9.23三大报

admin

2024-09-23 上证早知道 （星期一）

【今日导读】
>华为展示智能穿戴装备最新突破 市场规模增长乐观
>多地区纷纷推出生育补贴政策 母婴产业链需求向好
>生物安全法案未纳入美国NDAA 港股CRO板块大涨
>贵州茅台拟回购股份 德邦科技拟收购衡所华威股权

【大咖看市】
〇AH市场双双上行 机构看好美元降息提振港股行情
————————
过去一周，A股市场震荡反弹，上证综指累计上涨1.21%;港股市场强势上行，恒生指数累计上涨5.12%。
@中信证券研究所 认为，美元降息明显改善人民币汇率预期，提升国内货币政策弹性。8月上旬以来，港股的估值、交投和资金流等指标均显示，2022年以来的历史市场底部特征再度显现。在美元降息周期启动的催化下，结合基本面、估值和流动性的分析，当前港股的性价比依旧显著，9月中旬以来的反弹有望延续成为月度级别修复行情。其中成长风格将继续跑赢，建议关注港股互联网、生物科技、教培和消费电子行业。
@申万宏源研究所 认为，港股相对A股的优势，体现为三种边际交易资金特征:其一，港股更直接受益于美联储降息，外资回流阻力更小;其二，公募基金偏好港股有特色的核心资产，配置港股未来交易更加灵活;其三，港股高股息性价比更高，险资在合适性价比位置上配置高股息是趋势，港股也是占优选择
@中信建投研究所 认为，降息政策及时发力，美国经济衰退担忧进一步缓解，看加贸易政策制裁担忧修复，国内出口链反弹有望延续。尤其对于地产相关对美出口链而言，以最新的数据看，美国家电家具、五金水暖等行业仍处于库存周期低位。利率下行若拉动美国地产需求回暖，仍有较强补库动能。

【上证聚焦】
〇华为展示智能穿戴装备最新突破 市场规模增长乐观
————————
当地时间9月19日，华为在西班牙巴塞罗那举行了一场以“时尚前行”为主题的创新产品发布会。其中，智能手表首次搭载全新的HUAWEITruSense系统，通过更精准、更快速的算法，提供全面的健康和运动数据追踪功能。华为还发布了全球首款通过认证的手腕式动态血压监测设备--华为手表D2，可实现全天候、24小时连续的精准血压监测，成为高血压患者的健康管理利器。
@东方财富研究所 认为，今年一季度中国可穿戴设备市场出货量同比增长36.2%，主要由于市场需求回暖、新产品创新迭代、出货量持续提升等。华为革新可穿戴业务，可以看作是行业头部对未来方向的判断。未来随着产品形态、交互模式和技术路线的不断升级创新，在AI技术的加持下，可穿戴设备的消费需求有望进一步提升。
$中科蓝讯(sh688332)$ 的智能穿戴方案已完成全面产品布局，上至高阶BT895X系列，下至中低阶AB568X系列、AB569X系列，全方位满足客户不同需求;
$贝隆精密(sz301567)$ 的精密结构件产品广泛应用于智能手机、可穿戴设备等领域。

【上证精选】
〇证监会修订发布《证券公司风险控制指标计算标准规定》，将于2025年1月1日起施行分析人士认为，这将支持优质证券公司适度拓展资本空间，预计释放近千亿元资金。
〇9月21日，在华为全联接大会2024期间，华为终端云总裁朱勇刚宣布，已有超1万个应用和元服务上架HarmonyOS NEXT应用市场
〇据@天风证券研究所 测算，截至9月20日，主动偏股混合型基金仓位中位数为79.48%，较一周前下降0.61个百分点，主要加仓了银行、非银金融、房地产、国防军工等行业。
〇9月20日，离岸人民币对美元汇率升至7.04附近，再创年内新高。中信证券预计，出口企业集中结汇可能加大短期汇率波动，但年内趋势性突破7.0的概率不大。
〇9月20日，国际现货黄金价格达到2622美元的历史新高。消息面上，美联储理事沃勒表示，如果后续就业数据较差且通胀继续放缓美联储可能采取更多50个基点的降息措施。

【产业情报】
〇多地区纷纷推出生育补贴政策 母婴产业链需求向好
————————
近日，安徽省淮北市卫生健康委员会、淮北市财政局印发《淮北市育儿补贴实施方案》。其中提出，对于符合条件的家庭生育第二个子女，给予2000元的一次性补助;生育第三个子女，给予5000元的一次性补助。仅在安徽省内，就有宿州、滁州、马鞍山等多市发布了生育补贴政策，包含住房政策向多子女家庭倾斜。
@国金证券研究所 认为，降低养育成本政策主要采取补贴托育费用、建设公共托育机构等措施，以瑞典为代表的北欧国家最为典型。OECD数据显示，2021年冰岛、瑞典等北欧国家幼儿教育和保育公共支出占GDP比重均超1%、位居世界前列。较高的幼儿教育及保育公共支出力度下，北欧地区幼儿托育费用约占家庭平均收入比例较低，儿童保育和学前教育普及率较高在国内政策的逐步扶持下，母婴产业链需求向好
$孩子王(sz301078)$ 为母婴零售领域龙头企业，是一家数据驱动的基于顾客关系经营的创新型亲子家庭全渠道服务提供商;
$贝因美(sz002570)$ 深耕母婴奶粉行业超30年。

〇生物安全法案未纳入美国NDAA 港股CRO板块大涨
————————
美国当地时间9月19日，参议院军事委员会官网宣布，参议院版本NDAA(国防授权法案)纳入93项修正案，但并未包含s.amdt.2166生物安全提案)。9月20日尾盘，港股市场CRO板块尾盘飙升，康龙化成涨约13%，药明生物涨约10%。
研究机构表示，今年美国参众两院工作时间仅剩9月23日-27日、11月12日-22日、12月2日-20日三个工作日时间段。考虑到11月5日开始将进行选举，议案今年单独立法概率较低。目前CRO头部公司上半年订单呈现好转趋势，$药明康德(sh603259)$ 在手订单达431亿美元，$凯莱英(sz002821)$ 新签订单增速超20%，$康龙化成(sz300759)$ 新签订单增速超5%。随着订单逐步交付，2024下半年业绩有望逐季改善。从中期来看，随着美国降息开启，CRO行业需求将逐渐改善。

【公告解读】
〇贵州茅台等公司拟回购股份
————————
$贵州茅台(sh600519)$ 拟以30亿至60亿元回购股份并注销，回购价格不超过1795.78元/股。这是贵州茅台上市23年以来的首次实施回购计划，金额也是今年以来A股注销式回购的最高水平。
$北京科锐(sz002350)$ 拟斥资5000万至1亿元回购股份，回购价格不超过7.26元/股。
$博盈特焊(sz301468)$ 拟斥资4000万至8000万元回购股份，回购价格不超过29.09元股。
〇德邦科技拟收购衡所华威53%股权
————————
$德邦科技(sh688035)$ 拟收购衡所华威53%的股权并取得控制权，本次交易衡所华威100%股权双方初步协商的作价范围为14亿至16亿元。标的公司专业从事半导体及集成电路封装材料研发及产业化，主营产品为环氧塑封料。
〇博敏电子拟收购奔创电子86.8535%股权
————————
$博敏电子(sh603936)$ 拟以现金不超过2.5亿元收购奔创电子86.8535%的股权。若收购事项完成，公司将持有奔创电子100%的股权。奔创电子是梅州当地少数几家拥有HDI板全制程能力的厂商，可以较好地弥补公司在HDI旺季的结构性产能瓶颈。
〇传智教育子公司拟收购辅仁控股51%股权
————————
$传智教育(sz003032)$ 新加坡子公司新加坡唯学拟收购辅仁控股合计51%的股权，交易总对价为1530万新加坡元。标的公司总部位于新加坡，下属两家子公司分别提供国际剑桥O-evel、A-level等课程教育和学生住宿等支持服务。
〇久吾高科中标1.96亿元项目
————————
$久吾高科(sz300631)$ 收到中标通知，产品用于青海盐湖工业股份有限公司4万吨/年基础锂盐一体化项目的吸附提锂环节，中标金额为196亿元，占公司上一年度营业收入的25.84%。
〇华达科技与埃夫特签订战略协议
————————
$华达科技(sh603358)$ 与埃夫特智能装备股份有限公司签订了《战略合作框架协议》，双方就进一步促进汽车零部件行业工业/人形机器人规模应用，达成战略合作关系。

【资金观潮】
〇一机构席位买入国华网安
————————
9月20日的交易公开信息显示，$国华网安(sz000004)$ 近三个交易日获1家机构席位买入2410.81万元，占区间成交总额的6.46%。
国华网安半年报显示，公司开发鸿蒙APP隐私合规自动化检测平台，对违法违规收集用户个人信息和侵害用户权益行为等进行自动化检测。光大证券认为，随着华为手机保持畅销势头，鸿蒙生态已在加速形成。HarmonyOS NEXT具备原生智能、原生互联、原生安全等特性，已经吸引越来越多的应用拥抱鸿蒙生态。
〇7只中证A500ETF达到募集规模上限
————————
首批10只中证A500ETF发行如火如茶，目前已有摩根中证A500ETF、嘉实中证A500ETF、景顺长城中证A500ETF等7只基金达到募集规模上限20亿元，并均实行比例配售。9月21日，嘉实基金还宣布自购嘉实中证A500ETF，金额2亿元。

【机构调研】
〇$徐工机械(sz000425)$ 表示，目前行业内销已经出现一些积极迹象，特别是土石方机械连续多月实现转正。万亿元增发国债项目、“大规模设备更新”政策，可能短时间不会出现大的变化，但是中长期会助力行业恢复。另外，当前海外市场较稳定，有部分客户认可度高的区域有提价可能，出口毛利率预计将进一步提升。
〇$绿联科技(sz301606)$ 表示，绿联私有云存储业务正迎来快速发展期，公司通过不断的技术创新和市场拓展，有望在未来几年内继续实现规模性的增长。今年6月，绿联NAS私有云推出了新品DXP系列，已通过网络安全等级保护二级测试、欧盟EN303645认证等多重安全认证及测试，精准满足了新时代用户对海量数据管理的需求。
〇$江波龙(sz301308)$ 表示，在需求整体增长和供应趋紧的双重作用下，2024年，半导体存储行业总体还在上行周期。相较于消费类存储产品因价格上涨而导致上下游陷入博弈，车规工规以及企业级服务器存储产品为主的高性能存储产品需求持续旺盛。公司是业内较早进入车规级存储领域的企业，构建了涵盖UFSeMMC和SPINAND Flash在内的车规级存储产品矩阵，目前已服务超过20家中外头部汽车品牌客户。

2024-09-23 时报财富资讯（星期一）

【资讯导读】
1、多起通讯设备爆炸事件　提升安全可控迫切性
2、苹果iPhone16正式开售　产业链公司持续看好
3、和胜股份：已配套供应多个终端品牌的多款折叠屏手机
4、联得装备：在三折屏供应链中已形成销售订单并出货

【今日头条】
多起通讯设备爆炸事件　提升安全可控迫切性
---------------
据媒体报道，近期黎巴嫩的街头接连两次发生通讯设备爆炸的事件，目前已经造成37人死亡，4000多人受伤。随着黎巴嫩爆炸事件的调查，电子产品安全问题引发了新的担忧。
分析师认为，本次袭击采用了电子供应链进行大面积无差别攻击的手段，未来可能有更多国家和组织模仿类似攻击手段，从而对全球安全构成新的威胁，因此在依赖全球供应链的同时必须加强供应链管理。黎巴嫩通讯设备爆炸，若确为软件“后门”所致，爆炸影响或堪比2013年“棱镜门”。近期，信创领域利好消息不断，随着财政支持力度加大及行业利好政策的密集发布，信创行业有望迎来新一轮招标潮。而外部环境有望加速信息设备安全可控的进程，政策+国际关系合力共振，吹响信创新周期的号角。
$软通动力(sz301236)$ 围绕“操作系统+南向生态+北向生态”全链条体系，已实现鸿蒙生态全栈式覆盖。
$达梦数据(sh688692)$ 为国内领先的数据库产品开发服务商，自主研发出具有较高安全性的数据库产品，随着信创市场发展的持续深化有望打开长期成长空间。

【投资聚焦】
苹果iPhone16正式开售　产业链公司持续看好
---------------
9月20日，苹果新一代旗舰手机iPhone 16系列在各大苹果门店正式发售。iPhone 16系列搭载A18/A18 Pro芯片，采用台积电第二代3nm工艺，实现性能提升和能效优化。10月，Apple Intelligence伴随iOS18 Beta版推出，首发北美地区英语用户，12月有望扩展至其他地区英语用户。
此前市场预期iPhone16系列预售情况不佳，并对iP16年内销量较为悲观。美国第二大电信运营商T-Mobile公司CEO近日表示，该公司看到的iPhone 16系列销量比去年机型更高，且Pro/Pro Max机型表现更好。华尔街分析师预计苹果CQ4销售额有望同比增长8%，创2021年底以来最佳CQ4表现。分析师认为，短期预售情况受多种因素影响，不能代表年内销量预期，iPhone 16在散热/续航改善和性能升级、外观变动和AI功能有望明显提振Q4销量，AI功能也将持续刺激未来几年用户换机需求，叠加明后几年苹果硬件创新、折叠屏/SE4机型增量，预计2024-26年iPhone销量有望实现2.4、2.6、2.7亿部。
$中石科技(sz300684)$ 为石墨散热材料的龙头企业，是苹果手机、苹果MR、华为Mate60/P70的散热材料供应商。
$立讯精密(sz002475)$ 为苹果产业链龙头，有望受益AI终端量价齐升以及AI耳机/MR/AR等创新产品推出。

【独家参考】
和胜股份：已配套供应多个终端品牌的多款折叠屏手机
---------------
$和胜股份(sz002824)$ 在互动平台上表示，公司的消费电子产品包括手机、平板电脑、笔记本电脑等设备的中框、背板、摄像头支架金属件等。公司是高强度中框材料龙头，其多项技术指标遥遥领先行业对手，已广泛应用于铝中框手机，并成为折叠屏中框核心材料。公司已配套供应多个终端品牌的多款折叠屏手机，涉及的产品主要为高强度、高硬度、轻薄的铝合金中框及其他金属结构件。三折叠手机中框材料的强度要求和用量都相比二折手机进一步提高，三次折叠的产品形态有望驱动中框材料量价齐升。

联得装备：在三折屏供应链中已形成销售订单并出货
---------------
$联得装备(sz300545)$ 接受机构调研时表示，公司在三折屏供应链中，提供了贴合类工艺设备的整体解决方案，已形成销售订单并出货。公司作为折叠屏贴合类设备相关细分市场的领先企业，持续发挥技术领先优势，为“中国智造”贡献力量。在 VR/AR/MR显示设备领域，公司提供其显示器件生产工艺中所需的设备，相关产品已与合肥视涯等客户建立了合作关系。公司目前在 Mini/Micro LED 显示领域，已经推出芯片分选设备、芯片扩晶设备、检测设备、真空贴膜设备、芯片巨量转移设备、高精度拼接设备等。

【财经要闻】
1、国务院国资委：五年内央企将全面建立“科学、理性、高效”的董事会。
2、证监会全面优化券商风控指标体系，或释放近千亿资金。
3、上海：推进城中村改造迈出更大步伐，陈吉宁龚正在城中村改造工作推进会上作部署。
4、上海将发布信息通信业5G赋能工业焕新行动计划，推进新型工业化。
5、华为：已有超1万个应用和元服务上架原生鸿蒙，每年投入超60亿用于鸿蒙开发者创新。
6、美“生物安全法案”未被纳入参议院2025财年国防授权法案。
7、AIGC产业联盟在京成立，推动AI生成内容技术创新与应用。
8、同比增长19.08%，2023年我国数字出版产业达16179.68亿元。

【公告淘金】
1、$赛力斯(sh601127)$ 拟以115亿元现金收购华为技术持有的深圳引望10%股权。
2、$中富通(sz300560)$ 中标多地通信工程市管管线施工相关项目。
3、$安徽建工(sh600502)$ 联合中标合计23.51亿元工程建设项目。
4、$贵州茅台(sh600519)$ 拟以30亿元-60亿元回购股份用于注销，上市以来首次发布回购计划。
5、$华达科技(sh603358)$ 与埃夫特签订战略合作框架协议。
6、$华联控股(sz000036)$ 珠海聚能年产5000吨富集材料生产项目正式投产。
7、$广汇能源(sh600256)$ 拟164.8亿元投建1500万吨/年煤炭分质分级利用示范项目。
8、$博敏电子(sh603936)$ 拟不超过2.5亿元收购奔创电子86.8535%股权。
9、$德邦科技(sh688035)$ 拟收购半导体封装材料公司衡所华威53%股权。

【龙虎榜看台】
资金流入智慧政务、贵金属等板块
---------------
周五，大盘全天探底回升。截至收盘，沪指涨0.03%报2736.81点，深成指跌0.15%报8075.14点，创业板指跌0.64%报1536.60点。两市共计成交5747亿元，较上个交易日缩量523亿元。盘面上，『智慧政务』、『贵金属』、『房地产』、『软件开发』等板块涨幅居前，『创新药』、『光伏设备』、『电池』、『生物制品』等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：
$常山北明(sz000158)$ 获实力游资买入，总买入净额为3.13亿元；
$拓维信息(sz002261)$ 获实力游资买入，总买入净额为1.62亿元；
$供销大集(sz000564)$ 获机构资金买入，总买入净额为7339.31万元；
$国华网安(sz000004)$ 获机构资金买入，总买入净额为6556.36万元；
$鹏欣资源(sh600490)$ 获买一主买，总买入净额为4792.07万元。

【一周回顾】
本周市场震荡上行。沪指周涨幅为1.21%，深成指周涨幅为1.15%，创业板指周涨幅为0.09%。
时报财富资讯9月17日今日头条栏目个股个股$法本信息(sz300925)$ 发布3日区间最大涨幅27.80%，$科蓝软件(sz300663)$ 3日区间最大涨幅11.71%，投资聚焦栏目个股$国投智能(sz300188)$ 3日区间最大涨幅9.89%。

2024-09-23 中证投资参考（星期一）

【今日导读】
＞替代大势所趋 我国民航业启动SAF应用试点
＞华为终将放弃Windows 鸿蒙系统PC推出再即
＞强制标配车载无线广播 相关公司或明显受益
＞海关总署等联合发文 智慧口岸建设迎新机遇

【中证视点】
替代大势所趋 我国民航业启动SAF应用试点
----------
　　据悉，东航19日完成国产大飞机C919首次加注SAF（可持续航空燃料）执行MU9192商业航班任务。此前一天，国家发改委、中国民航局在京举行可持续航空燃料应用试点启动仪式，旨在以实际行动落实党中央、国务院决策部署，统筹推进我国可持续航空燃料发展，更好促进民航业绿色低碳发展。根据试点工作安排，9月19日起，国航、东航、南航从北京大兴、成都双流、郑州新郑、宁波栎社机场起飞的12个航班将正式加注SAF。
　　据了解，SAF是以可再生资源或废弃物为原料制成的航空燃料，全生命周期减排效果显著，可与现有航空器和民航基础设施良好兼容。此次试点分两阶段实施，将围绕供油保障、油品质量监控、效果评估、机制标准建设等关键领域，同步开展研究探索。第一阶段为2024年9至12月，主要参与单位为国航、东航、南航以及北京大兴机场、成都双流机场、郑州新郑机场、宁波栎社机场机场，第二阶段为2025年全年，参与单位将逐步增加。
　　民航业约99%的碳排放来自航空飞行活动的航油消耗。随着应用试点的正式启动，SAF产业发展将步入“快车道”。上市公司，1）$海新能科(sz300072)$ 应邀参加可持续航空燃料应用试点启动仪式；2）$嘉澳环保(sh603822)$ 作为国内领先的生物柴油生产企业，连云港嘉澳利用各类废弃油脂为原料加工生产的SAF，与以大豆油、菜籽油等粮食作物为原料加工生产的SAF相比，不仅具有更高的二氧化碳减排值而且其不与人类争夺粮食资源，更具可持续意义，未来发展前景巨大；3）$鹏鹞环保(sz300664)$ 已在对现有生物柴油项目升级改造，计划于9月份启动试生产SAF，即将取得ISCC CORSIA及ISCC-EU下HEFA国际认证。

【热点聚焦】
华为终将放弃Windows 鸿蒙系统PC推出再即
----------
　　华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东20日做客央视新闻直播间。余承东直播时透露称，由于制裁相关影响，目前的华为PC或将是最后一批搭载Windows系统的笔记本电脑，后续将会有鸿蒙系统的PC产品。
　　据了解，鸿蒙系统自2019年首次发布以来，已经成功应用于华为的智能手机、平板电脑以及智能穿戴设备等多个场景。其跨平台的特性使得鸿蒙系统能够在不同类型的设备间实现无缝连接与协作，提供了全新的用户体验。此次鸿蒙系统扩展至PC领域，预计将为用户带来更加流畅和协同的操作体验，推动鸿蒙系统在更广泛领域的应用。
　　相关公司中，$软通动力(sz301236)$ 近日子公司鸿湖万联发布SwanLinkOS 5（天鸿操作系统），并联合软通计算（同方计算机）推出搭载SwanLinkOS 5的开源鸿蒙AI PC和智能交互平板等新一代智能产品；$科蓝软件(sz300663)$ 此前完成鸿蒙单框架版本的移动技术平台的版本升级，基于鸿蒙全终端全场景特性，可实现手机、Pad、PC、智慧屏及车机等终端的一体化鸿蒙终端服务。

【产业观察】
强制标配车载无线广播 相关公司或明显受益
----------
　　近日，工信部公开征集对《车载无线广播接收系统》强制性国家标准制修订计划项目的意见。此次强制性国家标准涉及的产品为车载无线广播接收系统。该标准主要技术内容包括其测试评价体系，具体为终端和天线的功能、性能、车规环境可靠性、电磁兼容等技术要求及试验方法。
　　根据说明，车载无线广播接收系统是突发应急状态下确保民众迅速有效接收权威应急信息的重要基础设施。早在2023年8月，国家广播电视总局、工业和信息化部、市场监管总局三部委就联合印发了《关于进一步加强车载音视频管理的通知》，明确提出加大无线广播接收终端普及力度，积极引导推动在国内市场生产、销售的所有国产汽车和进口汽车的车载终端设备配置无线广播接收模块。今年5月，上述三部委又联合召开车载音视频管理工作会，提出进一步加强车载无线广播接收管理，要求车载无线广播接收模块作为车辆基本配置，做到应配尽配。
　　制定车载无线广播接收系统相关标准意义重大。相关上市公司，可关注$德赛西威(sz002920)$ 6月获得实用新型专利授权：“一种车载天线”；$硕贝德(sz300322)$ 启用全自动汽车天线生产线，获得了丰田等客户项目，车载天线大批量向国内知名新能源汽车厂商出货。

政策不断发力 基建投资增速边际回升可期
----------
　　自然资源部副部长刘国洪9月19日在国新办新闻发布会上表示，京津冀、长三角、黄河流域、成渝地区双城经济圈国土空间规划正抓紧编制。此后不久，国务院发展研究中心原副主任刘世锦21日在CMF季度论坛上称，应加快都市圈范围内中小城镇建设，带动中国的第二轮城市化浪潮，形成以城乡融合发展为基础的高质量可持续现代化城市体系。刘世锦表示，我国城市核心区建设已达到较高水平，还出现了一定程度的拥堵。从国际经验看，城市群、都市圈范围内的核心城市通常占城市人口的30%左右。核心城市之外的中小城镇还有巨大的发展空间，可容纳60%以上的城市人口，其中既包括原有城市疏解人口，更多是农村和其他城市的流入人口。同时也适合制造业和中低端服务业的集聚。在这个范围内，房地产、基建等还有一定的发展空间。
　　从财政发力空间来看，三季度新增专项债发行规模达16534亿元，较去年同期增加5056亿元。超长期特别国债来看，上半年发行2500亿元，剩余7500亿元将在11月中旬前发完，专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设。根据预算，下半年全口径下广义财政空间还有6.04万亿元。其中，赤字规模28853亿元，新增专项债24065亿元，超长期特别国债7500亿元，财政发力空间仍然充分。
　　基建投资增速边际回升可期，可关注大建筑央企$中国中铁(sh601390)$ ，以及受益工程咨询景气度修复的$中交设计(sh600720)$ 等。

竞争格局改善 关注快递龙头的投资机会
----------
　　9月20日，快递龙头相继发布8月份主要经营数据，当月快递业务量、快递业务收入同比均实现双位数增长。具体来看，8月申通快递实现业务量19.36亿票，同比增长27.26%，实现快递服务业务收入38.73亿元，同比增长21.50%；圆通速递业务量22.61亿票，同比增长29.87%，业务收入49.08亿元，同比增长20.67%；韵达股份业务量19.73亿票，同比增长21.57%，业务收入39.17亿元，同比增长11.41%。单票收入方面，尽管多家公司8月份快递单票收入同比下降，但环比有所好转。
　　9月起随着旺季临近，浙江、广东等地多家快递企业宣布涨价，尤其对潮汕/义乌等重点产粮区涨价幅度较明显；且部分产粮区周边城市揽件价格也开始跟随上涨。总体来看，当前季节性价格竞争已至尾声，旺季提价预期升温，行业龙头有望受益，建议关注$申通快递(sz002468)$ 、$顺丰控股(sz002352)$ 等。

【行业动态】
深圳eVTOL产业发展大会将开 产业链或再引关注
----------
　　随着城市交通拥堵问题的日益严重，电动垂直起降飞行器（eVTOL）作为未来城市空中交通的新兴解决方案，正逐渐成为资本市场和产业关注的焦点。9月23日至25日，深圳将举办2024深圳eVTOL产业发展大会暨低空经济展览会，这不仅是eVTOL行业的一大盛事，也是低空经济发展的风向标。
　　本次大会将通过“两天论坛+三天展览”的形式，聚焦未来城市空中交通新形态、民用有人驾驶、无人驾驶航空器、城市低空物流等议题，并深入讨论eVTOL的整机研发、设计、制造、适航取证、动力系统、航电系统、材料等关键技术，本次大会的召开，将为行业提供一个展示成果、交流技术、探讨合作的平台，进一步推动eVTOL产业和低空经济的高质量发展。
　　相关公司中，$安泰科技(sz000969)$ 子公司安泰复材为相关企业提供eVTOL复合材料机身结构制造和装配；$万丰奥威(sz002085)$ eVTOL项目已联动海外钻石技术开发团队，在绿色、智能、垂直起降等方面有清晰开发技术储备发展路线图。

海关总署等部门联合发文 智慧口岸建设新机遇
----------
　　据悉，2024年上半年，中国可数字化交付的服务进出口规模达1.42万亿元，增长3.7%，创历史新高。跨境电商进出口1.22万亿元，增长10.5%，也达到历史新高，对贸易高质量发展的支撑作用不断增强。另外，海关总署、国家发展改革委、工业和信息化部、财政部、交通运输部、国家移民局、国家铁路局、中国民航局、国铁集团联合发布《关于智慧口岸建设的指导意见》，其中提出，支持跨境电商、海外仓等外贸新业态发展。探索智能撮合、智能合约、数字人民币跨境支付，便利在线跨境交易。
　　《指导意见》的发布，标志着我国口岸管理向智能化、数字化迈出了重要一步。口岸数字化需求复苏，可关注相关布局的$盛视科技(sz002990)$ 、$佳讯飞鸿(sz300213)$ 及$同方股份(sh600100)$ 。

【信息追踪】
战略金属价值凸显 德国启动10亿欧元投资基金
----------
　　据媒体报道，德国政府正在启动一项规模10亿欧元的原材料投资基金，以减少对关键矿产生产国的依赖。而此前不久，俄罗斯总统普京表示，俄罗斯在多种原料储备方面处于世界领先地位，应考虑限制铀、钛和镍的出口。欧盟则是4月7日即生效《关键原材料法案》，旨在确保欧洲工业关键原材料的安全和可持续供应，增强战略自主性，大幅降低对单一国家进口的依赖。欧美日益关注关键原材料供应链稳定和安全问题，或将加剧关键原材料的全球争夺，改变全球关键原材料贸易中的各国分工。
　　国内方面，商务部、海关总署联合发布公告，决定2024年9月15日对部分锑、超硬材料相关物项实施出口管制，随着锑产品纳入出口管制名单，预计锑金属战略价值将进一步凸显，利好价格长期走势，建议关注锑行业龙头企业$sh601120$ 、$华锡有色(sh600301)$ 及$湖南黄金(sz002155)$ 等。除锑之外，在新的国际政治形势下，产量主要在内金属品种，未来战略价值或也将得到提升，建议关注其他我国优势金属品种钨、钼、锡、稀土等。

四季度需求旺季临近 稀土价格有望抬升
----------
　　10月1日《稀土管理条例》正式落地实施，《条例》中加强了对稀土资源的保护，健全了稀土的管理体制，加大对进出口的管控，进一步限制“黑稀土”产品，供给约束进一步强化，提振市场信心。
　　四季度需求旺季临近，且从趋势上看，需求端8月PMI数据显示制造业生产及需求均放缓的态势，但与钕铁硼消费较相关的装备制造业景气度出现回升；新能源汽车需求继续维持较快增速，政策层面加大对消费品以旧换新支持，汽车补贴标准得到提升将推动前期保持观望的需求得到进一步释放。供给端8月钕铁硼产量增速仍维持较高水平，且边际有所上移。短期内稀土磁材价格在成本及需求旺季到来支撑下有望季节性回升。
　　多家机构看好稀土价格回升前景，核心标的估值已至低位，板块有望领先价格迎来估值修复机会，可关注$中国稀土(sz000831)$ 、$盛和资源(sh600392)$ 等。

不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。