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2026-01-19 时报财富资讯 （星期一） 【资讯导读】 1、机器人将再度登上春晚舞台，行业密集催化下两家核心公司持续受益 2、商业航天头部公司中科宇航IPO迎新进展，这家两家深度合作公司望关注 3、爱朋医疗：公司在无创脑科学领域布局了多模态ADHD行为治疗管理系统 4、博盈特焊：公司后期签订的HRSG订单比前期订单价格有所上涨 【今日头条】 机器人将再度登上春晚舞台 行业密集催化下两家核心公司持续受益 —————— 1月17日，中央广播电视总台《2026年春节联欢晚会》顺利完成首次彩排。据介绍，马年春晚是“科技+艺术”的再升级，将“科技智造”融入舞美呈现、内容创作等，丰富人们对年味的缤纷想象。继蛇年春晚扭秧歌的智能机器人跻身“顶流”后，机器人将再度登上春晚舞台，用科技范和新鲜感的创意火花彰显我国科技进步的新气象。 机器人再度登上春晚，显著提升了行业曝光度与公众认知，强化了“中国智造”的国际形象。春晚对多机协同、动态控制等技术的严苛要求，成为国产机器人技术实力的实战验证，推动产业链加速升级。同时，这一高光时刻激发资本关注，带动人形机器人、核心零部件（如减速器、伺服电机）及AI算法等相关板块热度，促进技术迭代与商业化落地。此外，近期特斯拉V3频繁预热，产品定型及发布在即。优必选等头部公司大单频繁落地，并推进人形机器人应用场景加速打开。行业密集催化下，核心产业链公司持续受益。 $拓普集团(sh601689)$ 公司作为特斯拉核心供应商，配套产品不断拓展，包括关节总成、灵巧手电机、衣服等。此外，公司已与小鹏、赛力斯等客户有较好交流，后续有望进一步成为全球机器人零部件龙头。 【投资聚焦】 商业航天头部公司中科宇航IPO迎新进展 这家两家深度合作公司望受关注 —————— 1月17日，中国证监会公开发行辅导公示系统显示，商业航天企业中科宇航近日辅导工作完成，进入辅导验收状态。这使得中科宇航成为蓝箭航天后又一家迎来IPO关键进展的商业航天企业。中科宇航是中国科学院力学研究所培育孵化的高新技术企业，主要从事系列化中大型火箭研制、定制化宇航发射、亚轨道科学试验及太空旅游等业务。力箭系列火箭是中科宇航重点项目。其中，力箭一号已率先迈入规模化量产、批量化交付、常态化运营的成熟阶段，理论成本已迫近国际顶尖水平的力箭二号火箭已进入首飞冲刺阶段。 商业航天公司密集IPO显著缓解行业高投入、长周期的资金压力，借助资本市场加速可回收火箭、卫星批产等核心技术迭代。上市门槛放宽促使企业从概念走向商业化，估值更看重技术落地与订单兑现。同时，带动材料、制造、应用等全产业链升级，并推动“火箭—卫星—服务”生态体系构建。在SpaceX等国际竞争压力下，中国商业航天借力政策与资本双轮驱动，加快布局万颗级低轨星座，提升全球竞争力。机构认为，商业航天政策、技术、资本三重飞轮仍在高效运转，产业加速发展趋势不变，具备竞争优势的细分龙头持续受益。 $苏试试验(sz300416)$ 公司可为航空航天领域客户提供热真空、力学、气候、综合环境等试验设备，以及宇航环境测试、材料测试、结构强度测试、电磁兼容测试、集成电路验证分析、软件测评及非标测试服务等一站式综合检测服务，中科宇航是公司客户。 【独家参考】 爱朋医疗：公司在无创脑科学领域布局了多模态ADHD行为治疗管理系统 —————— $爱朋医疗(sz300753)$ 接受机构调研时表示，公司在无创脑科学领域布局了多模态ADHD行为治疗管理系统，该产品覆盖了从院内的行为训练中心到院外家庭训练场景之间的数据互联，采用科学脑电监测、多模态干预训练等方式，帮助儿童逐步改善多动及注意缺陷行为，提升专注力。目前公司已经和复旦大学附属儿科医院共同成立脑机接口行为治疗联合实验室，将科研创新与临床场景紧密结合，为ADHD儿童提供全新认知行为治疗解决方案。商业化正式开始推广。 在脑电技术和脑状态前沿研究方面，公司拥有麻醉深度监测仪产品，是国内少数掌握麻醉深度指数监测的企业之一。公司ADM系列麻醉深度监护仪拥有3张注册证，完成20多个省份的挂网并产生销售，但目前收入占比较小。公司推出顽固性失眠麻醉治疗系统，为临床治疗提供有力支持。目前已落地医院开展临床治疗，商业化正式开始推广。同时，公司正在预研开发癫痫预警平台，未来公司也将全力推进围术期脑状态监测、多动症、睡眠疾病诊治、癫痫等精神类疾病诊疗的临床创新应用。在侵入式方面，外延式布局了常州瑞神安，其主要从事脑神经调控及颅内植入电极等医疗器械产品的研发、生产及销售。 博盈特焊：公司后期签订的HRSG订单比前期订单价格有所上涨 —————— $博盈特焊(sz301468)$ 接受机构调研时表示，美国电力需求的结构性增长构成HRSG的市场基本盘。在人工智能数据中心集群的迅猛扩张、美国制造业回流带来的工业用电负荷攀升等因素的推动下，美国电网负荷达到新高。美国燃气轮机的市场需求显著提升。作为燃气轮机的核心换热设备，HRSG的需求也在同步增加。公司“以销定产”，产品定价由材料预算、工时预算、其它费用和由设定的净利润率计算出的净利润构成。公司后期签订的HRSG订单比前期订单价格有所上涨，HRSG价格将根据市场供求关系适时调整。目前，公司已取得美国机械工程师学会（ASME）认证，并通过部分客户的生产体系认证，获得相应订单。还有部分潜在客户的前期审厂流程已陆续完成，后续将陆续进入订单谈判环节。 【财经要闻】 1、中国证监会：坚持稳字当头，巩固市场稳中向好势头。 2、央行等两部门：商业用房（含“商住两用房”）购房贷款最低首付款比例调整为不低于30%。 3、工业和信息化部修订发布了最新的《优质中小企业梯度培育管理办法》。 4、中国证监会就《衍生品交易监督管理办法（试行）（征求意见稿）》公开征求意见。 5、我国芯片制造核心装备取得重要突破。 6、我国年用电量首超10万亿千瓦时。 7、全国机器人标委会商业社区服务机器人工作组成立。 8、海南自贸港封关首月离岛免税销售金额达48.6亿元，同比增长46.8%。 9、2025年我国批准创新药76个，居全球首位。 【公告淘金】 【龙虎榜看台】 资金流入半导体、电网设备等板块 —————— 周五市场高开低走，三大指数集体收跌。截至收盘沪指跌0.26%报4101.91点，深成指跌0.18%报14281.08点，创业板指跌0.20%报3361.02点。沪深两市成交额3.03万亿元，较上个交易日放量1208亿元。板块方面，半导体、电网设备、人形机器人等板块涨幅居前，文化传媒、AI应用、油气开采等板块跌幅居前。 盘后龙虎榜数据显示： 【新股申购】 振石股份（601112）：申购代码：780112，发行价格：11.18元/股，发行市盈率：32.59。 农大科技（920159）：申购代码：920159，发行价格：25.00元/股，发行市盈率：13.40。 【一周回顾】 本周市场涨跌不一，沪指周跌幅为0.45%，深成指周涨幅为1.14%，创业板指周涨幅为1.00%。时报财富资 1月11日投资聚焦栏目个股江波龙（301308）发布5日区间最大涨幅27.97%； 1月13日独家参考栏目个股云鼎科技（000409）发布2日区间最大涨幅15.97%。 2026-01-19 中证快报 （星期一） 【今日导读】 ○迈向工程化商业化 中国聚变装置正加快建设 ○解决技术痛点 液态金属柔性电子制造获突破 ○动力电池回收和利用政策发布 千亿市场待启 【中证头条】 迈向工程化商业化 中国聚变装置正加快建设 --------- 2026核聚变能科技与产业大会1月16日在安徽合肥召开。在大会开幕式上，聚变金融机构联盟正式宣告成立。业内人士认为，这是可控核聚变产业从实验室迈向工程化、商业化关键节点上的一场产金协同“聚变”。大会主旨报告指出，聚变能发展正处于从“科学”转向“能源”的历史转折点，紧凑型聚变能实验装置（BEST）项目目标是力争在2030年率先实现聚变净功率增益，演示发电。作为中国下一代“人造太阳”，BEST装置采用紧凑型高场技术路线。 点评：核聚变材料在地球上极为丰富，且排放无污染，被人们认为是打开“能源自由”之门的钥匙。可控核聚变也被称为新一代“人造太阳”。从东方超环实现亿度高温稳态运行，到民营企业在高温超导、氢硼聚变路线上密集突破，可控核聚变正加速摆脱“概念化”标签，从基础研究迈向工程化、商业化竞速的新阶段。2026年以来，政策立法筑牢制度根基，技术双线突破屡创纪录，资本热潮席卷赛道，安徽、四川、上海构筑产业“黄金三角”，我国正以多元路径破解“终极能源”落地难题，可控核聚变正步入关键十年窗口期，万亿级能源市场的新序章已然开启。A股相关概念股有$弘讯科技(sh603015)$ 、 $楚江新材(sz002171)$ 等。 【中证聚焦】 解决两大技术痛点 液态金属柔性电子制造获突破 --------- 据报道，近日，中国科学院理化技术研究所等团队，在液态金属柔性电子制造领域取得系列进展，为柔性电子的高性能、绿色化、规模化应用提供了多项创新性技术方案。团队提出的无损刻蚀图案化技术，突破了传统增材、减材制造工艺的固有瓶颈，实现了无材料损耗的电路图案化制备，分辨率达5μm，且兼容PDMS、纸张、生物组织皮肤等8类刚性与柔性基底。团队还提出了形状自适应共形电子制备技术，攻克了三维曲面电子器件制造难题。 点评：两项成果均基于半液态金属材料的研发与界面调控机制突破，分别解决了柔性电子 “高精度无损耗制造” 与 “三维曲面适配” 两大痛点，覆盖从基础研究、工艺开发到器件应用的全链条创新。该成果推动了液态金属材料与柔性电子制造技术的理论创新，在可穿戴健康监测、植入式诊断器件、航空航天智能系统等领域展现出应用前景。A股相关概念股有$宜安科技(sz300328)$ 、 $东方锆业(sz002167)$ 等。 【要闻精选】 ○国务院总理李强主持召开国务院常务会议，听取提振消费专项行动进展情况汇报并研究加快培育服务消费新增长点等促消费举措。 ○1月15日，中国证监会召开2026年系统工作会议。会议指出，及时做好逆周期调节，坚决防止市场大起大落；持续拓宽中长期资金来源渠道和方式，推出各类适配长期投资的产品和风险管理工具；启动实施深化创业板改革；着力提升监管执法有效性和震慑力，坚决打击财务造假、操纵价格、内幕交易等恶性违法行为；完善分红回购、股权激励和员工持股等制度安排等。 ○国家能源局17日宣布，2025年我国全社会用电量历史性突破10万亿千瓦时，达到10.4万亿千瓦时。这一数字在全球单一国家中尚属首次，相当于美国全年用电量的两倍多，超过欧盟、俄罗斯、印度、日本四个经济体的年用电量总和。 ○从国家税务总局有关部门获悉，税务机关持续加强对居民个人境外所得纳税的宣传辅导，去年以来提醒纳税人对2022年至2024年从境外取得的收入进行自查。 ○据证监会官网消息，商业航天企业中科宇航IPO辅导状态已更新为辅导验收。 ○近日，农业农村部、财政部、国家发展改革委印发《国家农业现代化示范区创建工作方案》，部署示范区创建工作，为基本实现农业现代化提供实践样板。 ○中国证监会就《衍生品交易监督管理办法（试行）（征求意见稿）》公开征求意见。 ○行业机构Infolink Consulting最新披露数据显示，本周光伏组件上调报价：TOPCon组件与BC组件的报价均呈上调态势，报价超0.8元/瓦。 ○中国汽车动力电池产业创新联盟统计，2025年1-12月，我国动力和储能电池累计销量为1700.5GWh，累计同比增长63.6%。 ○中国电子信息产业集团有限公司党组书记、董事长李立功表示，2026年，中国电子将着力打造国产全谱系全流程EDA工具系统，推出新一代高性能芯片。 ○市场监管总局发布《允许保健食品声称的保健功能目录 有助于维持骨关节健康（缓解疼痛或僵硬/缓解软骨损伤）》，标志着我国保健食品新的功能声称及相应产品市场准入迈出新步伐。 ○深圳清华大学研究院的徐弢教授，带领团队用生物3D打印机打出“微小心脏”。徐弢介绍，未来三五年，有望实现3D打印胰岛、膀胱等相对简单的器官。 ○1月16日下午，中国航天科技集团商业火箭有限公司抓总研制的长征十二号乙运载火箭（CZ-12B）顺利完成静态点火试验，试验取得圆满成功。CZ-12B是为满足我国低轨星座组网等商业发射需求研制的新一代四米级可重复使用火箭。 ○优必选与空中客车达成人形机器人在航空制造领域的合作。 ○工业和信息化部修订发布了最新的《优质中小企业梯度培育管理办法》，首次将科技型中小企业纳入梯度培育范围。 ○中国人民银行、国家金融监督管理总局发布关于调整商业用房购房贷款最低首付款比例政策的通知。商业用房购房贷款最低首付款比例调整为不低于30%。 【产经透视】 废旧动力电池回收和综合利用政策发布 千亿市场待启 --------- 1月16日，工业和信息化部举行新闻发布会，会上介绍了工业和信息化部等六部门联合印发的《新能源汽车废旧动力电池回收和综合利用管理暂行办法》。近年来，我国新能源汽车产业快速发展，产销量持续攀升。同时，随着已经销售使用的新能源汽车动力电池容量衰减步入退役期，废旧动力电池产生量不断增长，我国即将进入动力电池规模化退役阶段。国家市场监督管理总局此前公布的数据显示，2024年国内动力电池回收量突破30万吨，对应市场规模超480亿元，预计到2030年国内市场规模将突破千亿元。A股相关概念股有 $天奇股份(sz002009)$ 、 $格林美(sz002340)$ 等。 【公司动向】 爱朋医疗联合成立脑机接口创新联合体 --------- 1月16日，爱朋医疗与中国科学院深圳先进技术研究院在深圳举行揭牌仪式，正式宣告“中科院先进院—爱朋医疗脑机接口创新联合体”成立。此举标志着双方在脑科学领域的深度耦合，将构建一个集技术攻关、成果转化于一体的科研平台，共同探索生命科学的无限可能。根据规划，创新联合体将重点聚焦于脑机接口—无创脑神经调控技术的研发及产业化落地。核心攻关方向包括利用时域干涉（TI）刺激技术调控脑科神经系统疾病。 ○ $延江股份(sz300658)$ 拟通过发行股份及支付现金的方式，购买甬强科技98.54%的股权。甬强科技是一家专注于集成电路高端电子信息互连材料的研发、生产与销售的企业，核心产品包括高性能覆铜板和半固化片等。此次交易完成后，公司业务将拓展至集成电路高端电子信息互连材料领域。公司股票1月19日复牌。 ○ $安泰科技(sz000969)$ 与合肥综合性国家科学中心能源研究院举行先进偏滤器联合实验室正式成立的签约仪式及BEST偏滤器靶板重大采购项目签约。双方将以联合实验室为依托，聚焦核聚变用高功率偏滤器部件、核聚变用面向等离子体部件全流程性能评价及服役性能模拟、钨铜偏滤器组件修复等关键技术开展联合攻关。 ○ $天合光能(sh688599)$ 接受机构调研时表示，公司作为拥有光伏科学与技术全国重点实验室的行业领先企业，在太空光伏相关的晶体硅电池（HJT等）、钙钛矿叠层电池、III-V族砷化镓多结电池三大方向已经进行了长期完整布局。 ○ $新瀚新材(sz301076)$ 拟以现金方式收购汤原县海瑞特工程塑料有限公司51%的股权。海瑞特主要从事聚醚醚酮（PEEK）特种树脂和聚芳醚酮（PAEK）低熔点特种树脂合成及其改性树脂研发、生产、销售为主的高新技术企业。海瑞特形成了200余吨/年的高品质PEEK树脂及PAEK低熔点树脂工业化生产能力。 ○1月16日， $禾盛新材(sz002290)$ 战略投资的熠知电子正式推出第三代AI CPU TF9000系列。该产品对标英伟达Grace系列CPU，相较前代产品核心性能提升30%、成本下降30%，内存带宽、PCIe 5.0带宽及内存总容量分别提升200%、100%、300%。 【资金观潮】 ○1月16日沪深两市主力资金净流出486.02亿元。主力资金净流入前三的板块是半导体、消费电子和电子元件，分别净流入142.79亿元、53.98亿元和29.84亿元。主力资金净流入前三的个股是工业富联、兆易创新和长电科技，净流入额分别为21.11亿元、21.07亿元和21.03亿元。 ○ $佰维存储(sh688525)$ 1月16日涨17.19%，成交额99.210亿元，换手率12.18%。龙虎榜数据显示，沪股通专用席位买入6.43亿元，卖出4.28亿元。高盛（中国）证券上海浦东新区世纪大道证券营业部席位买入3.40亿元。两机构专用席位分别卖出9.22亿元、3.72亿元。 【新股申购】 ○振石股份：申购代码780112，申购价格11.18元，发行市盈率32.59倍，公司主营清洁能源领域纤维增强材料研发、生产及销售。 ○农大科技：申购代码920159，申购价格25.00元，发行市盈率13.4倍，公司主营新型肥料及新型肥料中间体的研发、生产、销售和技术服务。 【一周回顾】 ○本周中证快报重点资讯有：半导体领域新突破 以“自刻蚀”实现材料精密制备，我国量产地表超强材料 单丝直径不到头发丝十分之一，智能感知领域重要突破 把集成电路做成“保鲜膜”，高密度触觉电子皮肤推出 机器人走向类人化操作，加速商业化进程 推进可控核聚变实验迈向工程示范等，相关概念股市场表现良好。 2026-01-19 上证早知道 （星期一） 【今日导读】 >阿斯麦股价再创新高 半导体设备关注度高 >核聚变能项目集中签约 市场空间持续扩容 >用电量破10万亿度 充换电服务业增速领跑 >多公司业绩预增 基金加码AI电力和AI应用 【大咖观市】 〇市场有望回归业绩主线 —————— 过去一周，A股市场整体呈现高位震荡格局，前期领涨的热门题材股波动加剧。展望后市，多家券商认为，前期以主题概念为主但缺乏基本面支撑的炒作或难以为继，市场将去伪存真，聚焦于景气度更具可持续性的方向。 兴业证券称，前期市场上涨斜率过快后，需要短期震荡休整夯实基础。但本轮休整更偏短期，支撑"春季躁动"行情向上的基本面和政策等核心逻辑并未发生任何变化。从历史经验看，本轮"春季躁动"行情无论时间还是空间均未走完。 广发证券认为，待1月下旬年报预告阶段性靴子落地后，A股有望迎来一年当中"日历效应"最强的上涨区间，因此重点看好春节前一周到三月中旬的市场机会。 东吴证券表示，进入1月下旬后，A股年报业绩预告将进入密集披露期，市场主线将聚焦业绩线。在业绩验证的关键窗口期，叠加成长板块的高景气度与业绩弹性，那些具备扎实基本面支撑，业绩有望超预期的优质公司，或将跑出超额收益。 华西证券表示，1月下旬A股上市企业2025年报业绩预告将密集披露，可重点关注年报业绩预告高增长或扭亏方向的机会。行业配置上，建议投资者关注科技产业行情的扩散，如AI算力，AI应用，机器人等。此外，受益于"反内卷"政策的涨价方向，如化工，有色金属；以及年报业绩预告高增方向，如电子，机械设备，医药等方向也值得关注。 【上证聚焦】 〇阿斯麦股价再创新高半导体设备关注度高 —————— 全球光刻机龙头阿斯麦16日收盘上涨2.03%，股价再创历史新高，市值高达5263亿美元(约合人民币3.69万亿元)，成为历史上第三只市值突破5000亿美元的欧洲股票。摩根士丹利半导体团队在最新研报中表示，在最乐观情形下，随着芯片制造商为满足激增的 AI需求而加大支出，阿斯麦股价有望进一步上涨70%。 中信证券认为，在AI浪潮和国产替代的双重驱动下，国产设备厂商的需求变得更加内生和持续，其成长性摆脱了全球半导体周期的束缚，呈现出穿越周期的能力，为国产设备厂商带来长达5~10年的黄金发展期。中信证券建议重点关注在刻蚀，薄膜沉积，清洗， CMP等核心设备领域已实现技术突破，获得头部客户验证，并具备平台化布局能力的龙头企业，以及在光刻，涂胶显影，量检测，测试等具备国产化率弹性的设备公司。 【上证精选】 〇1月16日召开的国务院常务会议，研究加快培育服务消费新增长点等促消费举措，同时部署做好清理拖欠企业账款行动和保障农民工工资支付有关工作。 〇1月15日，中国证监会召开2026年系统工作会议，重点部署了五方面工作任务：坚持稳字当头，巩固市场稳中向好势头；坚持改革攻坚，不断提高服务高质量发展质效；坚持依法从严，着力提升监管执法有效性和震慑力；坚持固本强基，促进上市公司价值成长和治理提升；坚持做强主场，推动资本市场双向开放迈向更深层次，更高水平。 〇中国人民银行，国家金融监督管理总局1月17日联合发布通知称，商业用房(含"商住两用房")购房贷款最低首付款比例调整为不低于30%。 〇《衍生品交易监督管理办法(试行)》公开征求意见，鼓励利用衍生品市场从事套期保值等风险管理活动，支持开发满足中长期资金风险管理需求的衍生品，依法限制过度投机行为。 〇国家储备安全法1月17日起公开征求意见，明确国家储备包括粮食等重要农产品和农资，能源，矿产品原材料，重要装备和零部件，应急专用物资等方面的实物储备和能力储备。 〇中央广播电视总台2026年春节联欢晚会17日完成首次彩排，机器人将再度登上春晚舞台。 〇1月14日至16日，股票型ETF(剔除跨境ETF)合计净流出金额为1635.64亿元。仅算宽基ETF的话，净流出高达1984.83亿元。 〇1月17日00时55分，我国在西昌卫星发射中心使用长征三号乙运载火箭发射实践三十二号卫星，火箭飞行异常，发射任务失利。1月17日12时08分，谷神星二号民营商业运载火箭在酒泉卫星发射中心点火升空，火箭飞行异常，首次飞行试验任务失利。 【产业情报】 〇核聚变能项目集中签约市场空间持续扩容 —————— 2026核聚变能科技与产业大会16日在合肥举行，10个核聚变能重大采购项目和4个聚变联合实验室项目现场签约。根据2026年度聚变产业联合会采购计划，2026年，围绕EAST升级，CRAFT,BEST等任务的计划采购项目超120项，总经费近百亿元。 根据国泰海通研报统计，当前已公布的BEST、CFEDR、环流四号及民营商业化聚变项目的资本开支已近2000亿元，未来随着实现商业堆的进程提速，可控核聚变市场空间将持续扩容。当前可控核聚变上游材料生产及供应包括碳素，金属及非金属材料等；中游设备制造包括产品加工，辅助系统，电源系统，微波加热，装置诊断，燃料注入和氚循环等；下游建设运营包括聚变电站设计，土建安装调试，电站运营等。 〇用电量破10万亿度 充换电服务业增速领跑 —————— 国家能源局17日发布，2025年我国全社会用电量历史性突破10万亿千瓦时，达到10.4万亿千瓦时，同比增长5%。这一数字在全球单一国家中尚属首次，相当于美国全年用电量的两倍多，超过欧盟，俄罗斯，印度，日本四个经济体的年用电量总和。第三产业和城乡居民生活用电对用电量增长的贡献达到50%。充换电服务业以及信息传输，软件和信息技术服务业用电量增速分别达到48.8%,17.0%，是拉动第三产业用电量增长的重要原因。 随着新能源汽车保有量持续增长，充电需求大幅攀升，充电基础设施作为新能源汽车产业的关键支撑，进入发展"倍速时代"。根据国家发改委等部门印发《电动汽车充电设施服务能力"三年倍增"行动方案(2025-2027年)》，到2027年底，在全国范围内建成2800万个充电设施。 【公告快递】 〇 $延江股份(sz300658)$ 拟通过发行股份及支付现金的方式，购买甬强科技98.54%的股权，同时向厦门延盛，谢继华发行股份募集配套资金。此次资产交易的价格尚未确定。甬强科技主营集成电路高端电子信息互连材料，核心产品包括高性能覆铜板和半固化片等。此次交易完成后，延江股份业务将拓展至集成电路高端电子信息互连材料领域。公司股票1月19日复牌。 〇 $盛达资源(sz000603)$ 子公司银都矿业收到赤峰市自然资源局颁发的拜仁达坝银多金属矿《不动产权证书(采矿权)》《采矿许可证》和拜仁达坝银多金属矿普查《不动产权证书(探矿权)》。 〇 $澄天伟业(sz300689)$ 拟定向增发募资不超8亿元，用于液冷散热系统产业化项目，半导体封装材料扩产项目，液冷研发中心及集团信息化建设项目和补充流动资金。 〇 $节能风电(sh601016)$ 公告称，2025年，公司下属风力发电项目公司共收到可再生能源补贴资金15.07亿元，较去年同期增加122.74%。此次补贴资金的回收将改善公司现金流，对公司未来的运营产生积极影响。 〇 $颀中科技(sh688352)$ 拟以自有资金5000万元对禾芯集成进行增资。增资完成后公司将持有其2.27%的股权。禾芯集成是一家专注于集成电路高端封测研发与制造的核心企业，深度布局信息通讯，人工智能，大数据中心，汽车电子，智能终端等领域。 〇 $澜起科技(sh688008)$ 预计2025年度归母净利润为21.50亿元至23.50亿元，较上年同期增长52.29%至66.46%。受益于AI产业趋势，行业需求旺盛，公司互连类芯片出货量显著增加，推动公司2025年度经营业绩较上年同期实现大幅增长。 〇 $长芯博创(sz300548)$ 预计2025年实现净利润3.2亿元至3.7亿元，同比增长344.01%至413.39%。云计算，人工智能，大数据等新一代信息技术对算力的需求推动数据通信市场的快速发展，带动公司数据通信相关产品收入稳步增长，进而带动净利润增长。 〇 $欧科亿(sh688308)$ 预计2025年度实现归母净利润0.96亿元至1.1亿元，同比增长67.53%至91.96%。2025年，硬质合金刀具的主要原材料碳化钨及钴粉价格均大幅上涨，硬质合金刀具产品价格也快速提价，公司作为硬质合金刀具头部企业，具有资金优势和规模效应优势，实现量价齐升。同时，公司数控刀片项目完成产品结构升级，2025年下半年数控刀片产能利用率大幅提升。 〇 $海泰科(sz301022)$ 预计2025年度净利润为5150万元到6680万元，同比增长226.86%到323.97%。报告期内，受益于行业较高景气度及公司首发募投项目产能逐渐释放，公司订单持续增加，驱动营业收入保持稳健增长，利润水平同步提升。 【资金观潮】 〇绩优基金加码布局AI电力和AI应用 —————— 根据最新披露的公募基金2025年四季报，绩优基金经理持仓逐步向AI相关产业链靠拢，在AI持仓相关板块内进行优化调整。 以融通产业趋势臻选股票基金为例，该基金2025年收益超过100%。截至2025年底，源杰科技，紫金矿业，康方生物，剑桥科技新进为基金前十大重仓股。在中欧数字经济混合基金的前十大重仓股中，深南电路，阳光电源，浪潮信息，东山精密为2025年四季度新进重仓股。 从AI内部的调仓方向看，一是转向AI电力方向，平安鼎越混合基金经理林清源认为，能源将是未来几年限制AI扩张的最大瓶颈，数据中心的能耗指数级增长，使得电网升级与稳定电源建设迫在眉睫，继续看好燃气轮机作为调峰与稳定电源的战略价值外，还将关注电网设备(如变压器)的出海机会。二是关注AI具体应用方向，融通产业趋势臻选股票基金经理李进表示，自动驾驶在大规模视频训练积累到一定量后，有望在未来1-2年时间迈过产业发展临界点。机器人产业在中国供应链的低成本和高效率迭代的推动下，成长速度明显提升，也有望后续取得突破。 〇机构席位净买入甬矽电子 —————— 1月16日交易公开信息显示， $甬矽电子(sh688362)$ 获机构席位净买入1.46亿元，占总成交额比例8.04%。华金证券表示，AI带动行业景气度，公司产线建设，客群拓展，规模效应三线并举。公司依靠二期重点打造的"Bumping+CP+FC+FT"的一站式交付能力，可有效缩短客户从晶圆裸片到成品芯片交付时间及实现更好品质控制；随着晶圆级产品线产能与稼动率持续爬坡，公司先进封装产品占比不断提升，产品结构持续优化。同时，公司持续深化AloT大客户以及海外头部设计客户合作，目前已经形成以各细分领域龙头设计公司以及台系头部设计公司为主的稳定客户群，未来大客户以及海外营业收入占比有望持续提升，客户集中度将进一步提高。 〇机构席位净买入太力科技 —————— 公司是一家专注于新材料研发和真空技术产业化应用的高新技术企业，主营业务为真空收纳，壁挂置物，户外装备，安全防护等多品类家居收纳用品及相关功能材料的研发，生产和销售。同时公司是Walmart, IKEA,Costco,Target等国际零售巨头的全球供应商，产品远销160多个国家和地区。 【机构调研】 〇 $南矿集团(sz001360)$ 表示，公司矿山投资严格聚焦金，铜两个品种，核心原因是金，铜品种市场需求稳定，抗风险能力强，且公司可集中资源提升技术与管理专业性，避免品种分散导致的精力与资源稀释；在项目筛选标准上，公司优先选择已完成前期探矿，勘探精度足以证明资源价值的成熟项目，原则上不参与探矿权阶段投资，降低投资风险与周期成本，目前主要聚焦中小型矿山。 〇 $彩讯股份(sz300634)$ 表示，AI邮箱方面，目前项目进展顺利，已成功集成知识管理核心功能，同时正与鸿蒙生态开展深度研发协同，打造知识管理与对外沟通的一体化核心入口；AI云盘方面，重点布局AI内容管理领域，实现AI管家式数字资产智能检索功能，可高效精准查找研究报告，照片等各类数据；当前受益于大模型能力持续提升与算力成本下降，相关应用场景正迎来爆发式增长，发展机遇广阔，2026年将进一步优化产品体验，拓宽应用场景。
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发表于 2026-1-18 22:43:01