2026.08.18 周二 盘前早报

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2026.08.18 周二 A股盘前早报
一、隔夜外围市场概览
1）美股三大指数周一集体小幅收跌：道琼斯收盘53,459.78点，-0.51%；标普500收盘7,745.06点，-0.52%；纳斯达克收盘26,644.91点，-0.32%。芯片与存储股逆势走强，Sandisk jumped 8.9%、Marvell涨5.5%、美光涨4.1%，但大盘受中国7月零售销售增速仅0.6%及中东霍尔木兹海峡僵局拖累，未能延续此前涨势。
2）港股周一低开高走全线反弹：恒生指数收盘25,453.23点，+1.34%；恒生科技指数收盘4,782.03点，+1.58%。南向资金净买入约30亿港元，芯片、光通信、有色金属领涨，长飞光纤光缆涨超12%，中芯国际涨超6%，华虹宏力涨超7%。
3）欧洲主要股指周一多数收跌：德国DAX30收盘26,440.31点，+0.53%；法国CAC40收盘8,636.80点，-0.16%；英国富时100收盘10,750.11点，-0.21%。欧洲30年长债收益率创2011年以来新高，能源成本与地缘风险仍是主要压制。
4）亚太股市周一多数上涨：日经225收盘69,220.25点，+0.74%；韩国KOSPI收盘6,977.94点，+2.42%外资持续回流韩国半导体。
5）大宗商品高位震荡：WTI原油82.40美元/桶，+1.42%；布伦特原油88.82美元/桶，+2.01%；COMEX黄金4,432.00美元/盎司，+0.26%；COMEX白银64.83美元/盎司，-0.26%；LME铜14,172.50美元/吨，+0.17%；地缘溢价与供应不确定性仍存。
6）汇率与美债：美元指数99.64，离岸人民币USDCNH 6.74；10年期美债收益率4.697%，2年期美债收益率4.182%。
二、盘前重要资讯
2.1 政策面
1）国家发改委、国家能源局印发《石油天然气发展“十五五”规划》，明确到2030年国内油气供应量达4.4亿吨油当量，新增油气长输管道2万公里，加快重型燃气轮机国产化。利好油气开采、管道建设、燃气轮机及氢能基础设施产业链。
2）央行8月开展万亿级买断式逆回购等额续作，并首次在月中启用隔夜逆回购，8月17日至19日每日操作量不超过6000亿元，显示流动性维持“削峰填谷”的精准投放，资金面整体保持合理充裕。
3）央行、外汇局联合发布《关于跨国公司本外币跨境资金集中运营业务有关事宜的通知》，9月14日起施行，进一步优化跨境资金池管理。
4）四部委延续集成电路和工业母机企业固定资产加速折旧与资产置换5年递延纳税政策，继续支持硬科技制造业。
2.2 公司公告
1）威胜信息公告拟以1.5亿至2亿元自有资金回购股份，回购价格不超过43元/股，用于股权激励或员工持股计划。
2）乐鑫科技公告回购实施结果，累计回购91.57万股，拟用于员工持股计划或股权激励。
3）华阳集团公告控股股东筹划转让股权，交易对手为四川九洲投资集团，可能导致实际控制人变更，公司股票自今日起停牌。
4）长缆科技披露半年报，营收6.79亿元同比+0.87%，归母净利1744万元同比-42.42%；公司董事长计划增持不低于3000万元。
5）日久光电公告部分董事、高管增持计划时间过半进展，继续推进增持。
2.3 行业动态
1）半导体存储：SK海力士董事长崔泰源称明年将出现最严重“存储荒”，客户要求近两倍供货量；闪迪投资者日长期财务目标超预期。长鑫科技周一涨12%创历史新高，市值重回4万亿元。
2）CPO/光模块：英伟达8月14日宣布Spectrum-X以太网硅光交换机进入全面量产（全球首款200G/lane CPO），叠加8月22日绿色算力大会临近，光通信订单能见度已排至2027-2028年。
3）人形机器人：宇树科技（688836）将于8月19日科创板上市，发行市盈率219倍；2026世界机器人大会8月19日至23日在北京举行。
4）创新药/CRO：药明康德周一涨超4%续创历史新高，A+H总市值突破5000亿元；上半年创新药License-out交易突破1100亿美元。
5）农业种植：摩根大通警告下一轮全球粮食危机或于明年爆发，叠加霍尔木兹海峡航运中断与超强厄尔尼诺预期，农业板块周一突然爆发。
6）白酒：贵州茅台中报营收907亿元同比+1.47%、归母净利同比-1.95%，增速乏力，周一白酒板块领跌，茅台失守1300元。
三、今日财经日历
1）国内：8月17日国家统计局已公布7月工业增加值、社零、固定资产投资及70城房价数据；今日无重磅数据发布，市场情绪主要消化昨日数据。
2）财报：小米集团、百度今日公布二季度财报及召开电话会。
3）事件：2026世界机器人大会将于8月19日在北京开幕；宇树科技将于8月19日科创板上市。
4）本周后续：8月20日中国8月LPR报价；8月19日美联储公布7月FOMC会议纪要；8月21日日本7月CPI、欧元区8月制造业PMI初值。
5）解禁：本周A股29家公司限售股解禁，合计解禁市值约442.65亿元，其中广钢气体解禁244.99亿元居首。
四、前一交易日回顾
1）A股8月17日（周一）高开高走、放量普涨。上证指数收盘3,982.65点，+1.41%；深证成指收盘14,704.27点，+2.44%；创业板指收盘3,740.16点，+3.14%；科创50收盘1,788.85点，+4.14%；北证50收盘1,108.28点，+1.91%。
2）量能方面，沪深两市合计成交约2.39万亿元，较上一交易日放量约0.24万亿元。终结此前连续三日缩量，量价齐升、配合健康。
3）涨跌家数：上涨4335家，下跌1064家。涨停约110家，跌停仅1家，赚钱效应显著回暖。
4）板块方面，电子（半导体存储、先进封装）、通信（CPO/光模块）、机械设备（机器人、商业航天）、有色金属领涨；食品饮料（白酒）、传媒（影视院线）、煤炭、银行逆势走弱。
5）资金风格：资金由防御性高股息、消费向科技成长快速切换，电子板块主力净流入超230亿元居首，白酒板块遭资金撤离。
五、今日盘前研判
5.1 外围影响评估
1）美股周一微跌但A股/港股周一已独立大涨，外围短线对A股开盘影响偏中性，科技成长主线惯性仍在。
2）霍尔木兹海峡僵局持续，美伊60天停火协议已到期无实质进展，地缘风险继续支撑油价与黄金价格，对油服、黄金、农业种植构成事件催化。
3）美元指数偏弱、人民币维持强势，外资回流人民币资产逻辑未变，港股科技板块反弹对A股科技成长形成映射。
5.2 重点关注方向
今日主线：科技成长继续发酵，半导体存储/CPO/人形机器人三箭齐发
1）半导体存储：SK海力士“存储荒”+长鑫科技创历史新高+闪迪目标超预期，存储链仍是日内最强主线。关注长鑫科技、通富微电、兆易创新、江波龙。
2）CPO/光模块：英伟达CPO交换机全面量产+绿色算力大会临近，产业催化密集。关注中际旭创、新易盛、天孚通信、太辰光。
3）人形机器人：宇树科技明日上市+世界机器人大会开幕，具身智能赛道情绪高涨。关注相关零部件、传感器、减速器标的。
4）创新药/CRO：药明康德历史新高+License-out持续兑现，低吸为主不追高。关注药明康德、药明生物、百济神州、誉衡药业。
5）油气/燃气轮机：《石油天然气发展“十五五”规划》发布，利好油气开采、管网、重型燃机国产化。关注“三桶油”、中海油服、相关燃机配套。
6）农业种植：事件驱动型爆发，持续性待验证，需防一日游。
5.3 风险提示
1）科创50、半导体短期涨幅较大，存在高位分歧与回撤风险，避免盲目追高。
2）美股周一收跌、中东局势反复，若开盘情绪过热需防冲高回落。
3）高位连板股（风范股份11天7板等）退潮风险，接力需谨慎。
4）白酒、煤炭等高股息方向资金流出，短期仍可能承压。
5）农业等事件驱动板块持续性待验证，不宜重仓博弈。
六、核心交易逻辑一句话总结
存储/CPO/机器人三主线加速中，认准长鑫科技+中际旭创的龙头中军组合，主线分歧时低吸不追涨；油气规划催化叠加地缘溢价，油服燃机方向可作轮动支线；白酒高股息继续回避不抄底。
风险提示：以上分析基于公开数据，不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎。