12.9三大报

仓鼠哥

2024-12-09 时报财富资讯（星期一）

【资讯导读】
1、NDAA终版未纳入生物安全法案　CXO板块有望迎来估值修复
2、百菌清再提价1500元/吨　供需关系紧张驱动价格持续上涨
3、新莱福：可塑性透明防辐射材料替补国内空白
4、高能环境：污水厌氧氨氧化技术应用取得重大突破

【今日头条】
NDAA终版未纳入生物安全法案　CXO板块有望迎来估值修复
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据媒体报道，当地时间12月7日，经由美国参众两院合并后的2025年度国防授权法案（NDAA）正式提交，与此前几个版本的初稿相同，NDAA最终稿未包含《生物安全法案》相关内容。未来几天还会经过参议院、众议院、总统三个流程生效，内容基本可以确定已经不会再进行修改，生物安全法案无法借助2025NDAA快速落地。
目前从单独立法流程来看，S.3558仍需经过参议院及众议院两次大会投票，HR.8333也仍需经过参议院表决，两院版本并不完全一样，因此通过后还需要两院成立一个协商委员会来解决分歧。根据国会办公日历，12月一共只有三周工作日，预计通过独立立法流程通过概率较小。市场一直担心生物安全法案年底通过并进一步对国内CXO行业订单造成影响的风险。生物安全法案推进的过程十分曲折，几乎跨越一个完整年度却未能实现实质性的突破，进一步证明中国CDMO的产业地位在当下的不可替代性，海外规模化替代并非一朝一夕，脱钩存在极大的难度。分析师认为，总体来看，2024年生物安全法案落地可能性极低，之前受压制的CXO板块有望迎来估值修复。$泰格医药(sz300347)$ 、$凯莱英(sz002821)$ 等头部CXO公司订单延续快速增长，业绩和盈利能力迎来向上拐点。

【投资聚焦】
百菌清再提价1500元/吨　供需关系紧张驱动价格持续上涨
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百川资讯网显示，12月6日，百菌清市场成交价2.75万元/吨，较上周上调1500元/吨，百菌清持续涨价逻辑再度验证，预计近期涨价有望持续。
今年5月份以来百菌清价格持续上涨，百菌清11月市场价2.6万元/吨，底部以来上涨约60%，12月第一周价格继续调涨1500元/吨，至2.75万元/吨。本次提价超市场预期，行业供需关系持续趋紧，上一轮百菌清价格高点是5.8万元/吨，产业链专家预测，本轮行情有望先看到3.5万/吨。全球百菌清仅国内4家企业生产，前两大企业市占率达到80%，发改委 “双高”限制，禁止扩产。目前国内百菌清工厂库存仅95吨，接近零库存，百菌清涨价必然加速。需求端，南美大豆锈病大规模爆发，中美贸易新形势下，南美大豆种植面积年化5-8%速率持续增长，将拉动百菌清需求持续增长。百菌清涨价对于核心企业弹性都非常大，可重点关注。
$苏利股份(sh603585)$ 是国内主要的百菌清生产及销售企业，百菌清产能2万吨。
$利民股份(sz002734)$ 参股子公司新河公司产能3万吨/年，占全球产能的47%左右，目前公司产品处于排单交货状态，市场需求和价格预期向好。

【独家参考】
新莱福：可塑性透明防辐射材料替补国内空白
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$新莱福(sz301323)$ 接受机构调研时表示，公司核应急射线防护服材料、安检防护材料、食品X射线检测防护材料等产品也已全面推向市场，产销量持续快速增长；可塑性透明防辐射材料正在加快转产，该产品允许可见光通过，不允许X射线等高能射线通过，又有很好的热塑性，在医用射线防护眼镜、医用射线防护面罩、移动辐射防护屏风、核工业用手套箱观察窗、手持式牙片机挡光板等方面可广泛应用，目前可塑性透明防辐射材料只有个别海外国家能生产且对中国有技术封锁，公司成功研发出该类产品填补了国内空白，对促进相关行业安全发展具有重要意义，已开始初步产生业绩。同时，公司在个人电离辐射防护系列器具（如手套、围脖等）、x射线设备关键屏蔽部件及光路准直器件、电离辐射防护聚合物板材等产品方面正在加快研究工作，已有初步成果。公司的高能射线防护材料产品已形成系列化，初具规模，未来几年有望快速发展。

高能环境：污水厌氧氨氧化技术应用取得重大突破
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据$高能环境(sh603588)$ 官微消息，日前，公司签订某制药集团厌氧氨氧化节能技术改造项目，将负责实施2500m³/d克拉维酸钾菌丝厌氧处理系统出水的厌氧氨氧化改造，为国内首例成功将厌氧氨氧化技术应用在制药领域克拉维酸钾废水的项目案例，标志着公司在厌氧氨氧化污水处理领域取得重大突破。厌氧氨氧化可谓污水脱氮领域的一项颠覆性技术，首创了把功能菌引入复杂污水处理系统，克服了传统脱氮技术需要大量碱与碳源供应、成本高、容易造成二次环境污染等缺陷，在污水处理工程领域成功实现了节能降耗、减少碳排放的目标。

【财经要闻】
1、李强将与全球主要国际经济组织负责人举行“1+10”对话会。
2、国家金融监管总局：支持符合条件的境外金融机构投资我国财险市场，鼓励符合条件的中资财险公司优化境外布局。
3、央行北京市分行等六部门：加强金融支持北京市乡村全面振兴。
4、金融监管总局：加强对智能驾驶、低空经济、量子科技等新领域新赛道保险研究应用。
5、广电总局再发管理提示，规范AI“魔改”短视频。
6、全国首个锂电产业项目评价政策出炉。
7、家电以旧换新销售额超2000亿元，一级能效产品占比逾九成。

【公告淘金】
1、$中国软件(sh600536)$ 控股子公司麒麟软件拟增资扩股募资不超30亿元。
2、$国信证券(sz002736)$ 公司拟发行股份购买万和证券96.08%股份。
3、$长安汽车(sz000625)$ 拟向实控人及其子公司定增募资不超60亿元。
4、$诺泰生物(sh688076)$ 与美国斯普瑞喷雾系统公司签订战略合作意向书。
5、$航材股份(sh688563)$ 签订21亿元长期框架合同。
6、$金龙羽(sz002882)$ 公司及下属子公司中标南方电网项目，已签订合同金额总计6.67亿元。
7、$华工科技(sz000988)$ 间接控股股东增持公司股票268.45万股。
8、$中国巨石(sh600176)$ 控股股东中国建材拟增持5亿元-10亿元。
9、$领益智造(sz002600)$ 拟购买江苏科达66.46%股权，切入汽车饰件行业。
10、$中科飞测(sh688361)$ 拟14.81亿元投资建设上海高端半导体质量控制设备研发测试及产业化项目。
11、$陕西煤业(sh601225)$ 拟156.95亿元收购陕煤电力集团88.6525%股权。
12、$生益电子(sh688183)$ 拟14亿元投建智能算力中心高多层高密互连电路板项目。

【龙虎榜看台】
资金流入保险、文化传媒等板块
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上周五市场震荡上涨，沪指重回3400点上方。截至收盘，沪指涨1.05%报3404.08点，深成指涨1.47%报10791.34点，创业板指涨2.05%报2267.06点。沪深两市成交1.79万亿元，较上个交易日放量2902亿元。盘面上，『保险』、『文化传媒』、『Sora概念(文生视频)』、『CRO概念』等板块涨幅居前，汽车零部件、光伏设备、供销社、飞行汽车等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：
$万兴科技(sz300624)$ 获机构资金买入，总买入净额为2.59亿元；
$盛天网络(sz300494)$ 获机构资金买入，总买入净额为2.33亿元；
$福石控股(sz300071)$ 获主力做T，总买入净额为2.09亿元；
$节能铁汉(sz300197)$ 获实力游资买入，总买入净额为1.86亿元；
$东方智造(sz002175)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.77亿元。

【一周回顾】
本周市场震荡上行。沪指周涨幅为2.33%，深成指周涨幅为1.69%，创业板指周涨幅为1.94%。
12月1日投资聚焦栏目个股$焦点科技(sz002315)$ 发布5日区间最大涨幅19.18%;
独家参考栏目个股$斯菱股份(sz301550)$ 4日区间最大涨幅16.58%;
今日头条栏目个股$鼎捷数智(sz300378)$ 5日区间最大涨幅14.10%；
12月2日今日头条栏目个股$因赛集团(sz300781)$ 发布4日区间最大涨幅10.72%。

【新股申购】
$博科测试(sz301598)$ ：申购代码：301598，发行价格38.46元/股，发行市盈率24.00倍。

2024-12-09 中证快报 （星期一）

【今日导读】
○市场规模迅速扩大 全球第100例机器人注册临床手术完成
○可显著降低发射成本 我国可回收运载火箭有望投入运营
○顶级国际大会召开 中国自主研发脑机设备即将规模应用

【中证头条】
市场规模迅速扩大 全球第100例机器人注册临床手术完成
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据报道，12月6日，成都市第五人民医院成功完成了利用国产手术机器人的全球第100例注册临床手术。这款手术机器人预计在明年年初获得国内医疗器械注册证，并在国内正式开始售卖。手术机器人国产化将显著降低其成本，使得这项技术更容易普及，造福更多患者。
点评：手术机器人是集医学、机器学、生物力学及计算机科学等多学科于一体的医疗器械产品。随着数字化医疗的发展，全球医疗机器人发展迅猛、市场规模迅速扩大。我国医疗机器人产业快速发展，行业市场规模不断增加。2023年中国医疗机器人市场规模达108亿元，近五年年均复合增长率达25.74%。预计2024年中国医疗机器人市场规模有望超过140亿元。未来五年（2024-2028）年均复合增长率约为43.18%，2028年将达到497.6亿元。
$美亚光电(sz002690)$ 血管介入手术机器人已在多家医院展开实验性使用；脊柱外科手术机器人入选安徽省首台套重大技术装备。
$天智航(sh688277)$ 为国内骨科手术机器人行业领军企业。

【中证聚焦】
显著降低发射成本 我国可回收运载火箭有望投入运营
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据报道，蓝箭航天创始人张昌武近日透露，朱雀三号实现一级重复使用之后，同期研制的全流量补燃发动机就会研发制造出来，推力200t以上。基于这一型发动机，2030年前后能实现两级重复使用火箭的工程落地。据介绍，朱雀三号预计明年下半年发射，有望成为中国第一枚投入运营的可回收运载火箭。
点评：可回收火箭可显著降低发射成本。这对于商业航天活动具有重要意义，使得更多项目能够负担得起太空发射，促进航天技术的发展和应用。可回收火箭使得高频发射成为可能，满足了低轨卫星部署的快速增长需求。随着技术的不断进步，商业航天企业可以提供更频繁、更经济的发射服务，满足卫星通信、地球观测、科学研究等多个领域的需求。
$超捷股份(sz301005)$ 在航天领域主要涉及商业航天火箭箭体结构件产品，下游客户为商业航天火箭公司，目前可提供可回收火箭在内的结构件产品，包括箭体大部段（壳段）、卫星整流罩、燃料贮箱，发动机阀门等。
$泰胜风能(sz300129)$ 与由控股股东参投的星河动力航天科技股份有限公司签署战略合作协议，在火箭箭体结构、贮箱产品，及火箭发射、回收设施等研发，设计及生产制造，新型技术和应用方面展开全面深度合作。

【要闻精选】
○国务院总理李强12月6日主持召开国务院常务会议，会议讨论并原则通过《中华人民共和国民用航空法（修订草案）》
○近日，在中国光伏行业协会组织下，33家光伏头部企业代表在宜宾进行定向会议。此次参会企业基本达成自愿减产共识，还进一步达成“定量”安排。
○中国央行数据显示，中国11月末黄金储备报7296万盎司，10月末为7280万盎司。此前央行连续六个月暂停增持黄金。
○国家金融监督管理总局办公厅印发《关于强监管防风险促改革推动财险业高质量发展行动方案》。方案提出，加快业务转型升级，研究出台推动新能源车险高质量发展的政策措施。
○我国风电领域持续技术创新，已是全球最大的风电装备制造基地，风电装机已占全球风电装机的50%，连续三年稳居全球首位。
○近日，国家信息中心公共技术服务部研究编制的报告《人工智能行业应用建设发展参考架构》正式对外发布，提出人工智能行业应用建设的共性能力和特性能力。
○近日，工业和信息化部正式批准发布了《水下数据中心技术要求》（YD/T 6050—2024）行业标准，该标准计划于2025年2月1日起正式实施。
○美国2025财年国防授权法案最终协议文本公布，生物安全法案未被列入。

【产经透视】
中国自主研发 脑机接口设备即将规模应用
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据报道，12月6日至7日，由天桥脑科学研究院（TCCI）与BCI协会联合主办的国际脑机接口大会在上海召开。这一国际顶级学术会议在创办25年后首次落户亚洲。清华大学生物医学工程学院教授洪波在大会上透露，中国自主研发的NEO脑机接口设备明年将应用在全国约10个中心、30-50例脑机接口植入手术中。
点评：我国“十四五”规划将脑科学列为重要的国家战略性前沿科技与研究方向。产业界对脑机接口已经有了明确的方向。马斯克预言五年后脑机接口信号传输速度将比人类交流还快，未来手机将被脑机取代，行动不便人士能正常活动，普通人通过大脑进行沟通。A股相关概念股主要有$东方中科(sz002819)$ 、$汤姆猫(sz300459)$ 等。

【公司动向】
○$国信证券(sz002736)$ 拟51.92亿元购买万和证券96.08%股份。
○$天富能源(sh600509)$ 拟3.66亿元购买中天飞驰、中天荣聚100%股权，扩展公司在光伏发电领域的业务布局。
○$凌云光(sh688400)$ 拟定增募资不超7.85亿元，用于收购JAI 100%股权。通过本次收购JAI工业相机业务，有利于扩充公司光学成像技术能力，完善视觉器件标准产品矩阵。
○$领益智造(sz002600)$ 拟购买江苏科达66.46%股权，切入汽车饰件行业。
○$汇顶科技(sh603160)$ 拟购买云英谷科技100%股份，拓展布局AMOLED显示驱动芯片及MicroOLED显示驱动背板芯片，公司股票12月9日起复牌。
○$陕西煤业(sh601225)$ 拟156.95亿元收购陕煤电力集团88.65%股权。
○近日，$航天工程(sh603698)$ 在氢能领域取得了重大突破，正式发布了HTJS-ALK-2000/1.6型号碱性电解制氢装备，能够满足大化工和新能源等应用场景的广泛需求，制氢效率与运行稳定性均达到行业领先水平。
○$中广核技(sz000881)$ 携质子治疗系统、锗镓发生器、氧-18水等多个核心产品亮相2024装备制造业先进技术展览会。质子治疗是当前世界上最先进成熟的肿瘤放射治疗技术之一，可使射线粒子的能量集中在肿瘤病灶位置释放，实现对肿瘤细胞的“定点爆破”。
○$泛亚微透(sh688386)$ 拟定增募资不超1.37亿元，用于CMD产品智能制造技改扩产项目。
○$玉龙股份(sh601028)$ 拟2亿元投设人形机器人子公司，加码人形机器人、具身智能领域。
○$北斗星通(sz002151)$ 在互动平台表示，公司子公司和芯星通是英伟达Jetson（英伟达专为嵌入式AI和机器人应用设计的计算平台）生态系统合作伙伴，为智能机器人应用赋能。
○$建新股份(sz300107)$ 在互动平台表示，子公司建新飞行与斯洛伐克克莱因视觉公司签约AirCar飞行汽车合作项目。克莱因视觉正在推进飞行汽车II的研发，其性能将超过飞行汽车I    。
○$玉龙股份(sh601028)$ 拟1700万澳元收购石墨项目。
○$生益电子(sh688183)$ 拟在公司东莞制造基地现有厂房投资智能算力中心高多层高密互连电路板项目。本项目计划投资金额约14亿元。
○$长安汽车(sz000625)$ 拟向实控人及其子公司定增募资不超60亿元，将投资于新能源车型开发及产品平台技术升级项目、全球研发中心建设及核心能力提升项目。
○$宏达高科(sz002144)$ 拟约20亿元投资宏达高科产业化升级项目。
○$中国软件(sh600536)$ 控股子公司麒麟软件拟增资扩股募资不超30亿元。
○华为、$中国联通(sh600050)$ 宣布打造 5G-A 车联网端到端全要素创新基地，端到端平均时延 10ms 以下。
○$天亿马(sz301178)$ 与中国移动深圳分公司签订算力服务项目合同，合同金额分别为3.31亿元（含税）、5169.76万元（含税），约占公司2023年度经审计营业收入的93.30%。
○$航材股份(sh688563)$ 与国外某客户签订了多份长期框架合同，约定公司为其提供多种图号的航空用钛合金零件，合同期限自2025年至2030年，预计累计合同金额约21亿元。
○$中国巨石(sh600176)$ 控股股东拟5亿元—10亿元增持公司股份。

【资金观潮】
○12月6日沪深两市主力资金净流出223.04亿元。主力资金净流入前三的板块是文化传媒、酿酒、医疗服务，分别净流入16.11亿元、11.20亿元和9.95亿元。主力资金净流入前三的个股是永泰能源、宁德时代、贵州茅台，净流入额分别为9.25亿元、8.94亿元和5.94亿元。
○$盛天网络(sz300494)$ 12月6日涨11.92%，换手率45.09%。龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入1.15亿元，卖出6689.15万元。一机构专用席位买入5641.327万元。三机构专用席位分别卖出2592.24万元、2286.07万元和1947.71万元。

【新股申购】
○博科测试：申购代码301598，申购价格38.46元，发行市盈率24.00倍，公司主营伺服液压测试设备和汽车测试试验设备。

【一周回顾】
○本周中证快报重点资讯：12月5日中证头条“OpenAI又要放大招 或将发布人形机器人最新产品”，重点推荐标的长盈精密次日最高涨15.23%；12月2日产经透视“各方联动 深圳股交中心专精特新专板即将开板”，重点推荐标的御银股份12月5日、6日连续涨停；12月1日中证头条“华为发布芯片技术专利 推动人工智能产业发展自主可控”，重点推荐标的中京电子12月5日强势涨停

2024-12-09 中证投资参考（星期一）

【今日导读】
＞“十四五”收官之年 政府密集谋划明年重大项目
＞本土脑机接口植入手术或将放量 相关公司引关注
＞华为加速智能驾驶技术革新 ADS4.0版或明年量产
＞自主可控需求进一步提升 中国操作系统大会将启

【中证视点】
“十四五”收官之年 政府密集谋划明年重大项目
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据国家发改委消息，截至目前，用于“两重”建设的7000亿元超长期特别国债已分三批全部安排到项目，另安排3000亿元用于加力支持“两新”工作。至此，全年1万亿元超长期特别国债已全部安排完毕，正在加快推进实施。
明年是“十四五”规划收官之年、也是谋划“十五五”规划之年。据了解，近日四川、安徽、浙江等多地密集谋划部署，储备2025年重点项目。国家发改委透露，明年我国将继续发行超长期特别国债并优化投向，加力支持“两重”建设。将在年内提前下达明年1000亿元中央预算内投资计划和1000亿元“两重”建设项目清单。此外，相关部门还将研究提出继续加大“两新”支持力度、扩大支持范围的政策举措。
可见，未来我国基建投资仍有空间，关键要把握基建投资方向。结合国务院办公厅12月5日发布的《关于推进新型城市基础设施建设打造韧性城市的意见》，新型城市基础设施建设将显著提速。相关上市公司受益，$苏交科(sz300284)$ 作为基础设施领域一站式综合解决方案提供商，公司在城市和交通领域拥有大量应用场景和需求。$中国铁建(sh601186)$ 全球最具实力、最具规模的特大型综合建设集团之一，公司受益新项目释放和存量项目推进，且受益投资类项目收益率修复，有望迎来利润端和资产端的提升。

家电以旧换新突破2000亿元 关注产业链龙头投资机会
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近日，中国轻工业联合会发布前10月我国轻工业经济运行情况。内需方面，市场活力逐步增强。1至10月，轻工11类商品零售额6.35万亿元，占社会消费品零售总额的15.9%，同比增长5%。其中，10月份，高能效等级和智能家电零售额保持两位数增长。出口方面，轻工商品出口规模持续扩大，结构不断优化。1至10月，轻工全行业出口7583.3亿美元，同比增长3.2%。其中，家用电器出口1015.3亿美元，同比增长18.5%。
此外，商务部全国家电以旧换新数据平台显示，截至12月6日，2963.8万名消费者购买8大类家电产品4585万台，带动销售2019.7亿元，其中一级能效产品销售额占比超过90%。全国家电以旧换新销售额突破1000亿元用了79天，从1000亿元到2000亿元仅用40天，更新消费潜力加速释放。下一步，商务部将指导地方抢抓岁末年尾消费旺季，充分释放家电以旧换新政策效应，不断激发家电市场活力，确保家电以旧换新工作平稳有序推进，产业链龙头有望持续受益，建议关注$海尔智家(sh600690)$ 、$万和电气(sz002543)$ 等。

【热点聚焦】
本土脑机接口植入手术或将放量 相关公司引关注
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据悉，上海首例脑机接口植入“满月”，瘫痪患者已能举杯喝水。手术成功，证明了脑机接口在临床上选择合适的病人，应用前景将非常广阔，具有里程碑式的意义。
另外，全球脑机接口领域顶级学术会议BCI Society & Chen Institute Joint BCI Meeting创办25年后首次落户亚洲、落户中国，不仅是中国在脑机接口领域国际地位提升的重要标志，也为中国脑机接口产业的进一步发展提供了重要契机。同时，清华大学生物医学工程学院教授洪波在国际脑机接口大会2024上透露，中国自主研发的NEO脑机接口设备明年将应用在全国约10个中心，30-50例脑机接口植入手术中。
中国在脑机接口技术的研究与应用方面具有极大的潜力和市场需求。随着老龄化社会的到来，脑机接口在医疗、康复、教育、娱乐等领域的应用前景愈发广阔。中国政府在创新驱动、医疗健康、人工智能等领域的政策支持，也为脑机接口产业的发展提供了良好的政策环境。
上市公司，$翔宇医疗(sh688626)$ 在互动平台表示，公司在脑机接口方面的布局以精神心理、脑电采集装置、主动训练等方向为主，多款产品已进入注册程序。精神心理类产品预计最快今年达到可售条件，主动训练类预计明年会有产品取得注册证，脑电采集装置预计明年上半年会取得注册证。$盈趣科技(sz002925)$ 目前与厦门北洋瑞恒智慧健康有限公司已合作推出了科研版本，医学版本，教育版本和专注力版本的脑电波监测产品；天津大学在全国首次开设了脑机接口实训课程，用的就是公司已经量产的产品。

【产业观察】
华为加速智能驾驶技术革新 ADS4.0版或明年量产
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据媒体报道称，华为车BU智能驾驶产品线成立了一个技术开发部，与感知、规划控制等技术部门平行。该部门由AR地图业务老将郦光丰带队，团队规模在50人左右，其中还包括两位通过华为“天才少年”招聘计划加入的工程师，分别负责规划控制、大模型方向。报道援引内部人士的猜测称，该团队负责端到端与大模型的结合等，这将是更加前沿的智驾技术演进方向。今年7月，华为已经从车BU感知、规划等部门中抽调人手开发当下行业火热的OneModel方案，不过没有形成实体组织部门。“一段式端到端”方案将是华为预计明年推出的智能驾驶系统ADS4.0版本的重要能力。
行业专家指出，端到端与多模态大模型的结合是一个长期而复杂的工程，需要车端硬件的支持以及大量数据的训练。华为此次成立新的技术开发部门，正是为了支撑这一长期的技术研发任务。通过组织调整，华为将能够更好地整合资源、优化流程，推动智能驾驶技术的持续创新与发展。供应链公司中，$祥鑫科技(sz002965)$ 向华为供应智能汽车产品部件，主要应用在VGW智能网联、OBC车载充电、mPower智能电动、AIS融合感知、ADS智能驾驶、CDC智能座舱等模块；$贵航股份(sh600523)$ 是华为智能驾驶系统相关产品供应商，公司的MDC液冷板独供华为。

马斯克旗下xAI计划将GPU集群扩展10倍 算力行业迎机遇
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据外媒报道，马斯克旗下人工智能初创公司xAI日前宣布，该公司已筹集到60亿美元的新股权融资，公司正寻求进一步扩大其超级计算机设施。据了解，马斯克计划将xAI新建的Colossus AI超级计算机系统规模扩增10倍、整合百万以上的GPU，从而在算力上超越谷歌、OpenAI和Anthropic等竞争对手。
公开资料显示，马斯克于2023年7月创办xAI，公司员工大多来自OpenAI、谷歌DeepMind、微软、特斯拉等巨头。去年11月，xAI宣布推出Grok-1模型。此前还有报道称，xAI已向英伟达订购了价值10.8亿美元的GB200 AI服务器，并获得了优先交付权。如果马斯克的扩展计划成功，xAI的训练集群能力将会更加强大。
随着xAI的不断扩张和技术进步，全球人工智能领域竞争格局将更加激烈，算力作为AI发展的核心驱动力将迎来腾飞机遇。行业公司中，$东华软件(sz002065)$ 携手摩尔线程计划在高新区投资建设新一代全功能国产GPU服务器生产运营总部基地，打造国产GPU超算国产化产业生态。$科华数据(sz002335)$ 与摩尔线程在数据中心业务（包括液冷）、算力业务积极开展合作。

【行业动态】
自主可控需求进一步提升 2024中国操作系统大会将启
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12月10日，2024中国操作系统大会将在北京盛大启幕。作为操作系统行业高规格的年度盛会和信息技术应用创新产业的风向标，大会已迈入第五届。作为大会创始主办方之一，统信软件将携多项重磅新战略、新产品、新合作亮相本届大会，全方位展现中国操作系统创新技术、落地经验和全球化洞察。
自主可控需求进一步提升，操作系统国产化日益受到重视。操作系统是数字基础设施的重要基石和底座。AI浪潮下，全球服务器需求量有望维持高增长，数字基础设施建设有望加速。而全球操作系统市场中，海外品牌在市场份额上长期占优，从安全角度考虑，我国操作系统国产化势在必行，国产操作系统厂商市场空间广阔。
操作系统国产化势在必行，相关上市公司受益，$诚迈科技(sz300598)$ 参与开发的统信UOS操作系统，已成为国产操作系统领域的重要力量，客户超过40000家；$会畅通讯(sz300578)$ 参股公司统信软件专注于操作系统的研发与服务；$麒麟信安(sh688152)$ 核心产品包括操作系统、云桌面系统以及数据安全存储系统等，今年前三季度操作系统业务实现收入8,206.93万元，同比实现93.58%的增长。

超市场预期 中国央行重新增持黄金
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国家外汇管理局统计数据显示，截至2024年11月末，我国外汇储备规模为32659亿美元，较10月末上升48亿美元，升幅为0.15%。11月末黄金储备为7296万盎司，10月末为7280万盎司，2024年4月以来央行首次增持黄金储备。
业内分析，11月央行恢复增持黄金，原因可能是：1）我国国际储备中的黄金储备占比偏低，从优化国际储备结构出发，央行增持黄金是大方向；2）不排除当月伴随特朗普当选美国总统，未来国际政治、经济形势出现新变化，国际金价有可能在相当长一段时间内易涨难跌，进而促使央行恢复增持；3）后期伴随美联储持续降息，美元指数上升空间有限，支持黄金等贵金属价格。对于后市，看好黄金后续震荡上行走势。可关注$西部黄金(sh601069)$ 、$山东黄金(sh600547)$ 等交易性机会。

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技术进步与政策扶持双重支撑 氢燃料电池应用或提速
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据悉，近期天津大学焦魁教授团队通过高精度数学建模，提出了全新燃料电池数字化设计方法，计算效率提升10-20倍，能快速提出设计方案并缩短研发周期。相关成果日前在国际学术期刊《能源与环境科学》发表。此次提出的数字化辅助设计方法具备通用性，能够应用于任意商用燃料电池。业内指出，使用新方法设计的燃料电池，相关指标提升20%以上，成本可降至60%，研发周期缩短至三分之一。
另外，12月5日，作为国内首款重型商用车缸内直喷氢气发动机的一汽解放自主研发的CA6HV3氢气发动机发布。半个月前的11月14日，为期六个月、路线里程35公里的氢内燃机实车示范运行启动，共有8台车辆和内燃机参加示范运行，包括来自广汽、吉利的乘用车，一汽解放、中国重汽、东风柳汽的商用车以及潍柴、玉柴等的氢内燃机。
政策面上也不断发力推动燃料电池发展。近日，财政部发布了《关于提前下达2025年节能减排补助资金预算的通知》。公示了第二年度燃料电池汽车示范应用奖励，奖励资金累计达约16.25亿元。政策端给予的支持力度是氢能发展速度的关键。
燃料电池是继水力发电、热能发电和原子能发电之后的第四种发电技术，因洁净、高效、无污染特点备受关注。技术进步与政策扶持双重支撑下，氢燃料电池应用或提速。可关注：1）$雄韬股份(sz002733)$ 已实现在氢能产业链上制氢、膜电极、燃料电池电堆及系统、整车运营等关键环节的卡位布局。公司生产的燃料电池相关零部件主要包含：燃料电池系统、燃料电池电堆及膜电极，其中公司燃料电池电堆搭配雄韬氢雄、杭州氢途等国内相关燃料电池系统企业，同时与国内知名乘用车车企联合开发合作。公司燃料电池发动机系统主要同国内知名车企进行合作。公司产品涉及车型广泛，有公交车、重卡、物流车、环卫车等车型。2）$大洋电机(sz002249)$ 氢燃料电池业务主要聚焦核心零部件研制，部分产品已实现小批销售。

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