8.3三大报

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2026-08-03-上证早知道 -（星期一）

【今日导读】>四个核电项目获核准 预计投资1700亿元>工业绿色低碳发展"十五五"规划出炉>亚马逊股价大涨15.2% 云业务高速增长>多公司推回购计划 7月股票型ETF吸金【大咖观市】
O多家机构认为8月修复行情可期过去一周，A股整体呈现震荡分化格局，科技板块延续高波动趋势。多家研究机构认为，调整已基本结束，8月修复行情可期。
中信证券表示，A股本轮调整更多是拥挤交易的修
正，而非韩国式的去杠杆冲击。8月市场普遍修复的概率还在提升，非AI板块的负面叙事有望边际好转，资金环境也支持市场情绪修复。配置上，建议增配能化、有色、非银和创新药，科技板块内部需要借反弹优化持仓结构，重新回归基本面、产业地位和中长期盈利能力的定价逻辑。
中国银河证券认为，本轮市场调整过程中，场内股票型ETF逆势净流入，资金在调整过程中逢低布局，底部承接力量对指数形成支撑。短期来看，市场大概率将以震荡整理、结构再平衡为核心特征。随着赛道拥挤度回落、国内政策持续托底、长线资金不断入场，指数进一步下探空间显著收敛。进入8月，上市公司半年报密集披露，可持续关注具备真实业绩兑现能力、景气确定性更强的细分标的。
方正证券表示，5月至6月非科技板块明显调整，7月科技板块大幅调整，市场通过轮流调整的方式释放了绝大部分压力，后续有望进入超跌反弹的窗口期。由于指数刚经历快速调整，融资余额显著下降，因此市场筑底修复的过程会拉长，波动率下降，但这也有利于行情稳健发展。往后两个月都属于修复行情的有利时间窗口，建议关注三方面配置机会:一是科技股的超跌反弹;二是HALO资产逢低布局的机会;三是调整时间较久，负面因素压制基本解除，并且具备一定催化因素的非银金融板块。
华安证券认为，市场已出现超跌态势，具备良好的布局性价比。产业主线近期的超跌与基本面无关，而主要在于海外情绪映射和资金面交易性因素。当下海外市场科技方向已呈现企稳回升态势，国内科技公司半年报预告显示景气度依旧高增。在经历近期深度调整后，AI产业上中游环节存在超跌反弹、估值修复的布局机会。
【上证聚焦】
O四个核电项目获核准 预计投资1700亿元
7月31日召开的国务院常务会议决定核准辽宁庄河一期工程等四个核电项目。会议指出，要按照全球最高安全标准建设和运营核电机组，压实有关单位主体责任，加强全链条全领域安全监管，务必确保核电安全万无一失。据了解，此次获批的新项目分别是浙江金七门核电二期工程(3,4号机组)，广东太平岭核电三期工程(5、6号机组)，辽宁庄河核电一期工程(1、2号机组)，山东莱阳核电一期工程(1,2号机组)，共计8台新机组。
受访专家表示，这是2026年度首次核电项目核准，也是"十五五”时期核准的首批核电项目。作为清洁稳定的基荷电源，此次核电新项目的核准与建设是落实"十五五”规划纲要中“非化石能源十年倍增行动”的关键举措，也标志着我国核电建设逐渐步入大规模、批量化、常态化建设态势。单台国产百万千瓦三代核电机组投资额约200亿元，此次核准新项目的总投资预计将超过1700亿元。投资具有显著的乘数效应，按估算，1700亿元直接投资可带动相关产业链总产出约5000亿元。
相关公司方面，江苏神通(002438)2025年取得新增核电订单22.89亿元，覆盖2025年新获批复的大部分核电机组。中国核建(601611)核电工程建造安装能力世界第一，拥有强大的核电交付能力，具备同时承建40余台核电机组的能力。【上证精选】
O央行8月1日召开2026年下半年工作会议。会议明确，继续实施好适度宽松的货币政策，综合运用并适时调整货币政策工具，发挥好两项支持资本市场货币政策工具的作用。
O国家外汇管理局8月1日以视频形式召开2026年下半年外汇管理工作交流会。会议提出，推动多方合作降低中小微企业汇率避险成本，综合施策维护外汇市场稳定。
O7月制造业采购经理指数(PMI)为49.2%，比上月下降1.1个百分点。7月非制造业商务活动指数为49.0%，比上月下降1.2个百分点。
O财政部发布数据，1月至6月全国国有及国有控股企业营业总收入同比下降2.0%，利润总额同比增长2.4%。
O金融监管总局、中国人民银行、中国证监会、财政部近日联合发布《关于健全金融机构治理的实施意见》。
O全国社保基金理事会8月1日发布的报告显示，2025年地方养老基金投资收益额1420.71亿元，投资收益率5.76%。
O第十二批国家组织药品集采31日在上海开标，产生拟中选结果，65种药品采购成功。
《国务院关于出境入境管理的规定》7月31日公布，自2026年9月15日起施行。
O7月北京二手住宅网签总量14037套，同比上涨
9.8%。前7个月，北京二手房成交量超10万套，创近五年新高，同比上涨约6%。【产业情报】
O工业绿色低碳发展 "十五五"规划出炉
工业和信息化部7月31日印发的《工业绿色低碳发展"十五五"规划》提出，到2030年，产业结构和用能结构进一步优化,工业领域二氧化碳排放量达到峰值,能源资源利用效率稳步提升，绿色能源应用比例显著提高，绿色制造和服务体系更加完善，绿色低碳产业竞争优势巩固提升。健全工业资源循环利用体系，按照分类施策、突出重点的思路，提出推动再生资源高效高值利用、加强大宗工业固废规模化多元化利用、加快构建新型固废综合利用体系、推动水资源节约集约利用等相关任务。
湘财证券认为，环保产业政策端已由主题催化转向刚性约束，叠加现金流修复与新成长催化，行业"B"改善趋势明确。“十五五”碳达峰、固废治理及数字监管政策持续推进，资源化、降碳、危废及监测信息化等领域需求有望加速释放。受益于碳市场扩容、CCER机制完善及绿色产业政策推进，再生资源、绿色燃料、绿氢等方向盈利约束持续改善，成长空间进一步释放。相关公司方面，高能环境(603588)今年上半年净利润实现显著增长，资源循环利用板块覆盖14种金属，已形成电解铜、电解铅、贵金属、铂族金属及镍基产品等多品类产能布局。飞南资源(301500)持续深耕“城市矿产"资源，专注于有色金属类危险废物处置及再生资源回收利用业务。
O亚马逊股价大涨15.2% 云业务高速增长
7月31日，亚马逊(AMZN)股价大涨15.2%，创2012年以来单日最大涨幅，收盘报271.58美元/股，总市值接近2.93万亿美元。公司发布的2026年二季度财报显示，公司业绩、盈利双双跑赢预期，AWS云业务营收增速创18个季度新高。公司上调2026全年资本开支指引，并对AI长期万亿营收空间给出乐观判断:AI算力供不应求趋势仍将持续，供给缺口或将延续至2028年。
开源证券认为，云服务需求与推理算力需求持续增长，云计算高景气延续。AI商业化及应用场景拓展，随多模型能力持续提升、Agent技术与应用生态快速成熟，token消耗量有望延续高速增长，推理需求有望带动云计算行业摆脱低价内卷,供给端DRAM价格与产能紧约束，CPU、服务器等成本同步上行，共同推动云计算进入以AI算力溢价为核心的新阶段。
相关公司方面，深信服(300454)积极打造云计算基础设施，超融合产品长期位列国内市场份额前三。顺网科技(300113)拥有超330个节点机房的高效协同的分布式算力网络，为近82万终端提供服务，可运营算力规模达5.3万路，已经形成从技术研发到场景落地的全方位服务体系。【公告快递】
O兆易创新(603986)拟使用自有资金或自筹资金以集中竞价交易方式回购A股股份，回购金额不低于10亿元(含)、不超过20亿元(含)，回购价格不超过750元/股。回购股份将全部用于注销并减少注册资本，回购期限自股东会审议通过之日起6个月内。
O中创智领(601717)拟使用公司自有或自筹资金以集中竞价交易方式回购A股股份，回购金额不低于3亿元且不超过4亿元，回购价格不超过21元/股。此次回购的股份中，50%用于注销并减少注册资本，50%用于未来实施股权激励或员工持股计划。回购期限自公司股东会审议通过之日起12个月内。
O天安新材(603725)拟以3000万元至6000万元自有资金及自筹资金，通过集中竞价交易方式回购股份，回购价格不超过18.68元/股。部分回购股份用于维护公司价值及股东权益，剩余用于股权激励或员工持股计划，未转让完毕将注销。
O奥飞数据(300738)披露半年报，公司2026年上半年实现营业收入14.69亿元，同比增长27.95%;归母净利润1.97亿元，同比增长123.64%。公司称，随着公司已交付智算中心上架率的持续提升，单位折旧摊销成本和财务费用得到摊薄，公司净利润的增长开始提速。
O一博科技(301366)发布半年报，公司2026年上半年实现营业收入7.09亿元，同比增长41.63%;归属于上市公司股东的净利润6382.93万元，同比增长1561.55%。公司近年投入运营的PCB板厂等订单增长势头良好。
O富瀚微(300613)预计2026年半年度净利润为2.7亿元至3.50亿元，同比增长1073%至1420%。其中，二季度营业收入和归母净利润双双创下单季度历史新高。2026年上半年，全球电子业经历了存储价格大幅上涨，其他各类上游原材料(包括PCB、电阻电容等)也出现供应紧缺及价格上涨的情况，公司对产品价格进行了上调。公司三大业务板块销售数量大幅增长。
O铭普光磁(002902)拟定增募资不超过12.83亿元，用于高速光模块智能制造项目、高速光器件及高端无源器件产业化建设项目、高速光芯片智能制造项目并补充流动资金。
O宏桥控股(002379)拟定向增发募集资金总额不超过120亿元，用于风电项目、光伏项目、铝深加工项目，以及偿还银行贷款和补充流动资金。
O实朴检测(301228)拟在全资孙公司无锡实朴检测下新设全资项目公司，以自有资金或自筹资金1亿元投资电子级高纯红磷项目。
O奥海科技(002993)通过子公司智新控制与武汉经开区管理委员会签订投资协议，由智新控制独家出资在武汉经开区投建智新控制研发中心及生产基地项目，进一步夯实公司在新能源汽车控制系统的领先地位，并布局AI智算基础设施与具身智能机器人赛道。项目预计总投资约5.7亿元。
O中国核电(601985)公告称，经国务院常务会议审议，决定对已经纳入国家规划且经过全面安全评估审查的辽宁庄河核电项目1号、2号机组和浙江金七门核电项目3号、4号机组予以核准。两项目本期工程均建设2台“华龙一号”压水堆核电机组，目前正有序推进开工前准备工作。公司旗下中核大唐庄河核电、中核(象山)核能分别作为核准工程的业主单位，负责项目投资、建设及运营管理。【资金观潮】O7月股票型ETF净流入近4800亿元
在过去一个月的震荡行情中，大量资金借道ETF进场扫货。Wind资讯显示，7月股票型ETF净流入近4800亿元，创下股票型ETF月度净流入纪录。
从资金流向看，宽基ETF重获资金青睐。具体到ETF产品，科创50ETF华夏净流入402.87亿元，沪深300ETF华泰柏瑞净流入347.38亿元，创业板ETF易方达净流入338.41亿元。中证1000ETF南方、中证500ETF南方、A500ETF华泰柏瑞、中证1000ETF华夏、上证指数ETF富国、科创50ETF易方达等净流入均超百亿元。此外，多只行业主题ETF也获资金青睐。其中，科创半导体ETF华夏净流入299.27亿元，半导体设备ETF国泰净流入103.19亿元，半导体设备ETF易方达、科创半导体设备ETF华泰柏瑞、科创芯片ETF嘉实等净流入均在60亿元以上。
金信基金基金经理刘尚表示，从产业基本面来看，市场开始更加关注AI投入能否转化为收入、现金流和真实需求。对资本市场而言，这意味着科技板块可能由普涨转向分化，但并不等同于产业趋势结束。在AI模型持续迭代、海外云服务商资本开支保持高位、应用场景不断扩展的背景下，科技板块的修复基础依然存在，对后续行情保持积极判断，同时理性看待反弹过程中的正常震荡与结构分化。 O机构席位净买入蓝色光标
7月31日交易公开信息显示，蓝色光标(300058)获机构席位净买入3.21亿元，占总成交额比例3.76%。中航证券研报表示，公司AI战略全面升级至“AI2.0”阶段，核心进展包括:一是BlueAI智能营销平台覆盖策略、创意、投放、运营全链路，基于大模型技术构建AI营销操作系统;二是AI Agent(人工智能体)矩阵推出多款垂直领域Agent，实现从"人+工具"到"AI自主执行"的跃迁，覆盖Claude、DeepSeek等主流大模型;三是AIGC(人工智能生成内容)内容生产广泛应用于创意素材、文案、视频等领域，大幅提升内容生产效率;四是AI+出海深度融合，将AI能力融入出海广告投放全流程，优化ROI(投资回报率)表现。伴随AI Agent商业化落地及AIGC渗透率提升，公司有望从传统广告代理向"AI驱动的智能营销平台”转型，打开估值重塑空间。
O机构席位净买入昆仑万维
7月31日交易公开信息显示，昆仑万维(300418)获机构席位净买入4.58亿元，占总成交额比例7.55%。中邮证券研报表示，AI业务进入商业兑现阶段，多模型能力突破有望加速价值释放。技术层面，公司围绕视频生成、音乐生成、基座模型及世界模型四大方向持续深化布局，视频模型SkyReels-V4、音乐模型 Mureka V8等产品在国际评测中表现领先，Skywork系列模型在数学推理、代码生成及多模态能力方面持续突破，整体研发实力持续获得验证。此外，公司投资的AI算力芯片企业艾捷科芯于2026年4月完成5.5亿元融资，投后估值超过40亿元。本次融资有助于增强艾捷科芯资本实力与研发能力，有望加快其产品开发及产业化进程，并完善公司在"模型+应用+算力"领域的产业协同布局，为公司后续AI业务持续迭代升级及商业化规模扩张提供进一步保障。
O7月31日交易公开信息显示，机构席位净买入利欧股份(002131)、九安医疗(002432)、麦格米特(002851)、通源石油(300164)、奥比中光(688322)等公司。【机构调研】
O炬芯科技(688049)表示，搭载公司第二代存内计算NPU的SoC将于今年正式流片，相较第一代存内计算NPU，第二代技术大幅提升算力，支持更大模型规模，且在能效比、利用率和量化精度方面实现全方位优化,预计明年可实现多品牌、多品类规模化导入,随着公司研发工作的推进，公司端侧AI芯片应用场景将逐步拓展至音频以外市场领域，进一步夯实公司在端侧AI、低功耗计算领域的核心技术壁垒，提升公司产品市场竞争力。随着终端产品的持续量产上市以及下游多家客户多种产品的不断立项导入，来自端侧AI处理器芯片的营收将持续提升。
O日月股份(603218)表示，公司于2025年启动高温合金项目,同年下半年与相关科研院所达成合作、共建研发中心，正式开启产业化布局。按照规划，公司计划在2026年按既定计划有序推进场地建设、设备安装调试等环节，年内完成小批量产线调试安装及试生产工作，稳步推进产业化落地。该项目是公司发力高端装备核心材料、坚持自主创新的重要布局。公司高温合金产品主要应用于航空、燃气轮机、能源等领域。

2026-08-03 中证快报 （星期一）

【今日导读】

○加强统筹协调和政策支持 要高质量建设新型电网

○微短剧发展管理办法发布 促进行业规范繁荣发展

○定位精度优化 北斗卫星导航系统已全面完成升级

【中证头条】

加强统筹协调和政策支持 高质量建设新型电网

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国务院总理李强7月31日主持召开国务院常务会议，会议指出，要高质量建设新型电网，加强统筹协调和政策支持，狠抓工程质量和安全生产，确保电网建设顺利推进。7月31日，国家发展改革委新闻发言人、政策研究室主任在新闻发布会上表示，“十五五”时期新型电网拟投资超5万亿元，通过电网架构、输电储能技术、供电服务等创新，更好满足用电以及新能源消纳等需求，提升应对自然灾害和快速恢复的能力。

点评：我国新型电网建设正处于一个“政策强驱动、投资大周期、需求双轮拉动”的阶段，已从“传统输配电工程”升级为支撑能源转型和数字经济的复合型基础设施。随着智能化改造推进，配网一二次设备需求有望继续释放，配网、微电网、智能终端、数字化系统会成为重要增长极。新型电网不仅是电力行业的事，还会带动特种钢、电缆、变压器、开关、逆变器、储能电池、控制系统、运维服务等多个环节，上下游总规模可达10万亿元。A股相关概念股有$特锐德(sz300001)$、$德业股份(sh605117)$等。

【中证聚焦】

《微短剧发展管理办法》发布 促进行业规范繁荣发展

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国家广播电视总局网站消息，《微短剧发展管理办法》经国家广播电视总局局务会审议通过，自2026年9月1日起施行。办法提出，国务院广播电视主管部门负责全国微短剧的管理，制定全国微短剧行业的总体发展规划和管理政策，统筹全国微短剧内容建设、行业管理、产业发展和安全监督，开展微短剧规划和播出调控，引导形成守正创新、健康向上、活跃有序、公平竞争的行业生态，促进微短剧行业规范繁荣发展。

点评：微短剧正从早期的流量狂欢迈向质量深耕的“精品化”创作，其“微而不弱，短而不浅”的特质使其成为连接实体经济与数字消费的桥梁，未来将在内容质量、技术创新与社会价值的多重维度上实现更可持续的发展。微短剧与文旅、体育、品牌、非遗、法治、科普、经典等领域融合发展模式逐步成熟，涌现出一批兼具社会价值与商业回报的品质佳作。数据显示，2025年微短剧市场规模突破1000亿元，预计2026年将达1200亿元，用户规模达6.96亿人。A股相关概念股有海看股份（301206）、$电科数字(sh600850)$等。

【要闻精选】

○国务院总理李强7月31日主持召开国务院常务会议，研究健康优先发展战略实施有关工作；决定核准辽宁庄河一期工程等四个核电项目等。

○8月1日，中国人民银行召开2026年下半年工作会议。下半年实施好适度宽松的货币政策，充分发挥各项存量政策效能，及时谋划出台务实管用的增量政策，加大逆周期调节力度，加力扩大内需、优化供给。

○国家发展改革委新闻发言人、政策研究室主任在新闻发布会上表示，“十五五”时期地下管网拟投资约5万亿元，将加快补齐燃气、供排水、供热等短板弱项。

○Wind数据显示，截至7月31日，全市场ETF月度净流入4940.12亿元，其中股票ETF净流入4778.36亿元，创单月新高，较此前峰值（2025年4月1835.07亿元）增160.39%。

○据券商收到的通知，交易所机房内交易行情接入方式将统一变更为广域网线路，原局域网交易线路将于7月31日晚间正式关闭。

○中指研究院最新发布的《2026年1—7月中国房企销售业绩解析》显示，2026年1—7月，100家房企销售总额为18042.1亿元，同比降幅较1—6月收窄了0.6个百分点，连续五个月收窄。

○市场监管总局在江苏省盐城市对光伏行业开展价格合规指导，推动光伏企业从“拼价格”向“拼质量”转变，促进光伏行业高质量发展。

○全球多模型聚合平台OpenRouter近日发布最新一周AI大模型调用量榜单，排名前五的产品全部由中国企业研发。

○$中国电信(sh601728)$、中国移动和中国联通7月31日晚发布“关于规范互联网渠道售卡管理的公告”，停止第三方互联网渠道号卡办理。

【产经透视】

定位优化 北斗卫星导航系统全面完成在轨升级

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据中国卫星导航系统管理办公室消息，北斗卫星导航系统已全面完成在轨升级。此次升级聚焦于提升星间链路传输效率、优化复杂环境下信号捕获能力及增强系统抗干扰性等多个核心方向。北斗系统因此在全球导航卫星系统中率先具备了大规模在轨软件定义与持续演进的能力。目前，我国北斗系统在轨运行卫星数量已达50 颗，此次升级后，全球最差位置处的定位精度因子（PDOP）得到优化。中国卫星导航系统管理办公室表示，后续将努力实现2035 年前建设完善更加泛在、更加融合、更加智能的综合时空体系的目标。A股相关概念股有$超图软件(sz300036)$、$振芯科技(sz300101)$ （300101）等。

【公司动向】

○$欣天科技(sz300615)$控股股东、实际控制人石伟平及相关方与深圳元启签署《股份转让协议》，深圳元启拟通过协议转让方式受让合计4342.24万股股份（占总股本22.4999%）。交易完成后，公司控股股东将变更为深圳元启，实际控制人将变更为刘杨。公司股票自2026年8月3日开市起复牌。

○$贝肯能源(sz002828)$控股股东及其配偶拟转让11.65%、1.51%股份给极宁科技。完成后，极宁科技将持有13.16%股份，成为控股股东，实际控制人变更为潘涛。公司股票自2026年8月3日起复牌。

○$华新建材(sh600801)$拟通过控股全资子公司分两阶段收购HolcimPhilippinesInc.99%的股权，合计金额8.07亿美元。标的公司石灰石资源丰富，有望成为公司在东南亚又一重要利润支撑点。

○$鼎龙股份(sz300054)$在近日机构调研中披露了半导体材料领域的产品布局与最新进展。晶圆光刻胶方面，公司潜江二期KrF/ArF高端光刻胶量产产线已正式投产，年产能达300吨。该产线实现了树脂等核心原料的自主生产，配方与工艺完全自主可控。目前，鼎龙股份已累计研发40余款高端晶圆光刻胶，多款新品预计年内完成订单转化。

○行业人士透露，$长鑫科技(sh688825)$的LPDDR6（第六代低功耗双倍数据速率内存标准）已接近研发验证尾声，这是量产前的重要一步。

○$铭普光磁(sz002902)$拟定增募资不超12.83亿元，用于高速光模块智能制造项目、高速光器件及高端无源器件产业化建设项目、高速光芯片智能制造项目等。

○$美新科技(sz301588)$拟募资不超4.5亿元用于广东美佳新型环保塑木复合材料项目等。

○$富祥股份(sz300497)$拟募资不超过7亿元，用于年产2万吨氟代碳酸乙烯酯（FEC）项目等。

○$宏桥控股(sz002379)$拟定增募资不超120亿元，用于风电、光伏、铝深加工项目等。

○$三环集团(sz300408)$取得工商银行9亿元股票回购贷款承诺函。

○$北京君正(sz300223)$控股股东提议公司回购1亿元至2亿元A股股份。

○永茂泰（605208董事长、控股股东、实控人之一徐宏提议公司回购，回购金额1.5-3亿元。

○$中创智领(sh601717)$拟以3亿元至4亿元回购A股股份。

○$兆易创新(sh603986)$拟以10亿元至20亿元回购股份用于注销。

○$富瀚微(sz300613)$预计上半年净利同比增长1073%-1420%。

【资金观潮】

○7月31日沪深两市主力资金净流出625.36亿元。主力资金净流入前三的板块是半导体、元件和通信设备，分别净流入94.97亿元、89.36亿元和53.07亿元。主力资金净流入前三的个股是$东山精密(sz002384)$、蓝色光标和太极实业，净流入额分别为32.46亿元、23.94亿元和23.85亿元。

○$昆仑万维(sz300418)$7月31日20%涨停，成交额60.66亿元。盘后龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入6.15亿元并卖出1.61亿元。3家机构专用席位净买入4.58亿元，东方财富证券拉萨金融城南环路营业部席位净买入1.77亿元。中信建投证券北京知春路证券营业部席位净卖出8732.58万元。

○$德明利(sz001309)$7月31日跌1.06%，成交额173.5亿元。盘后龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入7.61亿元并卖出13.14亿元。华泰证券苏州吴中大道证券营业部席位净买入4.67亿元，开源证券西安太华路证券营业部席位净买入4.10亿元，中金财富证券湖南分公司席位净买入2.27亿元。2家机构专用席位净卖出4.44亿元，招商证券深圳益田路免税商务大厦证券营业部席位净卖出1.55亿元。

【新股申购】

○杰理科技：申购代码920138，申购价格18.86元，发行市盈率14.99倍，公司主营集成电路设计、晶圆制造、封装测试的生产、制造和销售。

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