10.21三大报

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2026-10-21上证早知道 （星期三）

【今日导读】严控氧化铝、铜冶炼新增产能 产业链面临价值重估
前三季度创新药国产占比高企 行业进入黄金发展期
供应偏紧价格上涨 苯胺行情持续看好
股票型ETF净流入近1900亿元 宽基ETF成为加仓方向
【上证聚焦】

○严控氧化铝、铜冶炼新增产能 产业链有望价值重估

10月20日，工业和信息化部新闻发言人表示，下一步，工信部将持续在稳增长、促转型上下功夫，推动有色金属行业高质量发展，实施重点产品产能风险监测预警，严格执行电解铝产能置换政策，严控氧化铝、铜等冶炼新增产能，修订铜、铝等行业规范条例，坚决遏制低水平重复建设，营造公平健康有序的市场环境。

西南证券（600369）认为，美联储重回加息周期，叠加中东紧张局势，全球经济格局和贸易流面临重塑，逆全球化对经济的影响愈发明显。贵金属受美国通胀高企，重回加息周期影响，表现弱势。小金属在AI基建需求爆发与供给刚性共振下开启价值重估周期，表现强势。能源金属供给端的行政干预取代需求扩张成为新定价核心。铜价中枢具备系统性上移基础，铜是分母端逻辑中弹性被低估的一环。电解铝供给侧刚性凸显，利润有望维持高位，具备低估值、高盈利特点。

公司方面，北方铜业（000737）是我国华北地区最大的铜联合企业，资源储量丰富。神火股份（000933）坚持煤电铝材一体化产业链发展。

【上证精选】

○央行上海总部发布9月份境外机构投资银行间债券市场简报。截至9月末，境外机构持有银行间市场债券3.19万亿元，约占银行间债券市场总托管量的1.7%。从券种看，境外机构持有国债2.04万亿元、占比63.9%，政策性金融债0.71万亿元、占比22.3%，同业存单0.29万亿元、占比9.1%。

○9月份，全国共销售彩票673.89亿元，同比增加144.57亿元，增长27.3%，主要是足球世界杯对竞猜型彩票销售的激活效应仍在持续。其中，福利彩票机构销售165.69亿元，同比减少8.69亿元，下降5.0%；体育彩票机构销售508.20亿元，同比增加153.25亿元，增长43.2%。

○今年前三季度，民航旅客运输量59318.6万人次，同比增长2%。具体来看，前三季度，民航国内航线旅客运输量53123.8万人次，同比增长1.7%；国际航线旅客运输量6194.8万人次，同比增长4.7%。

○10月20日，特斯拉与支付宝正式签署车载助手项目合作协议。据悉，特斯拉中国车机系统计划上线支付宝车载助手智慧停车服务，通过后续软件升级，车主将在车机屏幕上实现停车费快捷安全支付。

○2026世界物理AI大会暨宇树合作伙伴生态大会10月22日在杭州召开，本次大会将聚焦全球物理AI技术创新。大会期间，宇树科技将展示G1+人形机器人、H2i人形机器人、Dex5-S灵巧手、R1-7a机械臂等机器人全阵列产品。

【产业情报】

○前三季度创新药国产占比高企 行业进入黄金发展期

工业和信息化部总工程师王卫明20日在国新办举行的新闻发布会上表示，前三季度我国获批创新药中，国产占比达80%，肿瘤、精神、抗感染、痛风、罕见病等多领域药物研究取得突破。

国金证券（600109）认为，中国创新药供给端已形成梯队完备、后劲充沛的跨周期管线矩阵。肿瘤、自免、代谢等赛道仍有大批具备潜力的在研重磅资产蓄势待发，后续海外授权与全球合作空间广阔。同时，已出海的标杆品种正密集迎来海外关键临床终点与监管审批催化。随着研发成果的高密度兑现，正全面印证中国原研分子的全球临床价值，驱动创新药板块迎来由业绩兑现与国际化价值重估共振的黄金发展周期。

公司方面，百济神州（688235）是一家全球领先的肿瘤创新治疗公司。诺诚健华（688428）现有在研药物涵盖多个极具市场前景的创新靶点及适应症。

○供应偏紧价格上涨 苯胺行情持续向好

国内苯胺市场供应偏紧，近期价格持续上涨。据百川盈孚市场监测，10月20日，苯胺国内市场均价1.67万元/吨，当日每吨上涨207元，月内涨幅超20%，年内涨幅108%。当前国内市场苯胺现货资源有限，持货商挺价心态较强。

相关研究机构表示，在供给端，苯胺可流通现货资源收紧是支撑本次行情的核心因素。综合市场基本面判断，预计近期苯胺市场价格维持高位震荡运行，后续价格走势还需跟踪苯胺装置复产进度、原料纯苯价格变动及下游MDI、橡胶助剂行业采购节奏。据百川盈孚数据，目前苯胺的行业毛利润已由今年6月初的约460元/吨增长至超4300元/吨。

公司方面，万华化学（600309）、华泰股份（600308）均为重要的苯胺生产企业。

○苹果首款OLED触控 MacBook Pro将亮相

苹果全球营销高级副总裁10月20日宣布，公司将于10月28日举行新品发布会，计划在会上正式推出其首款搭载OLED屏幕的触控屏MacBook Pro。据了解，OLED面板以近乎无限的对比度、更快的响应速度和更薄的机身结构，成为此次升级最大的看点。

研究机构预计，苹果触控MacBook Pro将推动OLED笔记本面板市场加速增长，2026年OLED笔记本面板出货量有望同比增长50%，2027年再增长24%。中金公司（601995）指出，随着OLED性能优势带来的需求增长，逐渐扩散至全尺寸领域，叠加国内本土产能布局逐步完善，OLED有望进一步提升各尺寸应用场景下的渗透率。

产业链方面，京东方A（000725）成都第8.6代AMOLED产线已于2026年6月量产，主要生产笔记本、平板等高端触控OLED显示屏。维信诺（002387）三季度启动笔记本用柔性OLED面板出货。

【公司直击】

○宏英智能（001266）订单有望继续增长

宏英智能（001266）主营非道路移动机械智能电控总成、HMI人机交互单元、三电系统，产品适配挖掘机、装载机、起重机、高空作业平台等工程装备，为设备提供控制器、传感器、显控终端、高压配电全套软硬件方案。

公司新能源板块推出独立储能电站PC总包、移动储能车、矿山微电网系统，覆盖储能EMS管理、液冷储能单元、工商业充换电设备，面向矿山、工业园区、电网调峰场景提供一体化能源解决方案。

该公司近期表示，依托多年工程机械电控技术积累，同步发力智慧矿山电气化、独立储能PC总包业务，打造“智能电控+新能源储能”双主线布局，移动储能、矿山光储充一体化方案持续落地，海外矿山市场拓展提速，订单有望继续向好。

据悉，2026年储能产业政策落地，独立储能收益机制持续优化，同时工程机械、矿山装备加速电动化、无人化改造，行业需求共振。公司拿下甘肃白银200MW/800MWh储能电站PC总承包大额订单，成为储能业务重要增量；矿山“光储充车”一体化方案配套矿机油改电，适配矿区离网低电价场景，海外方面已经和头部工程机械企业在印尼矿山项目达成合作，打开第二增长曲线。

【公告快递】

○天齐锂业（002466）预计2026年前三季度归母净利润为51亿元至60亿元，同比增长2734.97%至3235.26%。

○海思科（002653）预计2026年前三季度归属于上市公司股东的净利润为13.2亿元至14亿元，同比增长297.02%至321.08%。

○澜起科技（688008）预计第三季度归属于上市公司股东的净利润为12.00亿元至13.00亿元，同比增长153.6%至174.7%。

○云南锗业（002428）第三季度营业收入6.32亿元，同比增长134.61%；归母净利润1.02亿元，同比增长2642.24%。前三季度营业收入13.64亿元，同比增长70.71%；归母净利润1.76亿元，同比增长869.79%；扣非净利润1.63亿元，同比增长7209.21%。章建平在第三季度持仓增加1961.57万股至2627.55万股，占上市公司总股本的比例为4.02%，为上市公司第三大股东。

○宁德时代（300750）第三季度营收为1652.21亿元，同比增长58.58%；净利润为212.46亿元，同比增长14.54%。前三季度营收为4421.37亿元，同比增长56.19%；净利润为645.30亿元，同比增长31.60%。

○中船特气（688146）第三季度营业收入为12.19亿元，同比增长114.88%；归属于上市公司股东的净利润为3.13亿元，同比增长362.79%。前三季度营业收入为31.23亿元，同比增长94.34%；归属于上市公司股东的净利润为6.61亿元，同比增长169.26%。

○宏昌电子（603002）全资孙公司珠海宏仁拟与珠海经济技术开发区管理委员会签订《项目投资协议》，投资建设珠海宏仁高端覆铜板及半固化片建设项目。项目投资金额不低于约人民币8亿元，其中固定资产投资不低于约人民币7亿元。

○魅视科技（001229）全资子公司海南星微与X公司签署《销售合同》，采购GPU算力卡产品，采购金额（含税）为8.39亿元。

○富临精工（300432）及子公司四川班巧智能机器人有限公司与绵阳市涪城区人民政府签订投资协议，拟投资建设机器人智能电关节项目，计划总投资5亿元，分两期实施。一期投资2.5亿元，建设智能电关节及核心零部件产线，年产能预计200万套。

○秦港股份（601326）正在筹划以发行A股股份及支付现金的方式购买控股股东河北港口集团持有的唐山曹妃甸实业港务有限公司25%股权、国投曹妃甸港口有限公司24%股权、华能曹妃甸港口有限公司28.2328%股权、唐山曹妃甸煤炭港务有限公司6%股权，并募集配套资金。公司A股股票于10月21日开市起停牌，停牌时间预计不超过10个交易日。

【资金观潮】

○股票型ETF净流入近1900亿元 宽基ETF成为加仓方向

10月20日，股票型ETF成交活跃，科创50ETF华夏成交105亿元，创业板ETF易方达、上证50ETF华夏成交额均超75亿元。9月28日以来，截至10月19日，股票型ETF合计资金净流入1873.78亿元。宽基ETF成为资金重点加仓方向。其中，科创50ETF华夏净流入249.04亿元，沪深300ETF华泰柏瑞净流入225.14亿元，沪深300ETF易方达净流入212.9亿元，创业板ETF易方达净流入近200亿元。

中信建投证券（601066）研报认为，9月28日以来，增量资金主要集中于核心宽基的少数产品，部分产品的交易在尾盘集中放量，且流入区间伴随着市场的持续调整，并在多个交易日延续这一趋势，体现出较强的大机构资金入场特征。本轮资金在维持以沪深300为核心标的的同时，更加重视科创50和创业板指等科技创新板块的配置价值。

○机构席位净买入乐鑫科技（688018）

10月20日交易公开信息显示，乐鑫科技（688018）获机构席位净买入3.47亿元，占总成交额比例14.11%。

东吴证券（601555）研报表示，公司正推进基于自研RISC-V IP的下一代端侧AI芯片研发，计划采用12nm制程，重点提升本地AI计算能力。同时，公司持续完善ESP-IDF开发框架及相关软件工具，覆盖设备连接、语音交互及多媒体处理等功能。随着智能终端对本地计算及交互能力的需求提升，公司有望依托无线连接技术和开发者生态优势，进一步拓展端侧AI应用市场。

○机构席位净买入海天瑞声（688787）

10月20日交易公开信息显示，海天瑞声（688787）获机构席位净买入1.54亿元，占总成交额比例17.73%。

华创证券研报表示，公司精准把握具身智能作为AGI关键路径的发展趋势，将数据视为其核心瓶颈，进行前瞻性战略布局。公司已组建具身智能数据专项团队，并开始在全国多个城市启动项目落地，与国内头部机器人本体厂商展开合作，推动人形机器人在千行百业的规模化应用。2026年，公司将加快具身智能数据训练场方案落地与数据资源储备，持续深化与头部机器人本体厂商、科技大厂、相关地方政府的合作，为具身智能产业的发展提供坚实的数据支撑。

○10月20日交易公开信息显示，机构席位净买入凡拓数创（301313）、索辰科技（688507）、长盈精密（300115）、奥比中光（688322）、宁波东力（002164）等公司。

【机构调研】

○智微智能（001339）携手NVIDIA、Intel、Rockchip三大平台，提供小脑控制器、大脑控制器以及大小脑一体化控制器三大形态。智擎系列Thor机器人大脑控制器新增智元等头部人形机器人合作客户，成为智元首批“A链”供应商。与优必选（09880.HK）开展联合开发合作，该技术方案有助于降低整机成本并缩小控制器体积。旗下自主工业品牌推出全品类的控制器产品线。

○平安电工（001359）将抓住行业发展机遇，持续推进产品迭代、客户拓展。目前公司薄型电子级玻纤布已经批量供应国内头部覆铜板厂商，超薄、低热膨胀、石英布等高端产品已经和头部厂商建立合作、开展送样验证。受下游高景气带动，现有电子布产线产能利用率维持在较高水平。

2026-10-21 中证快报 （星期三）

【今日导读】

○英伟达宣布 完成创纪录的容错量子计算模拟

○正走向商用 V2G产业规模化发展按下加速键

○农业农村部召开会议 深入实施种业振兴行动

【中证头条】

英伟达宣布 完成创纪录容错量子计算模拟

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据报道，当地时间10月19日，英伟达宣布，在德国于利希（Jülich）超级计算中心完成了一项创纪录的容错量子计算模拟，研究人员利用超级计算机JUPITER，成功模拟104量子比特的容错量子计算系统，并验证了一种名为“魔态培育”的技术。JUPITER是欧洲首台百亿亿次级超级计算机，也是欧洲目前规模最大的超算系统。此次模拟运行于英伟达加速量子研究中心（NVAQC）的GB200 NVL72超级芯片系统，由8192块GPU组成。英伟达称，这是迄今为止对容错量子计算系统进行的最大规模、最全面的模拟，此前没有任何模拟能够如此详细地对量子处理器进行建模。

点评：量子计算是遵循量子力学规律来操控信息单元的一种全新计算模式。作为下一代信息技术的核心驱动力，量子计算能够有效解决传统计算算力不足的难题，被视作引领下一代产业变革的颠覆性技术，也成为全球科技竞争的战略焦点。技术突破、政策支持与市场需求共同驱动产业快速发展，其应用场景从专用计算向通用计算拓展，推动金融、医药、能源等领域深度变革。A股相关概念股主要有$科华数据(sz002335)$、$国盾量子(sh688027)$等。

【中证聚焦】

从试点走向商用 V2G产业规模化发展按下加速键

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从试点走向商用，车企已经嗅到了V2G（车网互动）的商机。据报道，10月20日，奇瑞汽车宣布，计划于2027年上半年在奇瑞风云A9纯电车型上全球首发V2G功能，今年年底在上海、广州、合肥和芜湖等布局秒冲+V2G充电站，并在2029年实现全球布局2万座。此前10月16日，奇瑞绿能与国网安徽电力明生集团完成签约，行业首个车网互联V2G规模化运营场站正式启用，标志着V2G由技术验证迈入规模化落地阶段。10月11日，吉利远程星享M7E正式上市，新车明确支持V2G车网互动。中国一汽、东风汽车、$比亚迪(sz002594)$、蔚来等车企均表示已接入或将推出V2G级方案。

点评：V2G（Vehicle-to-Grid），即让电动汽车成为“共享充电宝”——车辆既能从电网充电，也能在电网负荷高峰时放电，通过“低谷充电、高峰放电”实现能源双向流动，并在一定程度上使新能源汽车化身“增收利器”。今年4月，国家发改委等四部委联合印发《关于公布首批车网互动规模化应用试点的通知》，确定了首批9个车网互动规模化应用试点城市和30个试点项目，迈出V2G实质性落地的关键一步。顶层政策的落地为V2G产业规模化发展按下加速键。《新型能源体系建设“十五五”规划》提到，充分利用电动汽车储能资源，开展车、桩、站、网融合互动探索，全面推广智能有序充电，扩大车网互动规模化应用范围。车网互动已成为新型电力系统建设的刚性要求。A股相关概念股有$特锐德(sz300001)$、盛弘股份（300491）等。

【要闻精选】

○目前，工业和信息化部正在研究起草新一代智能制造的有关政策措施，加快推动人工智能与制造业深度融合。

○工信部信息通信管理局局长谢存在国新办新闻发布会上表示，将加快算力设施扩容提质，为先进制造业发展夯实网络和算力底座。适时研究进一步扩大增值电信业务开放试点。

○国家广播电视总局发布《中国—东盟微短剧国际传播发展报告》。报告显示，微短剧作为诞生于中国的网络视听新业态，正在成为继美国电影、日本动画、韩国电视剧之后的第四大全球性视听产品形态。

○国家发展改革委召开10月份新闻发布会称，正在研究制定扩大内需战略实施方案；多措并举加大力度扩大内需，合理提高公共服务支出占财政支出比重；将根据需要及时出台新的增量政策，确保经济运行保持在合理区间。

○《水运领域人工智能应用场景指引》和《内河新能源船舶推广应用行动方案（2026—2030年）》发布。

○市场监管总局等七部门印发《广告产业发展“十五五”规划》。其中提到，推动建设现代化广告监测体系，研发广告监测智能体。

○经国务院批准，组建国家数据集团有限公司，由国务院国有资产监督管理委员会代表国务院履行出资人职责。

○路透调查显示，所有100名经济学家均预计，美联储将于2026年12月加息。

○高通宣布将整合不同地区的车联网（V2X）标准，推进全球统一的V2X解决方案，支持车辆、道路基础设施及其他道路使用者之间的信息交互。

【产经透视】

农业农村部召开会议 深入实施种业振兴行动

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10月19日，农业农村部在广东省广州市召开深入实施种业振兴行动推进会。会议强调，要在种质资源保护利用上再加力，加快鉴定改良和共享利用，提升资源保护整体效能。要在有组织体系化攻关上再加力，“一品一策”强优势补短板，推动人工智能赋能育种创新，加快培育一批突破性品种，打造具有国际竞争力的种业科技领军企业。要在种业基地现代化建设上再加力，建强国家种业基地，加强先进技术装备应用，全面提高种源供给质量。要在品种全链条管理上再加力，强化优良品种大面积展示推广。A股相关概念股有$农发种业(sh600313)$、$登海种业(sz002041)$等。

【公司动向】

○$富临精工(sz300432)$拟5亿元投建机器人智能电关节项目。

○$宏昌电子(sh603002)$拟8亿元投建高端覆铜板及半固化片建设项目，2.7亿元投建先进封装膜材项目。

○$新北洋(sz002376)$控股子公司中标约8.2亿元邮政外包服务项目。

○$魅视科技(sz001229)$全资子公司签订8.39亿元GPU算力卡采购合同。

○$阳光股份(sz000608)$子公司服务器租赁服务费总价上调74.48%至11.04亿元。

○$海思科(sz002653)$预计前三季度净利润同比增长297%-321%。

○$澜起科技(sh688008)$预计2026年第三季度净利润同比增长153.6%~174.7%。

○$天齐锂业(sz002466)$预计前三季度净利润同比增长2735%-3235%。

【资金观潮】

○10月20日沪深两市主力资金净流出130.43元。主力资金净流入前三的板块是消费电子、自动化设备和医疗服务，分别净流入28.82亿元、14.32亿元和9.94亿元。主力资金净流入前三的个股是$长盈精密(sz300115)$、瑞芯微和立讯精密，净流入额分别为6.83亿元、4.92亿元和3.94亿元。

○$长盈精密(sz300115)$10月20日20%涨停，成交额21.83亿元。盘后龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入1.91亿元，同时卖出0.75亿元。3家机构专用席位净买入0.88亿元，华鑫证券上海徐汇区瑞平路证券营业部席位净买入0.64亿元。1机构专用席位净卖出0.25亿元。

2026-10-21-时报财富资讯 -（星期三）

【资讯导读】

＞工信部下一步将加快算力设施扩容提质　IDC运营商/国产服务器等直接受益
＞全新央企国家数据集团在雄安新区成立　央企平台与公共数据运营有望提速
＞平安电工：公司特种纤维及电子布业务是公司重点打造的新增长曲线
＞智微智能：公司提供大/小脑及一体化控制器产品

【今日头条】
工信部下一步将加快算力设施扩容提质　IDC运营商/国产服务器等直接受益
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10月20日，工信部信息通信管理局局长谢存在国新办新闻发布会上表示，截至2026年9月底，我国智能算力规模达2592 EFLOPS，同比增长146%，有力支撑我国人工智能产业快速发展，行业发展活力持续释放。下一步，工信部将努力推动信息通信业提质升级。

算力设施已被正式纳入国家“六张网”战略性基础设施体系，与水网、电网等并列，体现其在未来社会经济体系中的核心地位和战略支撑作用。2026年9月，工信部发布了《信息通信行业发展“十五五”规划》，明确提出到2030年，我国智能算力规模要较2025年增长超过五倍，并将算力设施扩容提质列为重点任务。工信部加快算力设施扩容提质，正着眼于全链路提升我国算力基础设施在规模、效率、绿色、协同与核心技术等关键维度的核心竞争力。这一举措不仅夯实了数字经济和先进制造业的底座，也为新一轮科技创新与高质量发展注入强劲动力。算力中心建设作为系统工程，带动计算芯片（特别是国产）、高速互联网络、存储、供配电、液冷制冷等环节的技术迭代，产业链上下游设备厂商有望持续受益于智算中心新建与扩容周期。
中科曙光（603019）：国产算力服务器龙头，布局液冷算力整机方案，深度受益国内智算中心建设扩容；
润泽科技（300442）：国内头部AIDC算力运营商，自建自持大型智算集群，面向云厂商提供算力托管与算力租赁服务。

【投资聚焦】
全新央企国家数据集团在雄安新区成立　央企平台与公共数据运营有望提速
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据悉，全新央企国家数据集团于雄安新区挂牌成立，标志国内数据要素市场化改革迎来标志性节点。集团作为国家级数据运营平台，将统筹推进公共数据归集治理、授权运营、流通交易等业务，打通跨地区、跨部门的数据壁垒，加速公共数据资源价值释放，带动数据确权、数据安全、合规治理、数据存证交易全链条需求提升。

随着国家级顶层运营平台落地，公共数据运营的标准化模式有望加速跑通，数据要素从资源向资产、资本转化路径更加清晰，具备国资背景、数据治理能力、数据安全技术储备的企业迎来业务拓展机遇。
深桑达A（000032）：央企旗下数字基础设施与数据治理服务商，深度参与多地公共数据平台建设；
云赛智联（600602）：上海国资旗下大数据平台服务商，深耕数据治理、政务数据底座、数据要素运营相关业务，参与多项数据标准制定。

【独家参考】
平安电工（001359）：公司在近期机构调研活动中披露，特种石英纤维及高端电子布业务为公司现阶段重点打造的第二增长曲线。公司目前在手织机产能充足，可稳定生产工业玻纤布、特种电子布、高附加值石英布等多品类产品，同时依托与日本丰田等头部设备厂商长期深度的技术合作与商务协作，后续高端产能规模具备持续扩张空间。当前行业高端特种电子布处于紧缺缺货状态，行业高景气格局预计延续至2027-2028年，公司电子布业务呈现明显量价齐升态势。2026年上半年公司特种纤维及电子布业务营收同比接近翻倍增长，盈利增速显著高于整体业务增速。公司已完成从普通工业布向高频高速、低损耗高端电子布的产品升级，高端超薄电子布已批量供货国内头部厂商，石英玻纤产品成功切入日系、韩系、台系国际供应链。同时公司加速全球化产能布局，泰国海外生产基地稳步建设，依托RCEP关税优惠政策，进一步打开海外高端客户市场，充分受益算力、高频通信PCB国产替代浪潮。

智微智能（001339）：公司在机构调研交流中表示，公司已深度布局AI硬件配套核心部件领域，自研自产大小脑架构硬件及一体化控制器产品，产品适配边缘算力终端、AIPC、AI服务器、智能机器人等多类AI终端场景。现阶段公司已与摩尔线程、后摩智能、爱芯元智等国内知名算力芯片企业及新锐AI芯片设计公司达成深度合作，可为客户提供算力芯片、高速互联芯片、存储元器件等一站式分销配套及整体方案服务。公司依托成熟的硬件供应链体系与AI场景适配能力，持续受益国内AI芯片生态完善与边缘智能硬件规模化落地趋势。

【市场要闻】
＞国新办发布会披露国内算力最新发展数据，算力纳入国家“六张网”基础设施，“十五五”规划设定长期算力增长目标，算力板块政策支撑力度持续强化。
＞云厂商持续上调资本开支计划，智算中心、GPU集群建设节奏加快，AI服务器、高速互联、液冷配套产业链订单预期向好。
＞国家级平台国家数据集团在雄安挂牌，顶层机制落地，公共数据归集、授权运营、交易流通体系建设有望提速。
＞数据要素政策持续加码，数据确权、数据安全、合规治理、数据存证等细分赛道业务需求有望持续释放。
＞高频高速PCB上游电子布供需偏紧，算力与通信产业拉动需求，高端超薄电子布、石英玻纤附加值持续抬升。
＞国内PCB材料产业链国产替代持续推进，头部厂商加速海外产能布局，切入海外头部供应链打开成长空间。
＞本土AI芯片生态持续完善，多家新锐算力芯片厂商产品落地，带动边缘算力、AIPC、机器人硬件配套需求增长。
＞边缘AI、具身智能产业加速产业化，硬件控制器、算力配套分销等环节，迎来下游终端放量带动。

【公告淘金】
1、中电兴发（002298）：具备数据中心、算力平台建设能力，同步布局政务数据治理业务。
2、南凌科技（300921）：主营企业网络与算力专线服务，为算力互联互通提供网络支撑。
3、同有科技（300302）：国产存储龙头，存储产品广泛应用于智算中心、数据中心项目。
4、依米康（300249）：数据中心温控、精密环境设备厂商，配套算力机房节能改造。
5、安恒信息（688023）：数据安全、数据合规治理产品齐全，适配公共数据流通的安全管控需求。
6、太极股份（002368）：政务数据服务龙头，深度参与政务数据归集与治理项目。
7、广电运通（002152）：布局数据要素流通平台、数据确权相关业务。
8、宝信软件（600845）：高端IDC服务商，自建多个大型智算中心，配套算力运营服务。

【龙虎榜看台】
资金流入算力服务器、数据要素、PCB材料主线板块
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A股三大指数收盘震荡走弱：上证指数3756.82，下跌0.41%；深证成指12195.33，下跌0.53%；创业板指2522.69，下跌0.72%。全市场成交额9976亿元，较前一日缩量386亿元，全市场1794只个股上涨，3215只个股下跌。板块题材上，算力服务器、数据要素、高端PCB材料板块涨幅居前；消费、地产链板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据：
中科曙光（603019）机构净买入28762.55万元
润泽科技（300442）机构净买入19357.61万元
深桑达A（000032）机构净买入7963.28万元
胜宏科技（300476）机构净买入6814.37万元
骏创科技（833533）【北交所】机构净买入2965.72万元

【新股新债】
沪深新股上市：文峰光电（301672），主营光电显示、光学元器件产品，产品广泛应用于车载显示、AR光学、商用显示领域；
北交所新股上市：无
新债申购：航亚转债（118056），正股航亚科技（688560），主营航空发动机叶片、压气机叶片等精密零部件。

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