9.30三大报

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2024-09-30 上证早知道 （星期一）

【今日导读】
>券商扩容应对交易峰值 金融IT将受益信息化建设
>钢材价格全线上涨 稳增长政策有望保障下游需求
>国家数据局就促进数据产业高质量发展征求意见
>西域旅游控制权变更 鑫科材料投高速铜连接项目

【大咖看市】
〇创业板创出历史最大单周涨幅 机构看好成长风格
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过去一周，上证综指累计上涨12.81%，创业板指更是上涨22.71%，创出创业板开市以来最大单周涨幅。
@国泰君安研究所 认为，理解本轮股市行情逻辑的重点并不在经济预期的大幅上修，而在于无风险利率下降推动增量资金流入，与投资者对风险前景预期的改观与风险偏好预期提升。权重股正在填平定价洼地，成交放大后，超额收益将转向成长股。投资主题关注:受益于交易信心回暖的金融科技，受益于扩内需稳就业政策的可选消费，受益于地产止跌回稳的地产服务，以及国资并购领域中的能源资源、公共服务等专业整合。
@申万宏源研究所 认为，短期货币、财政、资本市场政策连续催化，政策预期全面扭转，节后市场赚钱效应可能仍较强。政策调整后，2025年下半年有“业绩底”的可见度明显提升。指数上台阶阶段的结构，仍然是“顺周期搭台，科技唱戏”。顺周期关注地产链、地产股、食品医疗、有色、煤炭;科技高弹性关注科创50和创50(2025年困境反转预期明确的方向)。

【上证聚焦】
〇券商扩容应对交易峰值 金融I将受益信息化建设
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上证报资讯获悉，上交所于9月29日完成了竞价、综合业务等平台相关业务测试。在测试中，上交所竞价交易系统累计接收申报2.7亿笔订单，是历史峰值的2倍，是9月27日申报的3倍。交易所测试结果系统整体表现正常。为了应对交易量暴涨，券商也主动进行扩容应对交易峰值，已有部分券商技术人员对交易的网络宽带、主机资源等进行紧急扩容变更。
@浙商证券研究所 认为，多项重磅政策推出，流动性入市有望带动证券市场成交量上升。伴随证券公司经营改善，将有更多资金支持信息化建设。另外，互换便利作为一项新增的金融工具，有望带动证券、基金、保险公司为拓展该业务，而进行对应的信息化建设。
$恒生电子(sh600570)$ 新一代投资交易系统045持续签约战略客户，成功中标信托头部客户和银行理财子公司;
$顶点软件(sh603383)$ 新一代核心交易系统A5在信创核心系统和关键项目上均顺利推进。

【上证精选】
〇9月29日国务院常务会议强调，要有效实施宏观调控，推动各项政策协同发力，打好组合拳，着力解决经济运行中的突出问题，努力完成全年经济社会发展目标任务。
〇央行宣布，自9月27日起，公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.70%调整为1.50%，各期限常备借贷便利利率亦下行20个基点。
〇国家新闻出版署发布2024年9月份国产网络游戏审批信息，共109款游戏获批，腾讯、三七互娱、恺英网络、中青宝等公司产品在列。
〇广州市南沙区宣布，自9月28日起，在南沙区范围内购买商品住房不再审核购房资格
〇工商银行数据显示，该行9月27日投资者银证转账资金变动情况净值飙升至7.04，周度均值为3.13，创下2021年以来新高。
〇据天风证券统计，截至9月27日，主动偏股混合型基金的平均仓位为80.47%，较此前周上升了0.99个百分点，主要加仓了金融、房地产、食品饮料等行业。

【产业情报】
〇钢材价格全线上涨 稳增长政策有望保障下游需求
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Mysteel发布数据显示，9月29日，上海早盘建材市场价格上涨70至80元，现螺纹3330至3460元/吨;北京建材市场价格涨150元;济南建材市场价格涨160元。上海热卷市场价格涨110元，现主流报价1500普3440-3450元，吨;济南热卷市场价格涨180元;武汉冷轧市场价格上涨160元。
信达证券表示，伴随着一系列“稳增长”政策纵深推进，受益于房地产筑底企稳、基建投资稳中有增、制造业持续发展、钢铁出口高位，钢铁需求总量有望保持平稳或甚至边际略增。反观平控政策预期下，钢铁供给总量趋紧且产业集中度持续趋强。预计未来钢铁行业产业格局有望稳中趋好，并且当前部分公司已经处于价值低估区域，看好拥有较高毛利率水平的优特钢企业，以及成本管控力度强、具备规模效应的龙头钢企。
$华菱钢铁(sz000932)$ 持续推进产品高端化发展，品种钢比例进一步提升;
$中信特钢(sz000708)$ 有望受益于制造业转型升级以及智能化带动特钢需求

〇国家数据局就促进数据产业高质量发展征求意见
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国家数据局近日就《关于促进数据产业高质量发展的指导意见》公开征求意见。其中提到研究制定《国家数据标准体系建设指南》，加快推动数据资源、数据技术、数据流通利用数据基础设施等标准规范研制。加强国际国内数据标准衔接，积极参与国际数据治理规则制定。
@东吴证券研究所 认为，国家数据局近期表示，有关公共数据、企业数据资源开发利用的两份文件将于今年年内陆续出台，个人数据资源开发利用的相关政策也在加紧研究当中。国家数据局明确未来政策的方向和时间线，内容和强度有望超预期。
$云赛智联(sh600602)$ 定位于中立第三方高端数据中心运营商，为目标客户提供高可用智算中心和高性能算力服务;
$新H网(sh603888)$ 发起设立了新华数据要素联合平台，为数据可信交付和价值开发培育权威数据要素市场服务

【公告解读】
〇西域旅游控制权拟发生变更
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$西域旅游(sz300859)$ 控股股东天池控股与新疆文旅投正式签订协议，天池控股将持有的公司股票(占公司股本总额的23.64%)对应的表决权，独家、无偿、不可撤销、排他目唯一地委托授予新疆文旅投行使。完成后，新疆文旅投将成为西域旅游的控股股东，新疆国资委成为实控人。
〇鑫科材料拟投建高速铜连接项目
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$鑫科材料(sh600255)$ 拟与三台县人民政府NEWATOP SIPH TECH PTE LTD、新拓智芯(三台)电子技术合伙企业(有限合伙)签订《高速铜连接项目投资合作协议》，共同合作在三台县投资建设高速铜连接项目，投资总额约5亿元。
〇江天化学新增高吸水性树脂业务
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$江天化学(sz300927)$ 拟以现金方式购买SDFGlobal Co.,Ltd.持有的三大雅精细化学品(南通)有限公司100%股权，将其纳入合并报表范围内。本次交易完成后，江天化学将新增高吸水性树脂业务，拓宽下游应用领域至吸收性卫生用品。
〇青龙管业中标预应力钢筒混凝土管采购
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$青龙管业(sz002457)$ 成为某预应力钢筒混凝凝土管(PCCP)采购Ⅱ标的中标单位，中标金额为7.29亿元，占公司2023年度经审计营业总收入的35.37%。
〇北京利尔等公司拟回购股份
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$北京利尔(sz002392)$ 拟以1亿至2亿元回购股份，回购价格不超过4.68元/股。
$宏柏新材(sh605366)$ 董事长纪金树提议以5000万至1亿元回购股份，用于员工持股计划、股权激励、转换上市公司发行的可转债
$长盛轴承(sz300718)$ 拟以2000万至4000万元回购股份，回购价格不超过21元/股。
$近岸蛋白(sh688137)$ 拟以1000万至2000万元回购股份，回购价格不超30.68元/股:
〇赛恩斯将获控股股东增持
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$赛恩斯(sh688480)$ 控股股东高伟荣计划在未来6个月内以2000万至3000万元增持公司股份。
〇长华集团获头部新能源车企项目定点
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$长华集团(sh605018)$ 收到国际头部新能源车企关于新车型冲焊件、紧固件的定点，项目共计37个，其中冲焊件7个、紧固件30个，生命周期为5年，生命周期总销售金额约1.95亿元。项目预计在2025年第三季度逐步开始量产。

【财报快递】
〇上海沿浦前三季度业绩预增
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$上海沿浦(sh605128)$ 预计实现净利润1.07亿元左右，同比增加68%左右。2024年度公司开始量产的新项目增多，市场订单量充足。公司的产能利用率提高，成本相应降低。

【资金观潮】
〇权益类基金发行逐步回暖
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截至9月29日，今年以来新基金发行规模为8625.65亿元，较去年同期增长802.5亿元。虽然前期市场较为震荡，近来权益类基金发行已经逐步回暖。9月月内共成立84只新基金，发行规模862.88亿元，其中股票型基金占比2915%，这一比例创下近一年新高。
创新型指数产品备受投资者青睐，首批10只中证A50ETF发行规模约为165亿元，上市以来规模稳步攀升，截至9月27日已增至367.36亿元。同时，首批10只中证A500ETF均达到募集规模上限20亿元。
〇险资看好TMT、医药、军工板块
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多位保险资管机构权益投资相关负责人表示近期资本市场多项政策利好集中宣布，信号意义较强，一定程度上有利于风险偏好的阶段性修复，看好TMT、医药、军工等投资方向。TMT方面，关注半导体、消费电子;医药方面，低基数下业绩同比有望改善;军工方面，中期景气有确定性，可择机布局。

【机构调研】
〇9月公募基金调研约4000次
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据公募排排网统计，9月以来，截至9月29日，公募基金对523家上市公司进行了3989次调研，半导体、通用设备、化学制药三大行业最受青睐。
国寿安保基金认为，市场整体配置性价比较高，仍需关注结构选择。其一，扩张政策催化下，超跌的板块有望受益，建议关注前期跌幅较大且具有政策催化预期的行业;其二，红利低波板块自7月以来持续跑输沪深300，叠加杠杆回购政策的提振，后续可关注煤炭、公用事业、运营商等高股息行业;其三，海外经济软着陆预期上升，可关注电力设备、机械设备、轻工等。
〇$派林生物(sz000403)$ 表示，近年社会对血液制品的认知大幅提高，尤其是对静丙的市场认知明显提高，目前国内市场静丙销售供不应求，海外市场需求也明显增加。公司近年采浆量持续增长，目前产能已经无法满足经营发展需要，两家子公司均在进行产能扩增。广东双林二期扩能预计2025年下半年投产，年产能将提升至1500吨;派斯菲科也将于2025年初扩能至年产能1500吨
〇$澜起科技(sh688008)$ 表示，今年上半年公司DDR5第二子代RCD芯片出货量已超过第-子代RCD芯片，预计第三子代RCD芯片将从今年下半年开始规模出货。DDR5渗透率的提升以及子代持续迭代，有助于相关产品维系平均销售价格及毛利率。今年上半年，公司完成了时钟发生器芯片(Clock Generator)量产版本的研发，目前处于量产前准备阶段。
〇$万通智控(sz300643)$ 表示，公司TPMS产品技术日趋成熟，并领先开发了售后蓝牙替换传感器。随着国内市场逐步进入到替换周期，TPMS业务规模有望进一步扩大。车联网远程信息管理系统主要应用于商用车市场。商用车具有体量大和场景复杂等特点，该市场目前尚处于早起起步阶段。随着相关法律法规日趋成熟，车联网远程信息管理系统业务已迎来较好的发展机遇。

2024-09-30 时报财富资讯（星期一）

【资讯导读】
1、券商正进行技术端扩容满足行情需要　券商IT望继续引领市场反弹
2、我国将大力发展托幼一体服务　千亿级别托育市场望加速打开
3、多氟多：9月份公司六氟磷酸锂出货量同比出现显著提升
4、电科数字：为多家证券行业客户提供证券交易国产云及高性能交易等解决方案

【今日头条】
券商正进行技术端扩容满足行情需要　券商IT望继续引领市场反弹
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据报道，部分券商已对交易的网络宽带、主机资源等进行扩容变更，有券商已进行两倍扩容变更。券商反馈称，一般在行情起来的时候，都会主动进行扩容应对交易峰值，两倍的扩容比较充分。此外，上交所在今日的测试中，竞价交易系统累计接收申报2.7亿笔订单，是历史峰值的2倍，是9月27日申报的3倍。交易所测试结果系统整体表现正常，符合预期。
机构认为，券商IT作为典型的进攻型板块，与资本市场活跃度紧密相关，C端投资者受市场赚钱效应带动，支付意愿有望提升，弹性更强，B端金融机构盈利能力和支付能力亦有望提升。复盘2023年7月24日，中共中央政治局会议提出“活跃资本市场，提振投资者信心”后的行情演绎，券商IT或再次引领市场反弹。此外，金融信创正持续加速推进，券商IT类公司望迎来发展机遇。
$中亦科技(sz301208)$ 公司为客户提供IT基础架构层从架构设计、运行维护到自动化、智能化运维的全流程服务，同时，在IT应用架构层，公司为客户提供基于业务数据的营销获客、风控等场景的运营数据分析服务。截至2022年12月31日，公司已与200余家证券、基金、保险公司等建立了业务合作。
$中科金财(sz002657)$ 公司长期以来为证券行业客户提供相关技术服务，涉及的合作类型包括服务、集成等。

【投资聚焦】
我国将大力发展托幼一体服务　千亿级别托育市场望加速打开
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李强主持召开国务院常务会议，会议研究了推进普惠托育服务体系建设工作。会议强调，建设普惠托育服务体系是促进人口长期均衡发展的重要支持措施。要统筹考虑经济发展、人口结构和托育实际需求等因素，科学规划托育服务体系，大力发展托幼一体服务，优化托育服务精准供给，努力为群众提供就近就便的托育服务。
托育行业的发展前景广阔，未来，托育行业的发展趋势将朝着专业化、个性化、多元化和品牌化的方向发展。在政府对托育服务行业的支持和鼓励政策的进一步推动下，行业的发展空间将进一步打开。随着需求的增长，托育行业的市场规模也不断扩大。以2021年为例，中国婴幼儿托育市场规模达到了1396.6亿元，同比增长127.9%。预计到2027年，中国0-3岁婴幼儿托育市场规模将达到1863.2亿元。
$爱婴室(sh603214)$ 近年来公司还紧跟市场需求变化增加了托育早教服务，公司于2021年开设了第一家托育中心，2022年托育中心营收同比增长87.1%。
$孩子王(sz301078)$ 公司积极响应国家政策，围绕母婴人群，充分发挥公司的优势，积极探索托育等相关服务业务，不断拓展服务边界。

【独家参考】
多氟多：9月份公司六氟磷酸锂出货量同比出现显著提升
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$多氟多(sz002407)$ 接受机构调研时表示，六氟磷酸锂涨价原因一是原材料如氢氟酸和五氯化磷的价格都有所上涨，传导至六氟价格上调；二是因为六氟价格长期低位，导致部分厂家亏损，不得已停产或减产，致使市场阶段性供应不足。本次涨价幅度不大，只有5%-8%左右，对于长期亏现金流的企业来说，盈利并没有明显改善，因为原材料也涨了一些。随着一些企业产线停掉以后，市场供应减少，预计后续短期内还会继续提价。
涨价对利润肯定有正向贡献，但本次涨价时间相对较短，对三季度业绩不会影响太大。拉长时间来看，六氟磷酸锂价格上涨有利于锂电材料行业复苏。出货量方面，三季度和二季度基本持平，但是在9月份，公司出货量同比出现显著提升，订单数量呈现增多态势。

电科数字：为多家证券行业客户提供证券交易国产云及高性能交易解决方案
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$电科数字(sh600850)$ 互动平台表示，公司战略聚焦金融科技，不断夯实基于全栈IT、信创、云和软件的数字底座技术实力，同时大力发展数据分析、数据开发、算法、模型的数据能力。基于公司在证券交易行业领域的能力，为多家证券行业客户提供数字化转型架构、证券交易国产云、高性能交易等解决方案，打造量化交易监控分析软件平台，助力客户持续优化交易环节性能。

【财经要闻】
1、证监会：持续提高权益类基金规模和占比，努力为投资者创造长期稳定收益。
2、国常会：大力发展托幼一体服务，优化托育服务精准供给。
3、金融监管总局：持续优化房地产金融政策，有力促进房地产市场止跌回稳。
4、财政部：1-8月国有企业营业总收入538122.3亿元，同比增长1.4%。
5、央行今日进行1820亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.50%。
6、沪深两市股票总市值一周增加近9万亿元，增幅约14%。
7、国庆假期全社会跨区域人员流动量预计超19亿人次。
8、上交所今日测试全部结束，竞价系统接收报单2.7亿笔为历史峰值2倍。

【公告淘金】
1、$江天化学(sz300927)$ 拟2.85亿元现金收购三大雅100%股权。  
2、$西域旅游(sz300859)$ 实际控制人将由阜康市国资局变更为新疆国资委。  
3、$韩建河山(sh603616)$ 中标7.95亿元PCCP采购项目，该项目约占公司2023年度经审计营业收入的149.22%。  
4、$圣湘生物(sh688289)$ 实际控制人兼董事长提议2024-2026年度连续三年以现金方式分配的利润不低于人民币3亿元。
5、$龙泉股份(sz002671)$ 中标5.65亿元供水工程项目，约占公司2023年度经审计营业收入的51.00%。
6、$上海沿浦(sh605128)$ 2024年前三季度净利润预计增长68%左右。
7、$寿仙谷(sh603896)$ 签署3.5亿元施工合同，约占公司2023年度经审计营业收入的44.62%。
8、$上海艾录(sz301062)$ 与妙可蓝多签订战略合作框架协议。

【龙虎榜看台】
资金流入能源金属、白酒等板块
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周五，市场继续大涨，创业板指涨10%创历史单日最大涨幅。截至收盘，沪指涨2.89%报3087.53点，深成指涨6.71%报9514.86点，创业板指涨10.00%报1885.49点。两市共计成交14460亿元，较上个交易日放量2886亿元。盘面上，『能源金属』、『白酒概念』、『光伏概念』、『证券』等板块涨幅居前，银行等少数板块下跌。
盘后龙虎榜数据显示：
$东方财富(sz300059)$ 获主力做T，总买入净额为11.19亿元；
$润和软件(sz300339)$ 获实力游资买入，总买入净额为4.24亿元；
$同花顺(sz300033)$ 获机构资金买入，总买入净额为2.01亿元；
$天晟新材(sz300169)$ 获普通席位买入，总买入净额为7615.40万元；
$城投控股(sh600649)$ 获普通席位买入，总买入净额为7095.60万元。

【新股申购】
$上大股份(sz301522)$ ：申购代码：301522，发行价格6.88元/股，发行市盈率20.02倍。

【一周回顾】
本周市场放量大涨。沪指周涨幅为12.81%，深成指周涨幅为17.83%，创业板指周涨幅为22.71%。
时报财富资讯9月23日今日头条栏目个股$朗威股份(sz301202)$ 发布4日区间最大涨幅27.52%，$精研科技(sz300709)$ 4日区间最大涨幅16.51%；投资聚焦栏目个股$中广天择(sh603721)$ 4日区间最大涨幅21.30%，$拓尔思(sz300229)$ 4日区间最大涨幅17.00%，独家参考栏目个股$超捷股份(sz301005)$ 4日区间最大涨幅15.85%；
9月22日独家参考栏目个股$和胜股份(sz002824)$ 发布5日区间最大涨幅18.76%，今日头条栏目个股$软通动力(sz301236)$ 5日区间最大涨幅16.67%；
9月24日独家参考栏目个股$中油资本(sz000617)$ 发布3日区间最大涨幅17.91%，投资聚焦栏目个股$万兴科技(sz300624)$ 3日区间最大涨幅17.36%。

2024-09-30 中证投资参考（星期一）

【今日导读】
＞政策扶持与巨头互通共振 四季度新电商值得期待
＞技术革新持续加速 钙钛矿电池规模化发展可期
＞持续受益AI产业趋势 MLCC电容器行业温和复苏
＞自动驾驶进程加速 赋予增量零部件赛道高成长性

【中证视点】
政策扶持与巨头互通共振 四季度新电商值得期待
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　　据悉，阿里近日在香港召开淘宝香港业务发布会，宣布淘宝将投入10亿元人民币把香港变成包邮区。10月1日起，香港消费者在淘宝购物满99元人民币即可至香港自提点或自提柜，无需支付跨境到香港的运费，优惠期横跨双11和双12。另据香港《南华早报》网站报道，阿里巴巴集团已预留出价值至少400亿元人民币的资源，在今年的“双十一”购物节期间帮助该公司旗下两个最大购物平台淘宝和天猫的商家促销。叠加国家以旧换新政策推动，在促销费大潮下，四季度网上零售值得期待。
　　此外，电商互联互通的趋势继续深入。从27日开始，消费者通过淘宝购物时，可以使用微信支付；淘宝天猫即将正式接入京东物流，预计于10月中旬上线。与此同时，京东也将接入菜鸟速递和菜鸟驿站，并将正式接入支付宝支付，预计在“双11”前夕推出。巨头之间封闭的体系逐步走向开放，可以实现多方共赢。
　　据中国网络社会组织联合会与中国国际电子商务中心联合编撰的《中国新电商发展报告2024》显示，2023年全国网上零售总额达到15.42万亿元，同比增长11%。其中，网上实物商品零售额占比攀升至社会消费品零售总额27.6%，电商对于国民消费的重要性日益提升。直播电商作为新电商的中坚力量，市场规模已高达4.9万亿元，同比增速达35.2%，充分展示了其在激发消费潜力、引领市场新风向中的作用。
　　可关注布局网络零售相关产业链个股$新迅达(sz300518)$ 、$壹网壹创(sz300792)$ 及$智度股份(sz000676)$ 等。

【热点聚焦】
技术革新持续加速 钙钛矿规模化发展可期
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　　近日，上海交通大学环境科学与工程学院赵一新教授团队与宁德时代21C创新实验室携手合作，共同研发出光电转换效率超过22%的 30 cm × 30 cm大尺寸高性能钙钛矿光伏模组。此项研究解决了大面积多元组分钙钛矿薄膜制备过程中杂质多、导电性差、均一性差等问题，为提升大面积钙钛矿光伏模组性能提供了重要思路，有助于推动钙钛矿太阳能电池的产业化进程。
　　另据《日本经济新闻》网站近日报道，源自日本的轻型、可弯曲钙钛矿光伏电池的投资热潮已在中国掀起。作为下一代光伏电池的首选，至少有6家中国新兴企业计划建设工厂。中国各厂商将迅速构建量产体制，力争在新市场获得主导权。从钙钛矿光伏电池来看，“可弯曲”这一点最引人注目，且在发电效率方面也比一般的硅型光伏电池更有优势。如果得到普及，或将取代在城市建筑物外墙等处发电的分布式发电方式。
　　持续不断投资的原动力是看好技术快速发展和市场扩大而流入的资金。从太阳光到电力的转换效率2009年仅为3.8%，但目前最高提升至约26%的区间。加拿大调查公司优先研究公司的数据显示，钙钛矿光伏电池单元的市场规模到2032年将达到24亿美元，增至2022年的26倍。
　　相关布局上市公司有：$京山轻机(sz000821)$ 完成了钙钛矿单结及叠层太阳能电池整线设备项目的交付，成功验收了公司首条钙钛矿叠层电池整线设备。2024年上半年，公司核心大面积、量产型设备取得突破；$曼恩斯特(sz301325)$ 具备大尺寸钙钛矿产业化“配方-工艺-设备”协同研究的开发能力，积极参与客户的工艺验证及招投标工作，致力推动钙钛矿设备的规模化量产。

【产业观察】
持续受益AI产业趋势 MLCC行业温和复苏
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　　据媒体报道，在经历了长达两年的低迷周期后，MLCC开始迎来一个相对温和的复苏。据村田、三星电机、风华高科、三环集团等MLCC大厂最新业绩显示，多家企业财报数据扭亏为盈，相关负责人表示库存调整已接近尾声，看好今年下半年发展动能，尤其是车用和AI领域。
　　片式多层陶瓷电容（MLCC）素有电子工业大米之称，是重要的电子元器件。此前，MLCC行业经历了漫长的低迷期。2023年年中开始，MLCC产业的库存水平趋于正常，下游拉货也开始逐月缓慢增长，产业谷底已经过去，行业开始迎来一个相对温和的复苏。AI服务器与笔电升级带动高容值MLCC需求，TrendForce数据显示：1）AI服务器，MLCC总用量（GB200系统主板）较通用服务器增加一倍，且1u以上用量占60%，X6S/X7S/X7R耐高温用量高达85%，系统主板MLCC总价也增加一倍；2）AIPC，WoA笔电整体MLCC用量高达1160-1200颗，与Intel高端商务机种用量接近，且1u以上MLCC用量占总用量近八成。
　　国内领先的MLCC厂商$风华高科(sz000636)$ 、$三环集团(sz300408)$ 等有望受益行业复苏趋势。

自动驾驶进程加速 赋予增量零部件赛道高成长性
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　　作为全球汽车产业的变革性技术，自动驾驶汽车已引发了世界各国激烈角逐。德国、日本、英国等多个传统汽车制造国的相关企业已经加入无人驾驶竞争的阵营，并陆续开始了自动驾驶系统的路测。除此之外，谷歌旗下自动驾驶公司与出行服务巨头优步联合宣布，2025年初将在美国奥斯汀和亚特兰大两大城市联合推出自动驾驶汽车，服务范围和车队规模再次扩大。与此同时，特斯拉计划在10月发布其无人驾驶出租车，并计划推向全球市场。
　　在国内市场，我国无人驾驶技术目前已步入L4级别，即完全无人驾驶的初步阶段。同时，以萝卜快跑等为代表的自动驾驶企业已在北京、重庆、深圳、上海、武汉等多个城市落地。政策方面，近期《智能网联汽车 组合驾驶辅助系统技术要求及试验方法 第1部分：单车道行驶控制》等6项智能网联汽车驾驶辅助推荐性国家标准，以及《汽车整车信息安全技术要求》等3项强制性国家标准集中发布，进一步完善了智能网联汽车标准体系，对提升智能网联汽车产品一致性、支撑行业监管、保障智能网联汽车安全水平、促进产业健康持续发展具有重要意义。
　　另据了解，2024世界智能网联汽车大会将于10月17日-19日在京召开。本届网联汽车大会由工业和信息化部、交通运输部、北京市人民政府联合主办。本届邀请各国汽车主管部门和权威国际机构参会，国际化程度大幅提高，并将首度发布智能网联汽车全球十大突破和十大趋势等重磅成果。
　　高阶自动驾驶功能渗透率正在加速提升，叠加催化剂临近，相关产业链标的有望受益，可关注$美格智能(sz002881)$ 、$华阳集团(sz002906)$ 及$德赛西威(sz002920)$ 等。

【行业动态】
“顶层设计”持续完善 新一轮数字经济浪潮来袭
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　　9月27日，国家数据局正式发布公告，就《关于促进数据产业高质量发展的指导意见》公开征求意见。据公告内容，国家数据局将制定一系列数据产业发展促进政策，围绕数据采集汇聚、计算存储、流通交易、开发利用和安全治理等关键环节，培育壮大数据企业。这将有助于提升我国数据产业的核心竞争力，为数字经济的快速发展提供有力支撑。
　　分析人士指出，这一政策的出台，不仅为数据企业提供了明确的发展路径和政策支持，也为整个数字经济的高质量发展注入了强劲动力。预计到2029年，数据产业规模年均复合增长率将超过15%，数据产业结构将明显优化，数据产品和服务供给能力将大幅提升，催生一批数智应用新产品新服务新业态，涌现一批具有国际竞争力的数据企业。
　　相关公司中，$中科信息(sz300678)$ 通过平台“公益版”高度聚集数据要素，推动数据要素在“政学产研用”等不同领域的流通利；$信息发展(sz300469)$ 在大数据方面，研发完成信发数'大数据系列赋能工具，包括数据交换工具、数据质量管理工具、数据治理工具、数据可视化工具，为数据管理和运营服务提供基础性工具。

全球首条氨氢零碳燃烧量产线投产 推动高温制造业低碳化
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　　9月27日，广东佛山蒙娜丽莎集团宣布，全球首条陶瓷工业氨氢零碳燃烧技术示范量产线正式投产。这一创新举措标志着高温制造业在低碳转型方面迈出了重要一步，为全球工业领域实现零碳目标树立了新的标杆。据悉，这条新产线总长150米，年产量高达150万平方米。它采用100%纯氨作为燃料，通过先进的燃烧技术，直接将燃料燃烧产生的二氧化碳排放量降为零，实现了真正意义上的“零碳工业窑炉”。这一技术的突破不仅有助于减少温室气体排放，还为企业降低了能源消耗和成本，具有显著的经济效益和环境效益。
　　氨和氢作为极具工业使用价值的零碳燃料，在终端能源的无碳排放方面展现出巨大潜力。氨逃逸可控、氮氧化合物排放较低，使其成为解决高温制造业向清洁低碳转型的重要途径。专家预测，若将该技术广泛应用于广东全省乃至全国的电厂、陶瓷、建材、钢铁、有色金属、化工等高温工业领域，按照10%热值掺氨燃烧，每年可减少碳排放约2000万吨；若实现纯氨100%燃烧，则每年可减少碳排放约2亿吨，对于推动我国实现“双碳”目标具有重要意义。
　　相关公司中，$蒙娜丽莎(sz002918)$ 探索陶瓷生产线氨氢零碳燃烧技术等系列节能降碳工作；$龙源技术(sz300105)$ 开发了燃煤锅炉混氨燃烧技术，并承揽了神华广东台山电厂600MW燃煤锅炉掺氨清洁高效燃烧关键技术开发与工程验证项目。

【信息追踪】
行业利好不断 关注地产开发龙头估值修复机会
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　　在9月26日中央政治局会议明确提出“调整住房限购政策”后，广州率先出手。9月27日，广州市南沙区住房和城乡建设局发布《关于优化调整南沙区房地产政策的通知》宣布在南沙区范围内购买商品住房不再审核购房资格。《通知》自9月28日起施行。广州南沙区取消限购有很强的信号意义，不排除四个一线城市在“十一”前后会有密集的放松政策。此类政策对于一线城市“止跌回稳”态势的出现具有积极作用。
　　企业方面，在中央首提“促进房地产市场止跌回稳”后，央企保利发展旗下多个城市项目公布了“保价计划”，龙头企业带头保价，无理由退房，有利于带动供给端价格稳定。销售方面，上海豪宅日光盘再现。27日，亿级豪宅翠湖天地六期以及千万豪宅中海领邸玖序三期迎来同日开盘。两盘以近170亿元的销售额实现日光。
　　为了促进房地产市场止跌回稳，近期地方宽松购房政策有望加快落地，叠加去库存政策不断推进，购房信心有望逐步企稳，地产开发龙头有望受益，建议关注$金地集团(sh600383)$ 、$万科A(sz000002)$ 等。

市场加速回暖 挖掘机九月预估销量继续增长
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　　经草根调查和市场研究，CME预估2024年9月挖掘机（含出口）销量16000台左右，同比增长12%左右。市场正在加速回暖，国内市场筑底回升态势明显，出口市场逐步修复，恢复正向增长。分市场来看，国内市场预估销量7300台，同比增长近17%；出口市场预估销量8700台，同比增长近9%。受益于国产品牌去库存、去年同期低基数、海外部分地区需求温和复苏，出口市场向好。
　　近期政府推出了一连串措施以提振经济，超出市场预期。考虑到23年下半年挖机出口基数较低，国内基建持续发力背景下，年内挖机销售数据有望实现边际改善。甚至全年实现正增长。可关注$华东重机(sz002685)$ 、$恒立液压(sh601100)$ 等。