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2026-03-18 上证早知道 （星期三） 【今日导读】 ＞华为中国合作伙伴大会 关注数智经济 ＞南都电源获储能大单 产业链需求可期 ＞烯烃制备炔烃领域新突破 驱动价格上行 ＞机构大买顺钠股份 朗科科技获连续买入 【上证聚焦】 〇华为中国合作伙伴大会倒计时关注数智经济潜力 —————— 3月19至20日，华为将在深圳举办"华为中国合作伙伴大会2026"，大会旨在通过"伙伴+华为"在战略，能力，价值的全面融合，协同共进，实现高质量服务客户数智化升级，共创千行万业数智化的价值跃升。随着数智时代而至，"人工智能+行动，新质生产力与产业升级，科技自立"等指引带来巨大机遇，AI智能体也在演进为驱动产业变革的核心力量，行业智能化已成为客户，伙伴加速迈入智能世界的核心引擎。 银河证券认为，建设数字中国是推进中国式现代化的重要引擎，数字中国是中国在新时代的发展方向，也是构筑国家竞争新优势的有力支撑。未来五年，我国将建设重心转向"算力-算法-数据"三位一体的高效供给；以"人工智能+"行动打通实体经济与数字经济深度融合的增长路径，推动数字中国从工程建设走向生产力重构。建议重点布局高性能算力，大模型降本增效，智能终端和行业智能体的规模化应用产业链。 【上证精选】 〇3月16日，国务院国资委党委召开扩大会议。会议强调，要加力指导中央企业继续当好国民经济稳定器，压舱石，敏锐把握形势变化，科学合理制定经营目标，努力拓展发展空间，着力提高经营质量，聚焦"两重""两新"，靠前谋划实施一批重大项目和标志性工程，着力扩大有效投资，压紧压实主体责任，牢牢守住不发生系统性风险的底线。 〇近日，国家金融监督管理总局发布《理财公司监管评级暂行办法》，构建六大评级要素，七级评级结果的完整体系，全面评估理财公司经营与风险水平。评级结果分1至6级和S级，是配置监管资源，市场准入等的重要依据，与业务开展条件绑定形成强激励与硬约束。该办法旨在强化监管导向，加快理财公司转型，合理配置监管资源，促进行业高质量发展。 〇从国家卫生健康委获悉，2026年国家医疗质量安全改进目标对2025年两项目标进行调整，进一步提质扩面。同时，指导各国家级质控中心研究制定本专业2026年质控工作改进目标，涉及呼吸内科，整形美容，临床检验，精神医学等45个专业。 〇国际能源署署长法提赫。比罗尔16日表示，尽管成员国已就释放石油储备达成一致，但未来"如有必要"仍可能进一步动用储备。比罗尔在一段视频声明中说，在政府储备以及行业强制储备中，目前仍有超过14亿桶库存。本轮石油储备释放全部完成后，成员国库存总体仅会减少约20%。 〇当地时间17日，欧洲理事会主席科斯塔表示，欧盟未来应为与俄罗斯开展对话做好准备，尽管当前时机尚不成熟。科斯塔强调，未来对话应聚焦欧洲安全及乌克兰和平问题，而非能源议题。他指出，在当前阶段，欧盟的主要任务仍是加大对俄罗斯的经济压力，并继续以一切可用手段支持乌克兰。 〇美国私募信贷赎回潮仍在持续发酵。近日，摩根士丹利发出警告，随着人工智能技术的持续发展对软件行业造成冲击，私募信贷市场正准备迎接新一轮压力，违约率预计将攀升至8%左右。 【产业情报】 〇南都电源获澳洲储能大单 产业链需求弹性可期 —————— 南都电源宣布，日前，南都电源成功签署澳大利亚北领地117MWh储能项目。此项目落地后，将为当地电网提供调峰调频，应急供电，负荷平衡等多元化服务，助力当地提升可再生能源消纳能力，填补电网供电稳定性短板。 中金公司认为，目前碳酸锂成本上涨已经在大储，户储端一定程度顺价传导，能源短缺的海外市场需求韧性较强，预计集成商将实现量价齐升。市场格局上看，储能行业正从自律转向实质性格局优化，组件价格目前已站稳0.85元/W以上，基本完全传导原材料波动及政策预期。建议关注光伏主产业链的Beta修复，储能集成环节的盈利韧性及能源成本上升背景下的需求弹性。 〇我国烯烃制备炔烃领域取得新突破 供应端驱动价格上行 —————— 烯烃与炔烃，是现代合成化学的重要基石，研究与应用价值巨大。我国科学家借助一种具有特殊活性的试剂，攻克了百余年来烯烃制备炔烃的国际性难题，为结构多样性炔烃的快速获取及新药研发奠定了基础。该成果17日凌晨在线刊载于国际权威期刊《自然》。北京大学药学院，北京大学天然药物及仿生药物全国重点实验室焦宁教授团队摒弃传统方法中使用的卤素，结合催化性能研究，发现含硒杂环分子一一硒蒽。硒蒽参与的烯烃制备炔烃反应条件温和，可兼容多种敏感官能团并实现复杂分子修饰。同时，硒蒽制备方法简单，稳定易储存且可回收循环使用，为医药，农药，材料等领域提供更丰富，更具经济性的炔烃来源。 研究机构认为，伊朗局势仍持续动荡，目前霍尔木兹海峡通航仍极低，美伊仍难达成协议，中东冲突持续，国际油价进一步上探，化工品支撑仍偏强。聚烯烃市场上涨的主要逻辑仍在于地缘导致的原料供应担忧，供应端收缩预期加剧驱动烯烃价格上行。 【公告快递】 〇 $海力风电(sz301155)$近日与客户签订了销售合同，拟向客户出售风机基础导管架及附属构件等及提供相关配套服务，合同总金额(含税)为10.85亿元。截至本公告披露日，公司连续十二个月内与同一客户就同一国内某深远海系列项目签订了多份销售合同，相关合同累计金额(含税)达到16.92亿元(含本次签订)。〇 $中复神鹰(sh688295)$股票交易异常波动暨严重异常波动公告，经公司自查，近日多家媒体报道公司推出SYT80(T1200级)碳纤维新品，实现SYT80碳纤维的百吨级制备。本次发布的新产品虽已开始市场推广和应用评价，但该产品作为原材料要实现大规模销售，市场推广和应用评价等环节的周期可能较长，存在客户认证进度及未来销售价格波动等不确定性。本次新产品发布短期内不会对公司经营业绩产生重大影响。 〇 $法尔胜(sz000890)$发布股票交易异常波动公告，公司股票3月16日，3月17日连续2个交易日收盘价格涨幅偏离值累计达到22.73%，属于股票交易异常波动的情况。同时，公司股票价格波动幅度已经严重脱离公司基本面，存在市场情绪过热，非理性炒作风险，如未来公司股票价格进一步上涨，公司可能向深交所申请停牌核查，投资者参与交易或将面临较大风险。〇 $酷特智能(sz300840)$子公司爱家国际拟收购韩国 apM集团内主要运营公司50%股权，标的为东大门三栋商场内约1100家独立服装设计师品牌商户提供租金，管理及运营服务。〇 $开立医疗(sz300633)$拟使用自有或自筹资金以集中竞价方式回购部分A股股份，本次回购的股份将全部用于注销并减少注册资本。回购资金总额不低于1亿元(含)且不超过2亿元(含)，回购价格不超过40.32元/股。〇 $万辰集团(sz300972)$2025年全年实现营收514.59亿元，同比增长59.17%；归属于上市公司股东的净利润13.45亿元，同比增长358.09%。拟向全体股东每10股派发现金红利8.50元。 〇 $罗博特科(sz300757)$全资子公司ficonTEC与交易对手方于2026年3月13日签署单笔日常经营合同金额约为608.09万欧元，系ficonTEC签订的第二批双面晶圆测试设备及服务量产化订单，占公司2024年度经审计营业收入的比例超过了4.34%，预计将对公司产生重要积极影响。 【资金观潮】 〇机构席位净买入朗科科技 —————— 国海证券研报表示，朗科科技存储设备制造项目已在韶关落地投产，且已布局包括算力调度，算力租赁以及AI服务器/一体机等产品矩阵，未来也将持续探索基于算力产业的全新商业模式。公司主要存储业务或受益行业需求回暖迎来企稳，同时公司依靠韶关国资委实控人背景，有望在国家"东数西算"规划建设中成为韶关枢纽节点的重要投资地。 【机构调研】 〇 $泰鸿万立(sh603210)$出口业务占比较少，地缘冲突暂未造成重大影响；与某北美头部新能源车企，小米，理想等合作稳定，订单充足，产能利用率较高；通过优化采购应对原材料价格波动；昆山项目已竞得工业用地，布局新能源电池结构件等高附加值领域。 〇 $海尔生物(sh688139)$2025年AI相关收入占比15%,推出实验室大模型及17个智能体；海外收入8.4亿元同比增17.9%，目标"双50"战略；突破十万转离心技术，为国内首家；并购业务贡献超30%收入；盈利增速暂落后因产能爬坡及研发投入加大，Q4扣非净利已转正。 2026-03-18 中证快报 （星期三） 【今日导读】 ○核心“燃料” 首个国家级具身智能开源数据集社区成立 ○三星史上最大规模罢工箭在弦上 存储芯片供应雪上加霜 ○大厂再度提价 被动元器件市场或已进入新一轮上涨周期 【中证头条】 核心“燃料” 首个国家级具身智能开源数据集社区成立 --------- 据报道，3月16日，开放原子“园区行”——开源数据集专场在上海举办。现场“具身智能开源数据集社区”启动并全球首发OpenLET全身运控数据集，这是国家级平台发起的首个具身智能开源数据集社区，为具身智能数据基础设施建设提供制度保障与资源协同。该数据集填补了行业空白，是目前国内开源的最完整真机数据之一。它最大的特点是“真机”（Real Robot）数据，即直接来源于真实机器人本体的操作，而非纯仿真。 点评：具身智能（Embodied AI）的开源数据正在迎来关键突破，尤其是高质量真实数据（真机数据）和大规模合成数据的开源，正成为推动行业发展的核心“燃料”。真机数据（如OpenLET）提供了视觉、触觉、力觉与动作的全链路同步数据，能让机器人学习到在真实物理世界中精细操作和保持平衡的能力，解决了纯仿真数据“落地”时泛化性差的问题。开源数据正在将具身智能的研发模式从“手工作坊式”转变为“工业化大生产”，是行业从“单点突破”迈向“系统共建”的核心驱动力。A股相关概念股有$均胜电子(sh600699)$ （600699）、 $上海钢联(sz300226)$ （300226）等。 【中证聚焦】 三星史上最大规模罢工箭在弦上 存储芯片供应雪上加霜 --------- 据报道，在全球芯片短缺愈演愈烈之际，韩国三星电子公司的劳资纠纷可能给这场“芯片荒”再添一把火。据三星最大的工会组织“全国三星电子工会（NSEU）”威胁称，该公司正就三星史上最大规模的罢工计划进行投票——一旦本周三投票通过，将在5月中断芯片生产，这可能给三星公司带来数百亿美元的损失。三星作为全球最大的存储芯片制造商，如果其发生罢工事件，可能会对三星半导体业务造成重大冲击，并加剧全球半导体供应的瓶颈问题。 点评：存储芯片正在经历由AI驱动的超级周期。供需失衡带动存储芯片供应偏紧是此轮存储芯片价格大幅上行的核心逻辑，存储芯片市场正处于前所未有的转折点。业内人士分析指出，2026年全球存储行业的产能紧张局面将难以缓解，存储芯片涨价将贯穿2026年全年。A股相关概念股有$微导纳米(sh688147)$、 $北京君正(sz300223)$等。 【要闻精选】 ○3月17日，国家能源局发布1—2月份全社会用电量等数据，1—2月，全社会用电量累计16546亿千瓦时，同比增长6.1%。 ○综合多家外媒消息，全球最大铝土矿生产国几内亚正就控制市场供应量与矿业公司展开磋商，以遏制原材料价格下滑的势头。 ○在3月17日下午举行的华为数据存储2026新春发布会上，华为发布针对AI推理场景的全新AI数据基础设施，旨在推动AI推理体验升级。 ○近日，国家发展改革委推出了新一批13个标志性重大外资项目，计划投资额134亿美元。新入选项目主要集中在制造业，包括电子制造、化工、汽车、机械等。 ○中国企业自主研发的一次性使用膜式氧合器于美国时间16日获得美国食品和药物管理局准入许可。体外膜肺氧合（ECMO）系统也被称为“人工心肺机”。 ○全球技术市场研究咨询机构Omdia预计，2026年，增强现实（AR）、虚拟现实（VR）和混合现实（MR）近眼显示屏市场将首次突破10亿美元，达12亿美元，同比增长率超过200%。 ○全球技术市场研究咨询机构Omdia数据显示，2025年全球微短剧收入达到110亿美元，并预计到2026年底将增长至140亿美元。 【产经透视】 大厂再提价 被动元器件市场或已进入新一轮上涨周期 --------- 据报道，被动元器件大厂村田已正式提出涨价，针对AI服务器和高端车规级MLCC产品启动全面涨价，涨幅在15%-35%之间。新价格体系将于4月1日生效（以公司收到订单为准） 。村田是全球最大的MLCC供应商，占据了全球超过40%的市场份额、全球AI服务器70%的市场份额。本次也是村田近三年来首次进行大规模调价，或意味着全球被动元器件市场进入新一轮上涨周期。 点评：AI浪潮是被动元器件高端需求的核心增长极。单台AI服务器的MLCC用量高达3000-4000颗，是传统服务器的两倍以上。据预测，到2030年，AI服务器用MLCC的需求量将较2025年增长3.3倍。新能源汽车行业是另一关键增长引擎。新能源汽车的三电系统、ADAS（高级驾驶辅助系统）和智能座舱大幅提升了单车元件用量。一辆高端纯电动汽车的MLCC用量可超过10000颗，是传统燃油车（约3000颗）的数倍。作为全球最大的被动元件市场，中国市场的增长迅速。权威预计，到2030年，市场规模将达到2583.59亿元，2023-2030年间的复合增长率约为11.1%。A股相关概念股有$风华高科(sz000636)$、 $顺络电子(sz002138)$ （002138）等。 【公司动向】 ○ $光迅科技(sz002281)$将在2026年光纤通信博览会（OFC 2026）上展示全球首款3.2T硅光单模NPO模块，业界领先。本次送样涵盖完整NPO系统方案，具备面向系统级集成验证的全套能力。更值得关注的是，光迅科技同期在国内头部CSP已完成 3.2T NPO全系统验证，成为业界首家实现该突破的光模块厂商。○ $亿嘉和(sh603666)$与北京玻色量子科技有限公司正式签署战略合作协议。双方将围绕“量子计算+具身智能”与“量子计算+智慧能源”两大方向展开深度合作，共同推进量子计算技术的实用化与产业化落地。○日前， $中国电建(sh601669)$投资开发的小金川流域光伏基地项目全容量并网发电，标志着全国首例梯级水光蓄互补联合发电项目——四川阿坝小金川流域水光蓄储一体化项目全面投产。○近日，云从科技-UW（688327）在国家网络安全人才与创新基地启动OpenClaw智能体运行环境。在这个环境中，OpenClaw将成为在安全可控体系下持续训练、协同进化的“正规军”。 【资金观潮】 ○3月17日沪深两市主力资金净流出972.01亿元。主力资金净流入前三的板块是证券、银行和保险，分别净流入32.57亿元、14.50亿元和7.90亿元。主力资金净流入前三的个股是 $协鑫集成(sz002506)$、山子高科和华电新能，净流入额分别为20.54亿元、13.43亿元和8.06亿元。○ $顺钠股份(sz000533)$3月17日涨停，成交额51.45亿元，换手率39.66%。盘后龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入2.40亿元并卖出1.96亿元，2家机构专用席位净买入7624.92万元，有1家机构专用席位净卖出732.53万元。 ○ $星环科技(sh688031)$3月17日20%跌停，成交额28.60亿元，换手率12.57%。盘后龙虎榜数据显示，沪股通专用席位卖出9270.60万元，2家机构专用席位净买入1.19亿元。国泰海通上海浦东新区海阳西路证券营业部席位净卖出1.15亿元。 【新股申购】 ○普昂医疗：申购代码920069，申购价格18.38元，发行市盈率14.99倍，公司主营糖尿病护理、通用给药输注、微创介入类医疗器械。 2026-03-18 时报财富资讯 （星期三） 【资讯导读】 1、英伟达GTC宣布太空用Rubin 设备商将充分受益太空光伏新需求 2、MLCC龙头村田三年首次大规模上调产品价格 行业开启新一轮景气周期 【今日头条】 英伟达GTC宣布太空用Rubin 设备商将充分受益太空光伏新需求 —————— 据媒体报道，当地时间3月16日，英伟达在GTC开发者大会上宣布推出VeraRubinSpace-1太空计算平台，正式布局轨道AI数据中心，开启太空算力新时代。目前英伟达已与AxiomSpace、Starcloud、PlanetLabs等多家航天企业达成合作，共同推进在轨AI部署。 在全球AI大模型推动下，数据中心电力缺口日益凸显，催生低/中轨“太空算力”新形态。太空无对流散热、强辐射等工程难题仍待攻克，但其近乎无限的太阳能，成为缓解地球AI算力能耗压力的重要方向。谷歌、SpaceX等科技巨头也纷纷布局太空计算，此番英伟达凭借芯片优势抢占轨道算力基础设施核心卡位，标志着行业竞争全面升温。分析师认为，全球卫星发射数量指数级增长，中国无线电创新院向国际电信联盟申请20万颗低轨轨道权限，SpaceX加速4.2万颗星链建设，GW级太空光伏需求放量。原有三节砷化镓电池无法满足GW级部署，硅基HJT因其柔性减重、成本低、不受原材料限制等特性成为短期最优方案，远期转向钙钛矿-HJT叠层电池。我国设备商技术和市占率全球领先，将充分受益。 $迈为股份(sz300751)$是全球领先的太阳能电池生产设备供应商，受益于太空光伏对于异质结产品的需求叠加海外市场对于高端的光伏技术需求持续提升有望形成共振。 【投资聚焦】 MLCC龙头村田三年首次大规模上调产品价格 行业开启新一轮景气周期 —————— 据媒体报道，村田已正式发布涨价函，针对AI服务器和高端车规级MLCC产品启动全面涨价，涨幅在15%-35%之间，新价格体系于2026年3月底全面执行。此次涨价涵盖AI服务器专用高容MLCC、车规级高压MLCC、射频微波MLCC等核心品类，是村田时隔三年首次大规模调价，被视为全球被动元器件市场进入新一轮长周期涨价的标志性事件。作为全球市占率约40%的行业龙头，村田的举动迅速引发产业链连锁反应。 本轮涨价的核心驱动力来自AI服务器与新能源汽车的双重需求爆发。数据显示，AI服务器领域MLCC询单量已达村田产能的2倍，产线稼动率高达95%，交货周期从常规4周拉长至20周，部分紧缺型号出现“有钱无货”局面。以英伟达GB300平台为例，单台需搭载约3万颗MLCC，一个AI机柜更消耗高达44万颗，是普通手机的三十倍。此外，原材料成本上升、产能结构性偏紧以及高端产品迭代加速，也进一步支撑了涨价逻辑。村田总裁中岛规巨表示，AI投资将在未来3至5年持续强劲增长，下一代AI芯片对高端MLCC的需求将增长数十倍以上。AI算力等下游需求维持高景气，行业巨头涨价有望驱动MLCC行业开启新一轮景气周期。 【独家参考】 —————— $北京君正(sz300223)$在互动平台上表示，目前DRAM芯片、Flash芯片和部分计算芯片的价格有调整，DRAM新制程的产品已开始销售，预计今年公司业绩会有较好的增长。公司DRAM产品自去年三季度以来持续在调整价格，不同产品价格调整幅度不同。公司DDR4和LPDDR4已经量产销售。公司存储芯片产品主要面向汽车、工业等行业市场，与消费类市场的价格调整方式有所不同，公司会根据市场综合情况对产品进行调价，充分把握存储周期带来的发展机会。 —————— $诺瓦星云(sz301589)$接受机构调研时表示，随着MLED技术的加速发展与落地，LED显示屏的应用场景进一步拓宽，逐渐从户外走入室内、从专业市场向商业和消费市场覆盖。公司相关技术与产品的应用场景也随之拓宽，当前公司产品在虚拟拍摄、智慧城市、会议活动等诸多下游场景中均有应用。公司为2026年央视春晚主会场和四大分会场主背景屏、移动屏、xR立屏地屏、透明屏等LED超高清显示屏提供全链路视频显控解决方案，为观众带来了卓越的视觉体验。公司在MLED领域推出的产品包括MLEDDemura系统、MLED点亮测试机、MLED墨色分档机、MLED全自动返修机等MLED核心检测装备与MLEDASIC专用控制芯片、高速接口芯片、PWM+PAM混合驱动芯片等MLED核心集成电路。目前，公司MLED核心检测装备与MLED核心集成电路等产品均已成功批量应用，助力MLED显示屏高画质与超轻薄的产业发展需求。 【市场要闻】 1、国家发展改革委推出新一批重大外资项目，计划投资额134亿美元。 2、外交部：中美双方就特朗普总统访华事保持着沟通。 3、腾讯QClaw即将上线，微信入口全面升级。 4、1月至2月新增48款生成式人工智能服务在国家网信办完成备案。 5、我国实现全球首例再生胰岛移植，为糖尿病治疗开辟新路径。 【公告淘金】 【龙虎榜看台】 资金流入保险、化学纤维等板块 —————— 今日市场全天震荡调整，深成指跌超1%，创业板指跌超2%。截至收盘，沪指跌0.85%，深成指跌1.87%，创业板指跌2.29%。量能出现萎缩，沪深两市成交额仅2.21万亿，较上一个交易日缩量1175亿。板块题材上，保险、化学纤维、贵金属等板块涨幅居前，CPO、光纤、光刻机等板块跌幅居前。 盘后龙虎榜数据显示： 双欣材料（001369）获机构资金买入，总买入净额为2.13亿元。 不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
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