6.23三大报

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2026-06-23 上证早知道 （星期二）

【今日导读】

>A股成交额逼近历史峰值 金融板块领衔大涨

>垣信卫星启动新一轮融资 助力商业航天发展

>国新办将举行新闻发布会 介绍扩大汽车消费有关情况

>长川科技业绩大幅预增 机构席位净买入大元泵业

【上证聚焦】

〇A股成交额逼近历史峰值 金融板块领衔大涨

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6月22日，端午假期后首个交易日，A股市场迎来放量上涨行情。大金融板块爆发以及算力新材料方向的强势领涨，全市场成交规模创下A股历史第二大单日成交额。

截至收盘，沪指报4163.10点，涨幅1.78%;深成指报16372.50点，涨幅2.13%;创业板指再创新高报

4359.39点，单日涨幅达2.52%;科创50指数同步新高报1948.93点，上涨1.96%。沪深京三市全天成交额高达3.76万亿元，较前一交易日大幅放量超4300亿元，成为A股历史单日成交第二高位，仅次于2026年1月14日的3.99万亿元。

大金融板块爆发，券商、保险携手领涨两市。$新华保险(sh601336)$、$中信建投(sh601066)$、广发证券涨停，$华泰证券(sh601688)$、$中国人寿(sh601628)$、中国银河等个股亦大幅跟涨。从基本面看，券商行业维持高景气。2026年一季度，43家上市券商合计实现营业收入1512.32亿元，同比增长19.88%;归母净利润610.56亿元，同比增长16.34%。其中，25家券商实现营收和净利润双增长，占比近六成。保险行业同样展现出强劲的盈利韧性。2026年一季度，五大上市险企，合计实现归母净利润698.83亿元，相当于日均盈利7.76亿元。

东方证券研报表示，证券行业基本面持续修复，但估值定价尚未充分反映盈利能力改善。从PB(市净率)一ROE(净资产收益率)框架看，当前证券指数ROE已回升至2016年以来较高的水平，但PB仍处于历史低位，估值修复明显滞后于基本面改善。

除金融主线外，市场结构性行情同步演绎。英特尔 CEO陈立武最新访谈中透露的投资方向成为市场热点。陈立武表示，先进封装是当前关键瓶颈，解决方案是回归材料科学，重点投资氮化镓、碳化硅、磷化钢、玻璃基板和人造钻石(金刚石)等新材料，相关板块表现强劲。

大部分券商研报认为，随着不确定性在端午节前落地，市场大方向仍然有望上行。临近7月业绩披露期，市场聚焦有望向半年报业绩验证倾斜。兴业证券认为，景气度投资有效性提升，市场本身对业绩的重视程度也将强化。

【上证精选】

〇商务部等部门发布利用外资固稳促优行动方案，围绕扩大市场准入、提升外商投资便利度、提高投资促进水平、健全外商投资服务保障体系、优化外资管理五方面提出15条举措。

〇财政部公告，1-5月，全国一般公共预算收入100465亿元，同比增长4%。其中，印花税收入2426亿元，同比增长35.8%;证券交易印花税收入1262亿元，同比增长88.8%。

〇针对媒体反映的“婴幼儿纸尿裤甲酰胺问题”，市场监管总局、工业和信息化部、国家卫生健康委、国家疾控局高度重视，成立联合调查组核查婴幼儿纸尿裤甲酰胺有关问题，并依法依规处理。

〇摩根大通发布铜市行情分析，仍保持乐观态度，预计铜价将在未来几个季度持续攀升，有望向每吨15,000美元的目标价位迈进。鉴于矿山供应趋紧且需求得到结构性支撑，铜价的中期环境仍具支撑性。

〇新基金成立节奏显著加快。6月至今，共成立了137只新基金，发行规模为866.71亿元。其中，6月16日共有37只基金集中成立，创下单日新基金成立数量最高值。这也助推年内新基金发行规模突破6000亿元。

〇国家能源投资集团有限责任公司发文称，据国家气候中心预测，今年夏季全国平均气温较常年偏高，高温日数较常年偏多。国家能源集团充分发挥煤电化运一体化运营优势，各环节全面发力。

〇根据TrendForce集邦咨询显示器研究中心最新调研数据，2026年6月，电视、笔电面板价格与前月一致，显示器面板价格上涨。

【产业情报】

〇垣信卫星启动新一轮融资 50亿元起投

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6月22日，上海联合产权交易所披露了“上海垣信卫星科技有限公司增资项目"。项目拟募集资金总额将视市场募集情况而定，拟募集资金对应持股比例不超过20%，拟新增投资人数量不超过3家，原股东将参与增资。尽管募集资金总额未定，但该项目在投资方资格条件中提出，意向投资人/联合体投资总金额应不低于人民币50亿元(各联合体不超过25个成员(含25个))。

垣信卫星是“中国版星链”千帆星座的建设与运营商，规划星座规模达1.5万颗。垣信卫星曾于2024年完成我国商业航天领域金额最大的一笔融资--67亿元A轮融资，因此其新一轮融资备受关注。本次募集资金主要用于卫星星座工程建设、技术研发、市场开拓以及公司日常运营支出等。

6月以来，千帆星座创下"一周三发"的高密度发射纪录，卫星数量增加到200颗。近日，垣信卫星还迎来重大技术突破，成功打通了国内首例无改造存量商用手机直连卫星通话，实测通话全程信号满格，通话质量比肩地面5G。目前SpaceX的“星链”星座已发射部署超1万颗卫星，向164个国家、地区及其他市场的数百万消费者、企业及政府客户提供连接服务。在政策大力扶持，以及火箭可回收技术的逐步成熟推动下，商业航天有望迎来快速发展。

$信科移动(sh688387)$具备星载基站、星载相控阵天线、地面信关站以及测试仪表等系列产品和技术服务能力，深度参与了我国低轨卫星互联网的在轨验证和组网建设。

$上海瀚讯(sz300762)$为专网宽带通信服务龙头厂商，积极布局卫星互联网产业链。

〇国新办将举行新闻发布会 介绍扩大汽车消费有关情况

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国务院新闻办公室将于2026年6月23日(星期二)下午3时举行新闻发布会，请商务部副部长盛秋平和工业和信息化部、文化和旅游部、杭州市、成都市有关负责人介绍全链条扩大汽车消费有关情况。

中金公司认为，需求端，2026年下半年新能源车、储能需求有望进入旺季。供给端方面，电池环节2026年三季度后，头部厂商新增产能将逐步释放，需求亦进入旺季，大部分新增供给或可得到利用，产能利用率或仍保持高位;材料环节2026年下半年新增供给较为有限，预计供需关系或持续改善。中金公司表示看好产业链2026年下半年景气度延续。$恩捷股份(sz002812)$湿法锂离子电池隔膜生产规模处于全球领先地位，具有全球领先的锂离子电池隔膜生产及供应能力。

$新宙邦(sz300037)$电池化学品主要产品分为锂离子电池化学品(包括锂离子电池电解液、添加剂、新型锂盐、碳酸酯溶剂)、超级电容器化学品等。

【公告快递】

〇$长川科技(sz300604)$预计2026年半年度净利润9.00亿元-10.00亿元，同比增长110.76%-134.18%;预计二季度净利润5.47亿-6.47亿元，环比增长55%-83%。

〇$百利天恒(sh688506)$自研EGFRxHER3双抗ADC药物伦康依隆妥单抗获国家药监局批准上市，用于治疗既往经至少二线系统化疗和PD-1/PD-L1抑制剂治疗失败的复发/转移性鼻咽癌的成人患者。

〇$光启技术(sz002625)$全资子公司光启尖端签订合计6.12亿元超材料合同，约占2025年营收30%。其中5.65亿元为航空结构产品批产合同，4700万元为新产品研制合同;3.07亿元预计2026年底前交付，3.05亿元预计2027年5月底前交付。

〇$广合科技(sz001389)$拟与东莞水乡特色发展经济区管理委员会、东莞市麻涌镇人民政府签订投资协议，计划投资建设“广合科技东莞智造总部项目”，项目投资总额为60亿元，其中固定资产投资50亿元。

〇$海天味业(sh603288)$拟以10亿元至20亿元回购公司股份，回购的股份70%或以上将用于注销并减少注册资本，其余用于员工持股计划或股权激励;回购价格不超过53元/股。

〇$赛特新材(sh688398)$拟以5000万元-1亿元回购公司股份，用于员工持股计划或者股权激励;回购股份价格不超过47元/股。

〇$长久物流(sh603569)$拟5000万元-1亿元回购股份，用于实施员工持股计划或股权激励计划;回购股份价格不超过6.10元/股。

〇$通威股份(sh600438)$拟以50.6亿元对全资子公司通威太阳能科技有限公司进行增资，新增金额计入通威太阳能科技有限公司资本公积。增资后，通威太阳能科技有限公司仍为公司的全资子公司。

〇$长盈通(sh688143)$股票交易停牌核查已完成，将于2026年6月23日开市起复牌。公司器件保偏光纤相关业务营收占比不足1%，器件保偏光纤在手订单较少，业务体量相对有限。

〇$上海亚虹(sh603159)$控股股东终止筹划控制权变更事项，因交易对方内部未达成一致。股票6月23日复牌，公司各项业务经营正常，该事项不会对经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

【资金观潮】

〇股票私募大幅加仓 头部机构"攻势更猛"

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私募排排网最新数据显示，截至6月12日，股票私募仓位指数升至81.55%，较前一周上涨0.56个百分点，创下了近9周新高。

分规模来看，头部私募加仓力度更大。据私募排排网统计，截至6月12日，管理规模在100亿元以上、50亿元-100亿元、20亿元-50亿元、10亿元-20亿元、5亿元-10亿元和0-5亿元区间的股票私募仓位指数依次为85.98%,94.41%,78.14%,81.11%,83.52%和80.36%，较前一周分别上涨2.49,8.3,0.43,0.57,0.22和0.20个百分点。

〇机构席位净买入大元泵业

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6月22日，机构席位净买入$大元泵业(sh603757)$8478.09万元，占总成交的5.27%。

太平洋证券认为，行业端，热泵、储能、数据中心、新能源汽车等新兴领域有望持续带动液冷泵等高附加值产品需求增长。公司端，民用类产品经营稳健，继续发挥业绩压舱石作用;商用类产品尤其液冷泵、商用机械泵等新兴业务快速放量，正逐步成为收入增长的重要驱动力;同时公司持续推进新产能建设、研发投入及产品结构优化,有望为收入业绩持续增长奠定基础。

〇6月22日交易公开信息显示，机构席位净买入$川润股份(sz002272)$、$冰轮环境(sz000811)$、$力量钻石(sz301071)$、$武汉天源(sz301127)$、$银之杰(sz300085)$、$富信科技(sh688662)$等公司。

【机构调研】

〇$唯科科技(sz301196)$收购久腾科技51%股权进军光通信领域，MT插芯产品采用PPS耐高温材料，目前处于GR-1435标准认证阶段，预计近期完成验证后小批量出货。2026年Q1收入同比增长13%，剔除汇兑损益影响后净利润同比实际增长。坚持“小批量、多品种”策略，维持高毛利率，通过内生发展与外延并购逐步由二级供应商向一级供应商升级。

〇$北京君正(sz300223)$DDR4/LPDDR4新制程产品收入占比已超DDR3，成为DRAM主力产品。NorFlash在汽车、工业、光模块及AI服务器领域增速明显，Nand需求及价格均向好。计算芯片一季度增长近50%，预计二季度继续增长;模拟芯片保持稳定增速。本轮存储周期预计持续至2027年，强度及持续时间均超2021年周期。

2026-06-23 中证快报 （星期二）

【今日导读】

○英伟达Rubin平台即将量产 全面液冷时代要来了

○从陆地到海洋 水下数据中心技术路线横空出世

○全球首款 我国批准用于实体瘤治疗CAR-T疗法

【中证头条】

英伟达Rubin平台即将量产 全面液冷时代要来了

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据报道，英伟达Vera Rubin平台即将量产。当地时间6月21日，英伟达官方发布了一篇文章，详细介绍了自家最新AI服务器所使用的全面液冷技术，以及其带来的“数据中心历史上最重要的能效突破之一”。英伟达Rubin平台是全球首个实现100%液冷的AI计算平台——系统中的每一颗芯片、每一个网络组件都完全依靠液冷散热，不再需要风冷。英伟达表示，由于英伟达Rubin平台采用全面液冷，因此所有为该平台建设系统的云服务商和数据中心运营商都在推动相关转型。

点评：AI算力扩张的瓶颈，正从芯片供给转向电力与热管理供给，这也已成为AIDC建设的升级方向。液冷是AI算力爆发下确定性较强的高成长赛道，正处于从新建数据中心“可选项”向“标配”跨越的阶段。当前，中国液冷数据中心市场已进入爆发式增长，2026–2030年将实现规模、渗透率与技术的三重跨越，成为全球液冷产业的核心增长极。中国作为全球最大的单一液冷市场，凭借庞大的算力需求、完善的产业链布局与强有力的政策支持，将持续占据全球市场的核心地位。2026年，中国液冷数据中心整体市场规模将超过1000亿元。A股相关概念股有$宁波精达(sh603088)$、$汉钟精机(sz002158)$等。

【中证聚焦】

从陆地走向海洋 水下数据中心技术路线横空出世

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在SpaceX“算力上天”蓝图吸引众多投资者青睐之际，一条名为“海洋数据中心”的技术路线横空出世。据报道，一家名为Panthalassa的美国初创公司正考虑利用海水为数据中心供电与制冷。在Panthalassa看来，这条技术路线比SpaceX的太空数据中心更为经济实惠。根据公司规划，未来将在南极、南美与非洲之间的海域投放数百台自由漂浮的数据中心，甚至将增至数千台。

点评：全球众多数据中心正试图从陆地走向海洋。中国也在试验由风力发电机提供电力支持的水下数据中心，意图利用海水形成自然冷却。随着全球AI算力需求的激增，传统数据中心面临高能耗、高耗水及土地稀缺等瓶颈，水下数据中心正成为未来绿色AI与数字经济基础设施的重要形态之一。水下数据中心大幅减少了陆地征地需求，且可与海上风电、海洋牧场等实现立体用海与多产业协同。A股相关概念股有$海兰信(sz300065)$、$东方国信(sz300166)$等。

【要闻精选】

○商务部、国家发展改革委、财政部印发《利用外资固稳促优行动方案》，旨在多措并举做好稳外资工作，推动利用外资固稳促优。

○财政部数据显示，1—5月，全国一般公共预算收入100465亿元，同比增长4%。证券交易印花税1262亿元，同比增长88.8%。

○工业和信息化部日前发布通知，公开征求多项行业标准制修订计划项目意见。本次拟制定的标准包括人形机器人在变电站、家电制造等场景技术要求。

○《可再生能源消费最低比重目标和可再生能源电力消纳责任权重制度实施办法》公布，8月1日起施行。

○大型低轨卫星互联网星座“千帆星座”的建设与运营主体上海垣信卫星科技有限公司启动新一轮融资。

○我国企业自主研发设计制造的5兆瓦级全碳型超级电容功率舱日前完成全套型式试验。这是国内首款、全球首台整舱通过CNAS认证型式试验。

○中国科研团队成功将纳米颗粒编织成三维光热蒸发材料，使太阳能海水蒸发速率大幅提升，并通过户外试验装置，实现了从海水淡化到农业灌溉的初步探索。

○根据美伊签署的结束战争的备忘录，美国财政部发布一项许可，允许部分伊朗石油和石油产品的销售。

【产经透视】

全球首款 我国批准用于实体瘤治疗的CAR-T疗法

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国家药品监督管理局通过优先审评，批准了科济药业子公司恺兴生命科技（上海）有限公司申报的舒瑞基奥仑赛注射液（商品名：恺力美）上市，用于治疗CLDN18.2阳性、人表皮生长因子受体2（HER2）阴性，至少二线治疗失败的晚期胃/食管胃结合部腺癌。该药物也是全球首款获批上市的用于实体瘤治疗的CAR-T疗法产品。

点评：CAR-T疗法在复发/难治性B细胞急性淋巴细胞白血病、非霍奇金淋巴瘤及多发性骨髓瘤等血液肿瘤治疗中展现出显著的疗效，为传统治疗手段无效的患者提供了新的希望。基因编辑技术、细胞制备工艺的不断优化，推动了新一代CAR-T产品的研发，如双靶点CAR-T、通用型（异体）CAR-T等，有望解决实体瘤治疗和成本问题。全球主要国家和地区均出台政策鼓励细胞治疗产业发展，加速了CAR-T疗法的研发和上市进程。A股相关概念股有$安科生物(sz300009)$、$复星医药(sh600196)$等。

【公司动向】

○$生益电子(sh688183)$发布投资者关系活动记录表公告，吉安高多层算力电路板项目计划6月末试生产，东莞人工智能计算HDI生产基地建设项目已开工。公司客户储备丰富，主要客户均为下游行业头部企业，已涵盖众多境内外头部AI客户，新客户认证进度良好。

○$广合科技(sz001389)$拟投资60亿元建设东莞智造总部项目，进一步提升高端印制电路板产能。

○$骏亚科技(sh603386)$拟投资15.57亿元建设年产60万平米高多层、HDI线路板项目。

○$德龙激光(sh688170)$拟定增募集资金总额不超过3亿元，用于激光器生产建设项目等。

○$天华新能(sz300390)$拟以金子峰矿作价26.92亿元增资花桥矿业，为后续碳酸锂产销量提升奠定原材料基础。

○$无锡振华(sh605319)$拟1.08亿元收购德维嘉57%股权。德维嘉专注于汽车高频高速线束的研发、制造与销售，主要应用于智能驾驶系统、智能座舱系统、车载信息娱乐系统等。

○$永兴材料(sz002756)$控股子公司拟与盛源锂业合作整合矿权，为后续碳酸锂产销量提升奠定基础。

○$安泰科技(sz000969)$在互动平台表示，公司已立项开发MPCVD金刚石和金刚石基复合材料，均可应用于芯片散热领域。

○$麦捷科技(sz300319)$称，公司与英伟达的合作处于研发小批量试产阶段。

○$天津港(sh600717)$拟发行股份购买天津港第二集装箱码头及汇盛码头100%股权，股票6月23日复牌。

○$藏格矿业(sz000408)$收到参股公司巨龙铜业9.23亿元现金分红。

○$海天味业(sh603288)$拟以10亿元至20亿元回购A股股份。

○$光启技术(sz002625)$全资子公司近期累计签订合计6.12亿元超材料产品批产合同以及研制合同。

○$深天马A(sz000050)$子公司拟与关联方签订分布式光伏电站合同能源管理协议，预计25年累计交易金额6.72亿元。

○$长川科技(sz300604)$预计上半年净利润同比增长111%-134%。

○$卫星化学(sz002648)$预计上半年净利润同比增长119%-155%。

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