要客户有浪潮、H客户、新华三、S客户、神州数码等，有望充分受益国产算力加速进程。