大家好，我是仓鼠哥，专注于指标评测及量化研究，帮你囤满粮，我们一起度过所有的寒冬。
铁粉都知道最近仓鼠哥在研究并全自动交易实盘，期间有朋友在问期权量化策略，今天仓鼠哥先给朋友们介绍一下期权策略一些小知识点，并对小伙伴的一个期权策略进行简单的回测与复盘。
1. 期权套利策略期权套利策略依赖于精密定价模型，以稳健策略收益为目标。这种策略利用期权合约的多样性和稳定规律性，通过模型捕捉市场对有效状态的瞬时偏离来赚取收益。 2. 宽跨式策略（Strangle）宽跨式策略涉及同时买入或卖出具有相同标的指数、相同期限但不同行权价格的看涨期权和看跌期权。这种策略适用于预期标的指数将出现大幅波动的情况。 3. 基于VIX指标的股指择时对冲策略VIX，也称为“恐慌指数”，是一个反映市场交易者对未来收益率分布看法的指标。利用VIX_call指标对下跌行情的择时作用构造量化对冲策略，可以实现较高的年化收益和较低的最大回撤。 4. 常用期权策略以下是8种常用的期权策略，每种策略都有其特定的行情判断、目的与好处、风险与报酬属性： - 买入看涨期权（Long Call）：适用于看涨或强烈看涨的行情，最大利润无限，最大亏损有限（期权费）。
- 卖出看涨期权（Short Call）：适用于看跌或中性行情，最大利润有限（执行价格+期权费），最大亏损无限。
- 买入看跌期权（Long Put）：适用于看跌行情，最大利润无限（执行价格-期权费），最大亏损有限（期权费）。
- 卖出看跌期权（Short Put）：适用于看涨或中性行情，最大利润有限（期权费），最大亏损无限（执行价格-期权费）。
- 牛市价差策略（Bull Spread）：适用于温和看涨行情，通过买入低行权价的看涨期权和卖出高行权价的看涨期权实现。
- 熊市价差策略（Bear Spread）：适用于温和看跌行情，通过买入高行权价的看跌期权和卖出低行权价的看跌期权实现。
- 蝶式价差策略（Butterfly Spread）：适用于预期价格在一定范围内波动的行情，通过同时买入、卖出和买入不同行权价的期权实现。
- 铁鹰策略（Iron Condor）：适用于预期价格在一定范围内波动的行情，通过同时卖出高行权价和低行权价的看涨期权，以及买入更高行权价和更低行权价的看跌期权实现。
5. 期权对冲策略期权对冲策略包括保护型、备兑型和领口型策略，这些策略能够满足不同风险偏好投资者在不同市场行情下进行风险对冲的需求。 6. 期权操作技巧期权操作技巧包括使用K线、均线等技术指标，以及从不同周期进行整体分析，以更准确地判断趋势。 基于以上，小伙伴一直这测试的一个无风险套利策略进行了实战，仓鼠哥对这个策略进行了回测验证，争取本年度能够应用到全自动量化交易机器人上来。 这个策略自2018年开始实盘测试运作，经过6年多时间打磨在天盘手网（重量组：君临6号、君临9号）、七禾网（资管组：君临期权6号）进行实盘比赛，朋友们可以前往搜索关注！
朋友们看到这个比赛曲线，最大的亮点是低风险，今年以来最大回撤仅仅2.99%；近三月最大回撤1.98%；本月最大回撤0.92%。
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发表于 2024-11-3 00:20:20
