9.3三大报

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2026-09-03 上证早知道 （星期四）

【今日导读】

>MLCC龙头签署长协订单

>特斯拉无人驾驶出租车将亮相

>一汽攻克固态电池技术难题

>中国船舶子公司签10亿美元订单

【上证聚焦】

〇行业需求高速增长 MLCC龙头签署长协订单

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三星电机、京瓷、村田、太阳诱电等MLCC龙头公司均已经有了长期投资扩产计划。近日，三星电机宣布，其与某全球知名客户签订了价值1.07万亿韩元(约合人民币52.54亿元)的MLCC(片式多层陶瓷电容器)供应合同，供货期限为2027年全年。三星电机仅对外披露超过营收2.5%的大额AI服务器用MLCC长协订单。2026年6月至今，其披露3笔AI服务器用 MLCC订单合计约1.82万亿韩元，均为到2027年底的长协。

东北证券研报认为，AI服务器对高容MLCC的需求是传统服务器的5-10倍，AI终端渗透率抬升正拉动高端高容MLCC需求高速增长。同时，随着日韩大厂产能转向更高阶的车规、AI用产品，中低容MLCC供给出现结构性短缺，行业涨价预期强烈。

$国瓷材料(sz300285)$为MLCC介质粉体核心龙头，国内市占率超80%;

$斯迪克(sz300806)$ MLCC全谱系功能性离型膜，覆盖头部MLCC厂商。

【上证精选】

〇9月2日，腾讯WorkBuddy宣布开放平台(open.WorkBuddy.cn)正式上线，首批引入超百家生态伙伴，面向智能硬件、行业应用与开发者等开放底层Agent能力。这是国内AI Agent赛道首个同时打通硬件、应用与开发者三层生态的开放平台，也是WorkBuddy自今年3月上线以来首次披露完整开放生态战略。

〇财政部拟于9月9日第二次续发行2026年超长期特别国债(三期)。本次续发行国债为50年期固定利率附息债，竞争性招标面值总额350亿元。

〇9月2日，国家医保局召开新闻发布会，发布按病种付费3.0版分组方案和技术规范。这是继2019年的1.0版分组，2024年2.0版分组方案之后的第三版分组方案和技术规范。经过三年试点和三年专项行动，按病种付费基本实现符合条件的统筹地区和医疗机构"全覆盖"。

〇9月2日，李飞飞旗下创企World Labs发布了“全球首个多模态世界模型"--Atlas，该模型不再满足于生成图片、文字，而是可生成具有像素级精确的图像和视频帧，并将其重建为3D世界。

〇央行发布2026年第二季度支付体系运行总体情况。截至二季度末，全国共开立银行账户156.58亿户。开立单位银行账户1.25亿户，其中，基本存款账户8679.59万户;开立个人银行账户155.32亿户。

〇近期，公募产品新发数量爆发式增长。公募排排网统计数据显示，按认购起始日统计，本周(2026年8月31日-9月6日)全市场共计82只基金开启募集，较上周环比激增148.48%，同时创下有史以来单周发行数量的最高纪录。本周权益类基金是发行主力，占同期新募集产品数量的69.51%。

〇国务院新闻办公室将于9月3日上午10时举行发布会，介绍“十五五”时期体育强国建设有关情况。

【产业情报】

〇特斯拉无人驾驶出租车即将亮相 相关产业或受催化

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特斯拉旗下无人驾驶出租车Cybercab即将于9月3日发布。Cybercab是特斯拉第一款完全围绕无人驾驶网约车场景打造的量产车型。整车设计放弃了传统汽车的人工操控接口，车辆全部行驶决策由特斯拉FSD完全自动驾驶系统完成。车身采用双座布局，鸥翼门设计。据悉，首台量产版Cybercab于今年2月在美国得州超级工厂下线，4月份正式开启规模化生产。

东兴证券研报认为，汽车行业正经历从电动化到下半场的智能化，汽车智能化已经从量变进入质变。开源证券表示，2030年国内Robotaxi市场规模将有望接近5000亿元规模。

$宁德时代(sz300750)$是特斯拉主要锂离子电池供应商，受益于特斯拉销量增长及自身神行超充电池等技术迭代。

$万集科技(sz300552)$在智能交通信息采集与处理行业已取得了领先的市场地位。

〇中国一汽攻克固态电池相关技术难题 产业化进程迈出关键一步

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近日，中国一汽联合东方理工大学，在硫化物全固态电池低压力运行领域取得重大技术突破，相关成果以“离子弹性体界面实现低压力高稳定固态电池”为题，发表于国际顶级期刊《Advanced Energy Materials》，为全固态电池产业化进程迈出关键一步。

民生证券研报称，EVTank、艾媒咨询数据显示，全球固态电池出货量预计从2026年的34GWh上升至2030年的614GWh，市场规模呈扩张趋势。全固态电池在整体市场中的占比预计由2027年的10%逐步增长至2030年的30%。

$先导智能(sz300450)$提供固态电池整线解决方案，市占率超70%。

$上海洗霸(sh603200)$与中科院合作，掌握硫化物量产技术。

【公告快递】

〇$中国船舶(sh600150)$控股子公司广船国际联合中国船舶工业贸易有限公司于2026年9月1日与某知名船东签订10艘8200车LNG双燃料动力汽车运输船新造船合同，总金额逾10亿美元。

〇$恒瑞医药(sh600276)$子公司山东盛迪医药收到国家药监局《受理通知书》，HRS-7535片的药品上市许可申请获受理，拟定适应症为成人2型糖尿病患者的血糖控制。

〇$兴瑞科技(sz002937)$与臻驱科技签订战略合作框架协议，拟围绕新能源汽车电控、$机器人(sz300024)$、固态变压器领域开展深度协同合作。合作内容包括股权合作、核心电驱业务配套、机器人关节模组合作、固态变压器合作及海外市场协同。

〇$北京科锐(sz002350)$控股子公司深圳市赛博引擎科技有限公司中标广东奇创网络科技有限公司关于泰国数据中心的冷源模块总集招标项目，中标金额合计约9,153.44万元。

〇$东宏股份(sh603856)$确定为新疆维吾尔自治区水利电力物资有限公司2026年钢管采购II标的中标人，中标金额1.44亿元。

〇$兴业银锡(sz000426)$近日收到西乌旗应急局通知，同意全资子公司银漫矿业选矿尾矿系统复工复产，银漫矿业选厂将于2026年9月3日复产。

【资金观潮】

〇稳健资产成8月ETF"吸金"主力

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8月，ETF资金呈现"稳健资产集中吸金、权益方向结构分化"的特征。Wind数据显示，货币、黄金、信用债和利率债相关ETF当月合计净流入近600亿元，成为资金布局的主要方向。

具体来看，8月货币ETF合计净流入189.69亿元，黄金相关ETF合计净流入94.1亿元，信用债指数ETF和利率债指数ETF分别净流入175.37亿元和122.04亿元。进入9月，ETF资金偏好出现一定边际变化。9月1日，行业主题ETF净流入24.73亿元，宽基指数ETF净流出80.4亿元。其中，半导体设备及芯片相关的19只ETF合计净流入约42.81亿元;信用债指数ETF和利率债指数ETF分别净流入16.14亿元和7.11亿元，红利、策略风格及货币ETF热度有所回落。

展望后市，多家机构认为，当前不同资产的驱动因素进一步分化，市场难以形成单一风格。科技成长仍有产业趋势支撑，但行情正在由估值扩张转向盈利验证;债券和黄金则继续受到资金面、财政政策及海外流动性变化等因素影响，后续资产配置或需要更加重视结构与分散。

〇机构席位净买入飞龙股份

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9月2日交易公开信息显示，$飞龙股份(sz002536)$获机构席位净买入9431.64万元，占总成交额比例2.89%。东吴证券研报表示，公司液冷订单超预期，客户与项目储备进入加速兑现期。截至8月20日，公司液冷泵/ S/M平台订单合计超5万台、L平台订单近万台20余个项目即将批量交付、近20个小批量、20余个验证、约70个送样/方案匹配。客户涵盖HP、亚浩、AVC、$曙光数创(bj920808)$、CoolerMaster、台达、施耐德、宝德、$英维克(sz002837)$、申菱、同飞、字节/阿里/腾讯/移动、立讯东阳光及日本客户。公司预计全年相关收入占新能源汽车热管理收入超30%、占总营收超过5%，有望成为核心增量。

〇机构席位净买入格林生物

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9月2日交易公开信息显示，$格林生物(sz301688)$获机构席位净买入2880.88万元，占总成交额比例2.39%。华金证券研报表示，公司是我国香料行业的先行者，同时也是国内最大的甲基柏木酮供应商之一及重要的檀香产品供应商。在国际影响力方面，作为率先进入国际市场的国产香料企业，公司是甲基柏木酮、乙酸柏木酯、二甲基庚醇等产品的欧盟REACH全球领头注册企业，与奇华顿(Givaudan)、帝斯曼-芬美意(DSM-Firmenich)、国际香精香料(IFF)等国际十大香料香精企业建立了稳定合作关系、多数合作历史超过10年，同时也是国内少数几家与宝洁直接开展合作的香料生产商。

〇9月2日交易公开信息显示，机构席位净买入鸿合科技(002955)、$博云新材(sz002297)$、$金浦钛业(sz000545)$、$我爱我家(sz000560)$等股票。

【机构调研】

〇$竞业达(sz003005)$主营业务为面向教育、招考、轨道交通行业的信息化、数智化产品及解决方案。公司近年来保持研发投入增长，2026年研发投入仍保持相应强度，随着产品逐步落地，研发投入将进入平稳增长期。公司认为，智慧教育行业未来五年的发展空间主要体现在三方面，一是在校生人数持续高位运行，将带动校区扩容与基础设施建设需求;二是战略性新兴产业驱动高校和职业院校专业优化调整，带来专业建设全链条服务需求;三是技术推动教育全场景智能化升级，传统业务平台和软硬件系统面临升级改造需求等。

〇$誉帆科技(sz001396)$表示，排水管网仍是公司的核心业务领域。在此基础上，公司正结合已有的管网检测、修复和运维能力，积极关注供水、燃气等其他地下管网场景。供水领域已在部分地区开展项目，燃气领域目前主要围绕管道排查修复、相关仪器设备及传感应用进行市场和技术探索。相关新业务仍处于逐步拓展阶段，后续进展取决于市场需求、技术验证和项目获取情况。从公司以往经营特点看，下半年通常是项目实施和收入确认相对集中的阶段。

【新股申购】

〇$信诺维(sh688837)$，申购代码为787837，发行价27.6元，市盈率59.34倍，申购上限1万股，主营创新药物。

2026-09-03 中证快报 （星期四）

【今日导读】

○Mate 90系列机型将发布 韬定律麒麟芯片或亮相

○全球领先 我国高端遥感成像关键技术取得突破

○首个量子电池原型问世 体积越大充电速度越快

【中证头条】

Mate 90即将发布 韬定律麒麟芯片有望亮相

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据报道，在文化和旅游部官网的全国涉外营业性演出活动审批系统中发现，“华为终端Haco发布会助兴演出”已正式获批。批复时间为8月10日，演出定于9月23日在深圳国际会展中心20号馆举行。从时间节点和场地规格来看，外界普遍将这场演出与华为年度旗舰Mate 90系列的发布会联系在一起。作为史上最强的Mate系列，Mate 90系列最受关注的无疑是搭载韬定律麒麟芯片。该芯片的核心思路在于跳出传统依赖制程升级的“几何缩微”模式，将芯片电路从单层平面设计改为多层垂直堆叠。

点评：近年来，摩尔定律面临物理极限和经济效益双重挑战，如何跨越传统工艺路径的局限，探索出一条全新的可持续演进路线，成为人工智能时代的必答题。华为最先遭到技术封锁，最早遇到这道题，也率先做出了创新探索。“韬（τ）定律”的核心是以“时间缩微”替代传统的“几何缩微”，通过逻辑折叠、3D堆叠等创新技术来压缩信号传播时延、提升晶体管密度，从而绕开先进光刻机的限制。“韬（τ）定律”不以几何尺寸论英雄，而以逻辑折叠和时间效率取胜，在摩尔定律之外开启“第二曲线”，丰富了全球半导体产业发展路径。A股相关概念股有$盛合晶微(sh688820)$、$安集科技(sh688019)$等。

【中证聚焦】

全球领先 我国高端遥感成像关键技术取得突破

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据报道，近日，我国在高端遥感动态成像关键技术领域取得重要突破。针对无人机、卫星、机器人等领域亟待解决的轻量化、低功耗、高动态成像性能相互制约的矛盾，依托中国计量大学建立的国家市场监督管理总局重点实验室（光传感与图像计量）联合北京航空航天大学等单位组织开展技术攻关，实现了小型低功耗约束下厘米级超高分辨率三维成像，解决了低空经济和智能视觉等产业对场景信息的精准捕捉与解析问题。

点评：据介绍，研究团队突破了“小型化低功耗超高分辨率成像、高精度传递函数动态像差补偿、强噪声环境三维高精度重建”等核心关键技术，相关成果具有自主知识产权，总体技术达到国际先进水平，其中部分技术处于国际领先水平。目前，相关技术成果已应用于无人机、航空航天、森林防火、安防、边海防、工业机器人、特种设备监测、智慧城市等领域，经济与社会效益显著。A股相关概念股有$奥普光电(sz002338)$、$国科天成(sz301571)$等。

【要闻精选】

○央行行长潘功胜出席G20财长和央行行长会议，强调继续实施好适度宽松的货币政策。

○受厄尔尼诺现象引发的干旱影响，印尼最大镍工业园或减产多达四成。潜在减产可能有助于遏制全球镍价跌势。

○由我国牵头制定的全球首个病原基因数据库国际标准近日正式立项，它将为全球病原微生物基因组数据库的建设确立统一的“标尺”。

○本源量子联合科研团队，在“本源悟空”自主超导量子计算机上成功研发出面向桶式量子随机存储器（QRAM）的“相干量子路由系统”，相当于为数据中心架设了“快速路”。

○中国科学院理化技术研究所科研团队成功研制出高温超导带材新型“骨架”——铁基合金基带，标志着我国在实现高温超导带材核心材料自主可控上迈出重要一步。

○我国近期在海水提铀材料领域取得系列进展：首次将离散分子拓扑设计引入多孔有机笼体系 合成出磷酸功能化材料PhosCage。

【产经透视】

首个量子电池原型问世 体积越大充电速度越快

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据报道，全球首个可工作的量子电池原型问世，且有别于传统电池，量子电池体积越大，充电速度反而越快。来自澳大利亚联邦科学与工业研究组织（CSIRO）的科研团队成功制造全球首个量子电池原型。量子电池的重点并非储存更多能量，更注重以更快速度、更强控制力释放能量。

点评：量子电池并非传统意义上储存化学能的“容器”，而是一种利用量子力学效应（如量子纠缠、量子相干性）来储存和释放能量的微观系统。传统电池在充电时，能量存储速度受限于热力学定律。而量子电池通过量子纠缠效应，能够实现“超辐射（Superradiance）”现象。简单来说，电池内的量子比特（储能单元）越多且纠缠越深，其充电速度不仅不会变慢，反而会呈指数级或平方级提升。未来有望实现真正意义上的“秒充”，彻底解决电动汽车、消费电子的续航与补能焦虑。A股相关概念股有$天迈科技(sz300807)$、$中来股份(sz300393)$等。

【公司动向】

○$兴瑞科技(sz002937)$与臻驱科技签署战略合作框架协议，拟围绕机器人、固态变压器等领域开展深度协同合作。

○$有研硅(sh688432)$在2026年半年度业绩说明会上表示，2026年下半年，得益于行业景气延续及公司8英寸硅片5万片/月新增产能释放，硅片产品销量有望稳步增长，公司6英寸、8英寸硅片已逐步完成价格调整。

○$石英股份(sh603688)$在互动平台表示，日前，公司采用自主砂制备的炉管系列高纯石英产品，已通过国内具备DRAM大规模量产能力的IDM厂商认证。海内外客户认证工作持续推进。

○$德尔股份(sz300473)$在互动平台表示，公司固态电池PACK中试线已经建成，电芯中试线在建设中。

○$华峰化学(sz002064)$拟68.5亿元购买华峰合成树脂与华峰热塑100%股权。

○$中国船舶(sh600150)$下属子公司联合签订逾10亿美元造船合同。

【资金观潮】

○9月2日沪深两市主力资金净流出553.52亿元。主力资金净流入前三的板块是电网设备、航空装备和地面兵装，分别净流入14.82亿元、13.60亿元和12.81亿元。主力资金净流入前三的个股是$远东股份(sh600869)$、杭电股份和药明康德，净流入额分别为11.69亿元、6.30亿元和6.14亿元。

○$飞龙股份(sz002536)$9月2日涨停，成交额32.60亿元。盘后龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入1.52亿元，同时卖出1.50亿元。国泰海通证券无锡湖滨路证券营业部、武汉紫阳东路证券营业部、上海自贸试验区第二分公司席位净买入1.51亿元、1.27亿元、0.83亿元。1家机构专用席位净买入0.99亿元。2机构专用席位净卖出935.76万元。

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